Tendo alcançado dois terços de 2017, as listas de ações atualizam o ranking. Na liderança está Hong Kong (+27%) seguida de Xangai (+15,5%), galvanizada pelo nascimento da plataforma que tem favorecido a integração do Dragon Finance no circuito global. No final de agosto, o desempenho da Bovespa brasileira também estava no pódio: +17,46% graças às privatizações anunciadas pelo presidente Temer. Mas logo a seguir, a Piazza Affari ocupa o primeiro lugar na área da OCDE que, com um crescimento de 12,7%, precede Madrid e as tabelas de preços dos EUA em duas distâncias, pouco mais de 10%, apesar da desvalorização do dólar face ao euro. Muito atrás de Frankfurt, Paris e da própria Londres, apenas 4%, apesar do fato de que a libra caiu para um mínimo em comparação com a moeda única.
O ranking das Bolsas de Valores premia, assim, a recuperação, absolutamente surpreendente, das finanças italianas. Há alguns meses, o outono era visto com grande preocupação: o declínio a caminho, uma guerra comercial com os EUA e as tensões pré-eleitorais por parte dos "falcões" alemães sugeriam uma estação quente e conflituosa. Pela primeira vez, porém, os Cassandres se enganaram: as agências de rating recompensam a recuperação do PIB, as compras nos bancos se multiplicam, enquanto continua a entrada de poupança nos PIRs.
Sinais reconfortantes também estão vindo de Frankfurt. Segundo a Reuters (bem apresentada ao staff de Mario Draghi) é provável que, preocupado com a valorização do euro, o BCE não pretenda forçar o aperto do Qe na sessão de quinta-feira. Tudo está bem, exceto que a Itália sempre soube surpreender nos momentos de dificuldade, mas, como Penélope, desfaz a tela assim que a tensão diminui.
CHINA ACELERA, O RENMIMBI EM 14 MESES DE ALTA
O Touro avança para o Oriente, esquivando-se da ameaça dos mísseis de Kim. As listas aguardam com confiança os números do mercado de trabalho americano, que serão divulgados à tarde. Mas o ouro confirma que a tensão com Pyongyang continua no auge: 1,318.93 dólares a onça novamente perto do pico (1325,93).
Bolsas de valores chinesas animadas. Xangai (+0,4%) e Hong Kong (+0,3%) voltaram a subir, também graças à promoção dos casinos de Macau por JP Morgan. A economia de Taiwan está em uma alta de 5 anos.
Os índices PMI elaborados pela Caixin (mais concentrados em dados de pequenas empresas do que os oficiais) confirmaram esta manhã a boa situação da economia chinesa: as exportações estão em alta, as encomendas industriais estão no nível mais alto desde março de 2010. A taxa de câmbio renmimbi sobre o dólar está em uma alta de 14 meses.
Tóquio também subiu +0,2%, mesmo que a recuperação do dólar em relação ao iene e ao euro tenha parado, esta manhã voltou acima de 1,19.
A FEBRE ESTÁ AUMENTANDO PELO NOVO I PHONE 8
A catástrofe climática do Texas piora, mas pode-se dizer cinicamente que Harvey não causa apenas problemas: o saldo de danos é tal que remove o risco de inadimplência do orçamento federal. Washington terá que alargar os cordões à bolsa (para vantagem de muitos amigos de Donald Trump).
Os mercados norte-americanos avançam assim: Dow Jones +0,25%, S&P 00 +0,57%, na quinta subida consecutiva. O melhor de tudo o Nasdaq: +0,95%.
A recuperação das ações de tecnologia é impulsionada pela Apple: +0,40%, para US$ 164. Os convites para a apresentação do novo e tão aguardado iPhone 12 no novo Teatro Steve Jobs em Cupertino no dia 8 de setembro já foram enviados. “Vamos nos encontrar”, diz o convite.
As declarações do secretário do Tesouro, Steven Mnuchin, contribuíram para o aumento: a reforma tributária já está definida em detalhes, disse ele, e Trump a anunciará ainda este ano. Além da redução das taxas de imposto sobre os lucros (o presidente aponta para uma redução de 35 para 15%), estarão previstas medidas a favor do repatriamento de capitais.
