E depois do medo vieram os números. Os dados de preços ao consumidor nos Estados Unidos serão divulgados hoje, às 14,30h3,6, o primeiro dado concreto sobre a síndrome da inflação que afeta os mercados. A previsão fala de um aumento de um ponto em abril: +2,6% ano a ano, de +2% em março. Muitos ou poucos? Em caso de dúvida, os futuros do Bose dos EUA estão no vermelho esta manhã. Mas ontem à noite as vendas na Nasdaq, até então em queda de 0,09%, pararam repentinamente, permitindo um fechamento quase igual (-3%). Roteiro semelhante na Europa: Isabel Schabel, alemã integrante do conselho do BCE, prevê aumento de preço de mais de XNUMX%, mas não faz drama. E o Ifo aponta que, por enquanto, a confiança na recuperação prevalece sobre o medo de pressão sobre os preços. Em resumo, meteo Borsa sinaliza um início cauteloso, mas não uma reversão de tendência.
SOFTBANK, LUCRO DE 45 BILHÕES DE DÓLARES, NISSAN QUEBRA
Na Ásia, o Nikkei de Tóquio perdeu 2% em um dia repleto de eventos corporativos. O Softbank, o colosso de Masayoshi Son, está prestes a anunciar lucros de 45 bilhões de dólares, inferiores apenas aos números da Apple e da saudita Aramco.
A Nissan entra em colapso (-12%) após não cumprir as metas de crescimento. A Toyota voa após lucros trimestrais de US$ 6,34 bilhões, 92% a mais que no mesmo período do ano passado. A gigante automobilística, ao contrário de suas concorrentes, não sofre com a falta de fornecimento de chips.
Apenas uma ligeira diminuição para o Hang Seng de Hong Kong e para o CSI 300 das listas de preços de Xangai e Shenzen. O Kospi de Seul caiu 2%, o BSE Sensex de Mumbai 0,7%.
O índice Taiex de Taipei esta noite chegou a marcar uma queda de 8%, com seus grandes nomes da indústria de chips em queda, esta manhã a variação negativa é menos pesada, -5%.
PARE A QUEDA DA NASDAQ, A DOW SOFRE
Os índices dos EUA são muito contrastados. O Dow Jones perde terreno (-1,36%), um ponto percentual abaixo do S&P 500. Mas alguns grandes nomes do Nasdaq (Apple, Amazon, Facebook e Tesla) recuperaram perdas superiores a 2%. Catie Woods, da Ark, braço financeiro de Elon Musk, diz estar tranquila: “Nos últimos anos, passamos por 4/5 das piores tempestades”.
O debate sobre a inflação está cada vez mais acalorado, diante do aumento do custo das matérias-primas. O Bank of America acredita que as empresas são capazes de repassar o aumento dos preços para baixo, aproveitando o fato de que os consumidores estão inchados de liquidez: tanto porque economizaram nos últimos meses quanto como resultado da ajuda dos governos.
O TRABALHO E AS MATÉRIAS-PRIMAS ELEVAM OS PREÇOS
Mas o debate sobre o custo da mão de obra está sendo sentido. O emprego sobe muito menos do que o esperado, apesar do aumento da oferta das empresas. Culpe os subsídios estatais muito generosos (US$ 300 por semana), dizem os republicanos, sugerindo um corte. A culpa é do salário mínimo muito baixo, inalterado desde 2009, é a resposta dos radicais. “Aumente seus contracheques e tudo dará certo”, é o alerta de Bernie Sanders.
ÓLEO DE PALMA NO MAIS ALTO DE SEMPRE
Enquanto isso, a corrida por matérias-primas continua, com o índice Bloomberg Commodity novamente em seus máximos do período. Nas últimas horas, o gás natural vem puxando o setor de energia; entre os metais, o cobre; entre as matérias-primas agrícolas, milho e óleo de palma, subiram para uma alta histórica esta noite em Kuala Lampur.
O petróleo WTI mal chegou a US$ 65,2 o barril, embora a crise causada pelo ataque hacker ao oleoduto ainda esteja em curso.
A Nota do Tesouro de 1,63 anos é negociada a XNUMX%.
O Bund (em -0,17%) e o Btp (a um passo de 1%, 0,99%) abriram o dia em máximos do período.
BOLSAS EUROPEIAS EM VERMELHO, MAS CONFIANÇA CRESCE
“Na Alemanha esperamos uma inflação superior a 3%”. Isabel Schnabel, membro alemã do conselho do BCE, no entanto, não se assusta com a perspectiva de um novo sinal perturbador na frente de preços: "Sabe-se que a inflação percebida pode realmente ser diferente daquela medida pelos dados". E então a aceleração não deve ser duradoura. Se assim fosse, o BCE "reagiu com cautela, ajustando as medidas disponíveis". O otimismo de Schnabel em um dia difícil é justificado pelos dados do Zew: o índice de expectativas de crescimento dos investidores subiu para 84,4 pontos em maio, ante 70,7 anteriores, bem acima das estimativas de economistas que apontavam para 72 pontos. O membro holandês do BCE, Klaas Knot, um conhecido falcão, também está otimista: “Acredito que as perspectivas são bastante positivas, mais do que se vê há muito, muito tempo. Acho que há um risco significativo de alta e isso tem a ver com o aumento da demanda.”
MILÃO -1,64%, LONDRES A PIOR
A Piazza Affari, sob uma enxurrada de relatórios trimestrais, fechou em queda de 1,64%, a 24.396 pontos.
