Troppo fácil acessá-lo e, portanto, muitas vezes um armadilha para os mais vulneráveisO empréstimo, pequeno e rápido, chamado Compre agora e pague depois. (Bnpl) também está se tornando popular em Itália e Banco da Itália ele acendeu um farol à vista do nova diretiva que, já implementada na Itália, entrará em totalmente em vigor a partir de novembro de 2026.Um estudo da Via Nazionale revela como, de 2022 até hoje, essa ferramenta tem muito mais comum entre pessoas com baixa renda e histórico de empréstimos rejeitados.
O que é "Compre agora, pague depois"?
O chamado Compre agora, pague depois (Bnpl) é uma fórmula frequentemente proposta por vendedores e plataformas para estimular os consumidores para comprar. Na prática, é um empréstimo concedido em questão de segundos em plataformas ou lojas, geralmente sem juros, mas com a opção de aplicação de juros em caso de atraso ou falta de pagamento. É uma ferramenta "com vantagens", explica o banco central, mas também apresenta "elementos de vulnerabilidade nNão é fácil de avaliar devido à disponibilidade limitada de dados sobre volumes e riscos”.
De acordo com o novo Análise da Bankitalia assinado por Giovanni D'Aiuto, do Departamento de Proteção Financeira e Educação, Silvia Magri e Raffaella Pico, do Departamento de Economia e Estatística, em três anos na Itália O cenário definitivamente mudou. Na sequência do que também está acontecendo no exterior: se em 2022 Era do "compre agora, pague depois" usado especialmente de famílias com rendimentos médios-altos e sem dificuldades económicas particulares, em 2025 Parece que também se espalhou. entre núcleos mais frágeis, Com baixos rendimentos e dificuldades em chegar ao fim do mês, e de facto, o seu uso tem-se revelado bastante difundido, especialmente por quem já está endividado – sobretudo com cartões de crédito rotativos –, sendo que uma em cada duas famílias o utiliza.
Assim, a BNPL está se tornando uma espécie de última chance para aqueles que são já viu um empréstimo tradicional ser recusado: 21% deles recorrem a isso, em comparação com aproximadamente 8% daqueles que obtiveram o crédito solicitado, sendo que os que o fazem são, em sua maioria, famílias mais jovens (chefes de família com menos de 44 anos).O uso aumentou significativamente.: de 4% dos domicílios em 2022 para 30% em 2025, embora cerca de dois terços o utilizem apenas ocasionalmente. O instituto central cita então os números doObservatório de Pagamentos Inovadores do Politécnico de MilãoSegundo essa previsão, em 2025 as transações realizadas com o Bnpl subiram para 9,9 bilhões de euros (em 2021 foram de 1 bilhão).
Nos últimos anos, o crescimento tem se concentrado principalmente em compras online, que se tornaram predominantes (mais de três quartos) do total de transações liquidadas pelo Bnpl; no entanto, as transações do Bnpl em lojas também aumentaram. De acordo com dados da Politécnica,'quantidade média' do adiamento de pagamentos concedido é igual a pouco mais de 200 €
O calcanhar de Aquiles da Bnpl é a facilidade de acesso.
Apenas o facilidade de acesso é o calcanhar de Aquiles O Bnpl (Buy Now, Pay Later - Não Pague Depois) é vantajoso tanto para o consumidor quanto para os bancos ou instituições financeiras que podem se deparar com empréstimos inadimplentes. Procedimentos rápidos e taxas de juros zero atraem os consumidores, tornando-o uma opção interessante. repita a operação várias vezes., acumulando compras em prestações, aumentando assim a possibilidade de não serei mais capaz de honrar o compromisso e enfrentando até mesmo penas severas.
A investigação do Banco da Itália concluiu que aproximadamente 70% dos pedidos são aceitos., Porque o avaliação de credibilidade de forma muito simples nem sempre leva em consideração todas as dívidas do consumidor. Apenas em alguns casos são consultadas as bases de dados das empresas de informação de crédito, com o risco de subestimar situações de sobreendividamento já existentes..
O instrumento também está deixando sua marca. nos balanços dos bancosO Bankitalia registrou que a taxa de empréstimos problemáticos atribuíveis ao Bnpl Em 2023, esse percentual era de cerca de 5%, bem acima dos 3,5% registrados para o crédito ao consumidor tradicional.
O maior uso na Europa ocorre na Alemanha e na Suécia.
De acordo com as estimativas do Relatório Global de Pagamentos de 2025, o uso de no mundo cresceu nos últimos anos, atingindo a quantia de 342 bilhões de dólares em 2024 (contra 285 bilhões em 2022): este seria o 5% das transações de comércio eletrônico. em EUA O peso das transações de comércio eletrônico é semelhante ao global (6%), enquanto em Europa A utilização é, em média, mais elevada (9%). O Bnpl é muito difundido em Alemanha e Suécia (20 e 23% de todas as transações de comércio eletrônico, respectivamente) e em outros países nórdicos. É menos utilizado em Reino Unido (7%), em Itália e França (5%).
Uma nova diretiva europeia está a caminho para coibir práticas excessivamente informais.
Precisamente para tentar conter os aspectos negativos, evitar práticas excessivamente casuais e reforçar a proteção dos compradores, o Banco da Itália nos lembra que... nova diretiva europeia em Crédito ao consumidor, o chamado Ccd2, isso vai colocar ordem para o setorAté agora, esses empréstimos permaneceram essencialmente fora das regras de crédito ao consumidor em praticamente todos os casos: quando o valor era inferior a 200 euros, quando não havia cobrança de juros ou quando o pagamento era efetuado em até três meses com custos mínimos. Com a nova diretiva, no entanto, Os empréstimos BNPL (Buy Now, Pay Later) estão explicitamente incluídos entre os créditos ao consumidor. A principal novidade é que o companhia Quem oferecer o Bnpl terá que pesar com maior atenção capacidade de reembolso Considerando receitas, despesas e a situação financeira geral. Mas o que foi estabelecido em relação à transparência também é muito relevante: As informações pré-contratuais e contratuais precisarão ser mais claras.E eles terão que explicar que o BNPL é, para todos os efeitos práticos, uma dívida, mesmo quando não desperta interesse imediato.
Eles permanecem apenas duas exceções: Se o empréstimo for gerenciado diretamente pelo vendedor, sem intermediários, ele é concluído em até 50 dias e não envolve juros ou custos significativos; se for gerenciado por uma grande plataforma online, no entanto, o período de carência não pode ser superior a 14 dias e não pode ser transferido para instituições financeiras.
Algumas plataformas saíram na frente.
Desde novembro passado, algumas plataformas do setor mudaram sua estratégia, optando por prazos de pagamento mais longos e fórmulas híbridas que se assemelham cada vez mais ao financiamento tradicional. PayPal lançou planos de até 24 meses, com taxas de juros moduladas de acordo com a duração, enquanto Klarna Oferece opções de 6 ou 12 meses com custos relacionados ao valor gasto. escalapay, também graças à parceria com Deutsche BankAgora, a empresa oferece planos de parcelamento em até 36 meses, às vezes sem custos adicionais e, em outros casos, com condições definidas com cada comerciante.