ESTRELAS DA GASOLINA DOS EUA. SAIPEM SUPERSTAR NA PIAZZA AFFARI
O furacão Harvey destruiu um terço da capacidade das refinarias americanas (4,4 milhões de barris por dia). O preço da gasolina disparou para 2,14 dólares o galão (+13,3%). 45 petroleiros estão vindo da Europa para abastecer o mercado americano. Os futuros Wti reggio são negociados a 47,01 dólares (-0,5%).
Desempenho recorde na Piazza Affari para Saipem (+5,77%), melhor título do dia após anunciar contratos de 370 milhões de dólares. A empresa também está em negociações com a Eiffage para a venda de alguns ativos da divisão offshore de E&C, especializada em infraestruturas portuárias.
Eni +0,23% como Tenaris. Não houve danos significativos às instalações industriais da empresa Rocca Group no sul do Texas após o furacão Harvey; todas as fábricas em Houston estão retomando as operações. A empresa disse que sim, acrescentando que as operações de clientes em Eagleford foram afetadas pelo furacão, mas isso terá um impacto limitado nas vendas do terceiro trimestre do grupo na América do Norte.
Fechamento positivo ontem das listas europeias, também devido às boas indicações macro vindas dos EUA e China. Em Milão, o índice Ftse Mib ganhou 0,77%, para 21.670. Sinal de adição também para as outras listas de preços: Frankfurt +0,5%. Aumentos semelhantes também para Madri e Londres. Paris avança 0,7%.
BAQUE DE CARREFOUR (-13%), RYANAIR AVANÇA PARA ALITALIA
A Bolsa francesa absorveu o choque do colapso do Carrefour, -13,13% após as contas: o resultado líquido caiu drasticamente (-34% para 1254 milhões de euros), o volume de negócios foi decepcionante (+6,2%, para 38,5 mil milhões, mas somente após a abertura de 352 novas lojas). O CEO Alexandre Bompard prevê que o segundo semestre será “tão difícil quanto o primeiro”. Os analistas ficaram desapontados, as ações dos rivais também caíram: Casino -5,63%, Metro -1,82% e Tesco -1,62%.
A Ryanair subiu 1,15%. O CEO Michael O'Leary anunciou uma oferta de 90 Airbus da Alitalia, também condicionada por despedimentos e alterações nos contratos de trabalho. O gerente acrescentou que a oferta será para aeronaves de curta e longa distância.
BOAS NOTÍCIAS SOBRE EMPREGO E INFLAÇÃO
Os números divulgados pelo Istat sobre os preços ao consumidor de agosto e no mercado de trabalho em julho reforçam a ideia de uma recuperação que vai assumindo contornos um pouco mais estruturais. No que diz respeito ao mercado de trabalho, em particular, se é verdade que a taxa de desemprego se situou em 11,3%, quase duas décimas de ponto percentual face a junho, é também de realçar que este aumento não está associado a uma quebra do emprego pessoas, aumentou 59 mil unidades, mas uma redução drástica nos inativos, diminuiu 115 mil unidades por mês.
Quanto aos preços ao consumidor, o índice nacional mostrou aceleração para 1,2% no ano, ante 1,1% no mês anterior, enquanto as expectativas eram de estabilidade. Além das expectativas, igual a 1,3%, a inflação também se ajustou aos parâmetros europeus, subindo para 1,4% no ano, de 1,2% em julho. Na área do euro, o crescimento dos preços situou-se em 1,5% em termos anuais, superando as expectativas de consenso (+1,4%).
REUTERS: EURO FORTE ASSUSTA o BCE
Os BTPs fecharam a sessão com volumes fracos, animados a meio do dia pelo lançamento da Reuters segundo a qual a valorização do euro preocupa cada vez mais banqueiros em Frankfurt com consequentes possíveis impactos no Qe. O diferencial de rendimento entre o BTP e o Bund no trecho de 10 anos ficou em 168 pontos-base, a mínima da sessão, de 172 no final da sessão de quarta-feira. A taxa de 2,04 anos cai para 2,08% de XNUMX% no último fechamento.
