Antecipando a reunião dos governadores em Jackson Hole, multiplicam-se as iniciativas dos majores anti-recessão. A Casa Branca, de acordo com o Washington Post, pretende cortar temporariamente os impostos retidos na folha de pagamento. A China anunciou esta noite que estava cortando sua taxa de juros de referência de um ano sobre empréstimos a bancos comerciais para 4,25%, de 4,31% anteriormente (os analistas esperavam 4,24%). Entretanto, o Bundesbank lançou o alarme de recessão e, pela primeira vez, o Ministro das Finanças está aberto a uma robusta manobra expansionista.
OS CHEFES DE WALL STREET: NÃO SÃO APENAS OS ACIONISTAS QUE IMPORTAM
Mas a notícia mais significativa do dia não vem dos bancos centrais: 181 empresas da Business Roundtable, associação que reúne os CEOs de grandes empresas americanas como Amazon, JPMorgan e BlackRock, assinaram uma declaração em que afirmam que "satisfazer os acionistas não serão mais a única prioridade das empresas, mas o bem-estar dos funcionários e o impacto ambiental também terão que ser considerados”. Uma declaração exigente, em aberto contraste com as tendências dominantes, a partir da resistência dos Bigs em pagar impostos, mas também o sinal de que a hegemonia da mensagem de Trump e dos soberanos encontra sérios obstáculos.
PROTESTOS EM HONG KONG, NOVOS CORTES PARA A AUSTRÁLIA
Neste contexto, os mercados estão prestes a viver um dia quente que culminará na Dia D de Giuseppe Conte, às 15h no Senado.
Esta manhã, as bolsas chinesas acolheram sem muito entusiasmo o corte de juros já descontado ontem. As ações de Xangai e Shenzhen sobem 0,1%, Hong Kong está em paridade,
A abertura do governador de Hong Kong ao diálogo com os manifestantes também não entusiasma: hoje haverá uma nova manifestação enquanto o Facebook e o Twitter suspenderam centenas de contas que se acredita serem uma emanação do governo de Pequim.
As outras Bolsas de Valores estão avançando na esteira de Wall Street. Japão +0,5%, Coreia do Sul +0,6%) e Austrália +0,9% subiram.
A taxa de câmbio dólar-yuan subiu 0,2% para 7,07, de 7,05 no dia anterior. O iene, que caiu por três dias consecutivos, valorizou-se ligeiramente para 106,5.
O dólar australiano enfraquece, para 1,47, após a publicação da ata da última reunião do Reserve Bank of Australia: os dirigentes do banco estão determinados a continuar a cortar as taxas de juro, caso se verifiquem as condições. O título de 0,94 anos da Austrália enfraquece 3%, +XNUMX pontos-base.
A Nota do Tesouro dos EUA de 1,59 anos se fortalece novamente, para 1,61% de rendimento, de XNUMX% no fechamento.
S&P sobe 1,2%. FLY ESTEE LAUDER
A animada Wall Street ontem galvanizada pela notícia de que a Huawei terá mais 90 dias para comprar produtos e tecnologia dos EUA, antes do embargo. A notícia das reuniões entre Donald Trump e Tim Cook, o CEO da Apple +1,9%, para discutir tarifas também foi apreciada: Dow Jones +0,96%, S&P +1,21%, Nasdaq +1,35, XNUMX%.
- No setor de semicondutores, a Nvidia sobe +5%. Advanced Micro Devices +3% depois que Piper Jaffray iniciou a cobertura do estoque, atribuindo uma classificação neutra, com um preço-alvo de US$ 33.
- Outro recorde para a Estée Lauder: a gigante dos cosméticos sobe 6,5% após as contas.
- O petróleo Brent está inalterado em 59,8 dólares o barril, de +1,9% ontem. O setor de petróleo e serviços de petróleo teve um bom desempenho ontem na Piazza Affari. Tenaris fechou em +3,8%, juntamente com Saipem +2,88% e Eni +1,79%.
HOJE LEILÃO ALEMÃO AOS 30 ANOS SEM CUPOM
As bolsas europeias também começaram a semana a galope. Além dos elementos comuns a toda a economia global, desde as medidas expansivas em estudo pelos bancos centrais até a melhoria no front tarifário, dois fatores políticos contribuem para alimentar a alta. Da Alemanha surgem cada vez mais sinais evidentes de uma mudança de atitude em prol de um orçamento equilibrado: o ministro das Finanças, Olav Schalz, disse ontem que há 50 mil milhões de euros para gastar, caso o quadro económico se agrave. Enquanto isso, amanhã o Tesouro alemão vai leiloar um título de trinta anos sem cupom, nunca aconteceu na história que a fórmula de cupom zero tenha sido usada neste vencimento.