Surpreendentemente, a produção industrial da Itália caiu em março, com crescimento moderado no primeiro trimestre. A produção cresceu 0,9% ante -0,4% no trimestre anterior, com fevereiro e março praticamente estagnados após o crescimento consistente em janeiro.
A queda foi ainda mais acentuada em Londres (-2,47%), Amsterdã (-2,24%), Paris (-1,86%) e Frankfurt (-1,82%). Madrid (-1,68%) está em linha com o Milan.
As ações de tecnologia europeias fecham no vermelho escuro, em mínimas de seis semanas. Os mineradores desistiram de alguns dos fortes ganhos acumulados na sessão de segunda-feira em Londres.
Forte revés também para as ações ligadas a viagens e lazer, que deixam 4% no chão.
CORRIDA DE MERCADO PARA O PRIMEIRO GREEN BUND
A Alemanha colocou 6 bilhões de euros em Green Bunds de 30 anos na primeira emissão de títulos desse tipo. As encomendas do novo Bund com cupom de 0% com vencimento em agosto de 2050 chegaram a 38.9 bilhões.
BTP DE 1 ANOS RETORNA A XNUMX% COMO EM SETEMBRO
Fechamento estável do spread entre Btp e Bund em dia de fortes vendas para todos os títulos da Zona do Euro. Nas fases finais, o diferencial de rendimento entre o BTP e o Bund situa-se nos 114 pontos (contra 115 na véspera). Subindo 5 pontos, o rendimento de 0,99 anos está em 1%, a um passo do limite de 2020% atingido pela última vez em setembro de XNUMX.
Os leilões do meio do mês começam amanhã com a colocação do Bot anual, cujo rendimento sofreu pouca mudança em comparação com os -0,436% em meados de abril.
Nomeação de quinta-feira com colocações de médio-longo prazo que verão uma oferta máxima de 9,25 bilhões de euros em três BTPs de 3 e 30 anos, além do novo título de 7 anos.
BANCOS OK. BUYBACK PARA UNICREDIT, MEDIOBANCA NO TOPO
Apenas os bancos resistem à tempestade. Entre as poucas ações a fechar em território positivo está um poker de instituições de crédito: Banca Bpm +0,99%; Unicredit +0,99% para o maior em 14 meses, inicia hoje a recompra (178,7 milhões); Bpara +0,9%; Mediobanca +0,21% protagonista de um excelente trimestre: os lucros duplicaram para 193 milhões, muito acima das expectativas. Nos nove meses o lucro foi igual a 604 milhões (+9%). Alberto Nagel descartou a possibilidade de fusão entre os dois institutos (como para qualquer casamento entre banco comercial e banco de investimento). Ao contrário, o CEO do Mediobanca espera fusões entre bancos italianos nos próximos 12 meses e, no que diz respeito à Piazzetta Cuccia, não descarta crescer na gestão de patrimônio.
GERENCIADO EM VERMELHO: FINECO -1,80%
Menos para as empresas de gestão de ativos após as demonstrações financeiras: Finecobank (-1,80%) fechou o primeiro trimestre com um lucro líquido ajustado de 94,7 milhões; Banca Mediolanum -0,39% após fechar o primeiro trimestre com lucro líquido de 133,4 milhões (+85%).
Segura a Tim (-0,09%). Berenberg elevou o preço-alvo para 0,48 euro de 0,38 euro, confirmando a classificação de espera.
FERRAGAMO, CHEGA DE VERMELHO. A RECUPERAÇÃO É “MUITO FORTE”
Salvatore Ferragamo, graças a um corte de custos incisivo, fechou o primeiro trimestre com um lucro operacional de 7,8 milhões de euros, uma forte recuperação do prejuízo de 36 milhões de euros no mesmo período de 2020. Os analistas esperavam outro trimestre de prejuízo. As receitas subiram 10% para 244 milhões de euros. Durante a conferência com analistas, executivos disseram que no exterior, principalmente na Ásia e nos Estados Unidos, a recuperação é muito forte.
STM SOFRE, EM APOSENTADORIA DA CNH INDUSTRIAL
Entre os industriais, Stm (-3,37%) está no vermelho forte. Pior ainda Cnh Industrial (-3,96%) e Amplifon (-4,11%). Stellantis (-2,9%) e Ferrari (-1,66%) também estão na mira. A Brembo também perdeu terreno (-2,27%), ainda que promovida pelo Intesa Sanpaolo de espera para somar, com preço-alvo de 12,2 de 11.
ENEL AUMENTA DÍVIDA VERDE NOS EUA
Enel -2,54%. O valor do programa de emissão de Papel Comercial sobe de 3 para 5 bilhões de dólares. Pela primeira vez, o programa no mercado norte-americano está vinculado ao Objetivo de Desenvolvimento Sustentável (ODS) 13 das Nações Unidas (Combate às mudanças climáticas).
SARAS RETORNA, OFERTA PARCIAL PARA CIR (+1,6%)
Entre as mid caps, a Saras subiu (+4,37%), na esteira das contas do primeiro trimestre. A Cir também teve um bom desempenho (+1,59%): a empresa anunciou uma oferta pública voluntária parcial de 12,3% do seu capital a 0,51 euros para um desembolso potencial total de 80 milhões. Sobre o dinheiro AIM no Ki Group (+8,95% a 0,2 euros): A Integrae Sim iniciou a cobertura com um rating de compra e um preço-alvo de 0,62 euros na empresa que distribui produtos orgânicos.