Os italianos e espanhóis de trinta anos subiram acentuadamente (um ponto inteiro) nas etapas finais. Na próxima quinta-feira, o BCE também divulgará as novas estimativas trimestrais de inflação e crescimento preparadas pelo corpo técnico.
GOLDMAN FAZ FIAT CHRYSLER VOAR NOVAMENTE
A Fiat Chrysler volta a estar no centro das atenções (+2,18%), depois de a Goldman Sachs ter elevado o seu preço-alvo para 25,9 euros, confirmando a opinião de Compra. A corretora espera que a empresa gere € 7,5 bilhões em fluxo de caixa livre nos próximos 18 meses, ou 39% da capitalização de mercado atual. Mais criação de valor potencial, sugere GS, virá do spin-off da Magneti Marelli, Comau e, eventualmente, Maserati e Alfa Romeo.
A Equita também interveio na ação, elevando o preço-alvo para 14,1 euros de 11,6 euros, confirmando a recomendação Hold. Com um ganho de cerca de 25%, a ação da Lingotto é a melhor blue chip do mês de agosto. Desde o início do ano, o aumento é de 44%.
EXOR VOA, JUVENTUS FAZ MAIS
A empresa-mãe Exor também está em execução (+4,3%): Kepler Cheuvreux decidiu aumentar o preço-alvo de 51,40 para 50 euros. A Cnh Industrial também está em terreno positivo (+1,87%). No entanto, o Oscar vai para a Juventus: +7,84% no último dia do mercado de transferências. Só a Ferrari para no trânsito (-0,21%).
A NOVA AD TELECOM EM ALGUMAS SEMANAS
Telecom Italia + 1,7%. O presidente Arnaud de Puyfontaine revelou que o novo CEO será escolhido "nas próximas semanas". A Vivendi, acionista majoritária relativa, confirmou "que acredita não exercer nenhum controle de fato sobre a Telecom Italia, uma vez que sua participação no capital da empresa não é suficiente para permitir que ela tenha uma influência dominante de forma estável sobre os acionistas assembleias gerais de acionistas". Assim o grupo francês na nota às contas semestrais.
“Todos os dados empíricos revelam inequivocamente que a Vivendi não está em posição de controle nas assembleias”, acrescenta o grupo francês. No primeiro semestre do ano, a Vivendi registrou um lucro líquido de 176 milhões de euros, uma queda de 80,7% em relação aos 911 milhões do mesmo período de 2016.
Compre os do banco como no resto da Europa. Unicrédito sobe 0,5%, Intesa +0,7%. Mediobanca Positivo +1,3%. A Carige apresentará o novo plano de negócios no dia 14 de setembro. O banco informa que recebeu manifestações de interesse de mais de 30 operadores para a venda da carteira de NPL.
AUTOGRILL CRESCE NOS EUA, ACORDO FINCANTIERI-STX À VISTA
A fraqueza da Pernod Ricard após um lucro abaixo do esperado infectou Campari -0,82% entre as poucas blue chips negativas.
A Autogrill subiu 1,8% depois de anunciar uma extensão de 25 anos em seu contrato para operar operações de foodservice em 16 áreas de serviço nos Estados Unidos ao longo da New Jersey Turnpike e Garden State Parkway e um preço-alvo melhor atribuído pelo Citigroup.
Leonardo inalterado. A Natixis reiterou a recomendação de Compra, reduzindo o preço-alvo de 15,70 euros para 16,0 euros.
Sprint de Fincantieri (+3,56%). No dia 11 de setembro será realizada uma cúpula entre os ministros italianos, Pier Carlo Padoan e Carlo Calenda, com o colega francês, Bruno le Maire, para tentar definir os detalhes de um acordo sobre o negócio Stx-Fincantieri.
O bom momento de Cucinelli continua (+1,49%) que começou com o relatório trimestral e as boas indicações para 2017 e 2018. O Goldman Sachs começou a proteger a ação com uma "compra" e uma meta de 27,2 euros. No segmento de luxo, destacam-se também a Moncler (+1,6%) e a Ferragamo (+0,9%).
Beni Stabili ganha cerca de 6% na sequência da atualização da matriz francesa no setor imobiliário Fonciere des Regions.