LOCAL DE NEGÓCIOS VOA APESAR DA CRISE
Até a crise italiana, às vésperas das comunicações do primeiro-ministro Giuseppe Conte, é menos assustadora: eleições antecipadas não são mais um dado adquirido. O primeiro-ministro, segundo as previsões, fará um discurso de acusação contra Salvini e renunciará ao mandato do Quirinale, sem o voto da Câmara.
- A Piazza Affari é a número um e ganha 1,93%, voltando aos 20.715 pontos com todas as fichas azuis em verde: a crise política, aguardando a intervenção do primeiro-ministro Giuseppe Conte no Senado, não é assustadora.
- Após a abertura de Wall Street, os outros mercados do Velho Continente ganham velocidade: Paris +1,34%; Madri +0,63%.
- Frankfurt +1,34%. A economia alemã poderá registar uma nova contração durante os meses de verão, sentindo os efeitos da quebra da produção industrial devido à redução das encomendas. O relatório mensal do Bundesbank diz isso, indicando que a primeira economia da zona do euro entrou em recessão.
BORIS JOHNSON REITERA: FORA DA UE A QUALQUER CUSTO
Fora da zona euro Zurique +1,02%. Londres +1,04%. Boris Johnson pediu à França e à Alemanha que mudem de posição sobre o Brexit para negociar um novo acordo de divórcio entre Londres e a União Europeia, reiterando sua intenção de tirar o Reino Unido da UE a qualquer custo, mesmo na ausência de acordo. No caso de uma saída sem acordo da UE em 31 de outubro, o governo britânico anunciou que vai "imediatamente" acabar com a livre circulação de pessoas.
BTP EM 1,44, SPREAD EM 207
O apetite pelo risco está de volta, os rendimentos no mercado de títulos estão se fortalecendo. Numa sessão de volumes escassos, as yields são impulsionadas pela forte subida da taxa a trinta anos, cuja descida em linha com a do Bund da mesma duração é a maior desde 2017.
No final, o fechamento é positivo: o yield do BTP de 10 anos é de 1,44% após ter atingido a máxima de 1,50%; o diferencial com o Bund da mesma duração desceu 0,3% para 208 pontos base.
A manobra do próximo ano terá de conter uma redução de impostos, que em pequena medida terá inevitavelmente de ser implementada em défice. A afirmação é do presidente da Comissão de Orçamento, o torcedor da Liga Norte, Claudio Borghi: “Temos que fazer uma redução de impostos. É óbvio que uma pequena cota deve ser feita em déficit. Não é tão terrível."
BOM PARA OS BANCOS, SPRINT DO BANCO BPM
Nos escudos o setor bancário europeu arrastado pela alta do Deutche Bank +2,8% e HSBC +1,5%, fortemente interessado no mercado chinês. Em Milão (+1,90% para o setor) Banco Bpm +2,3%, Unicredit +2,6%, Intesa Sanpaolo +2% brilham.
CNH NO TOP CONFINVEST AINDA NO RALLY
As blue chips estão todas em território positivo. Na liderança fica a Cnh Industrial +5%. Morgan Stanley elevou sua classificação para Overweight. O resto do setor automotivo está progredindo: Fiat Chrysler +2%, Pirelli +2%. Brembo +1%. Well Stm na esteira do comício da Nvidia em Wall Street. Prismiano +3,2%. Tim +2,2% e Atlantia +3,4% também subiram. A Mediaset, por outro lado, está retendo -1,67% após os fortes aumentos da semana passada.
No resto da lista:
- O rali da Confinvest continua, subindo 22,6% para 3,63 euros. A cotação da empresa líder na negociação de ouro cunhado mais do que duplicou desde a primeira cotação, realizada a 1 de agosto, a 1,50 euros. O aumento no título foi igual a 147%.As ações negociadas ontem totalizaram 203 mil. A partir de hoje não serão aceites encomendas sem limite de preço.
- Parada para Technogym -1,19%. Berenberg reduziu a classificação para segurar de comprar, preço-alvo reduzido para 10,5 euros de 12.
- A Reenergética +2,8% consolida a sua presença no mercado italiano com o início do processo de autorização para a construção e ligação de 5 centrais fotovoltaicas com uma potência total de 30 megawatts.
