Até a Piazza Affari, como o Dow Jones, ultrapassou a marca de 22. Em Wall Street, o índice segue atualizando o recorde histórico, fixado ontem em 22.121,15 pontos. Em Milão, o Ftse Mib, que fechou a 22.031, continua longe da máxima mas atualiza cotações que não se viam há dois anos. Tudo isto num quadro geral de recuperação iluminado, segundo a agência de notação Fitch, pelos mercados emergentes e pela China em particular, “cuja recuperação tem sido mais pronunciada do que o esperado”.
Graças a Pequim (mas também à Coreia, Taiwan e até ao Brasil), o crescimento do PIB mundial em 2017 subirá para 3% e 3,2% no próximo ano. Os últimos dados que chegaram esta noite de Pequim lançaram uma sombra sobre este quadro rosa: em julho, os volumes de importação/exportação, apesar do crescimento de dois dígitos, foram menores do que as previsões. Mas o fato é que, independentemente dos ditames de Trump, o comércio mundial está em seu nível mais alto desde 2010.
Outros sinais de confiança para os mercados vêm de Wall Street: a temporada trimestral está chegando ao fim com um aumento médio neste último de 12%. Charles Schwab, gigante das negociações na Bolsa de Valores, faz saber que a cota de caixa dos clientes caiu ao mínimo: todos, operadores ou simples poupadores, estão ativos no mercado, determinados a não perder as boas oportunidades do mercado .
O RALLY DO EURO RETOMA, O FED MANTÉM AS TAXAS
Em suma, a situação económica mantém-se positiva apesar das ameaças da Coreia do Norte e das dificuldades da economia alemã, a mais exposta ao rali do euro, que subiu para 1,181 face ao dólar. As declarações de James Ballard, governador do Federal Reserve de Saint Louis, não ajudaram a moeda americana. O membro sem direito a voto do Comitê Federal de Mercado Aberto disse que as taxas de juros não precisam subir, já que a inflação continua baixa. Fique de olho nos dados da balança comercial alemã (saída esta manhã) e dos preços ao consumidor nos EUA (sexta-feira).
DONO DA SAMSUNG CORRE 12 ANOS DE CADEIA
As listas de preços asiáticas caíram ligeiramente após a balança comercial chinesa. Tóquio recua 0,3%. China fraca, alta de 0,1% na lista de Seul. O Tribunal de Justiça da Coreia pediu uma sentença de 12 anos por corrupção para Lee Yae Jong, herdeiro do império Samsung.
Os dados chineses, na verdade, não são tão decepcionantes. As exportações de Pequim aumentaram 11,2% em renmimbi, contra +17,3% em junho. As importações aumentaram 14,7% (contra 23,1%). O superávit da balança comercial sobe para 321 bilhões de renminbi, o maior em relação ao dólar em dez anos. Enquanto isso, a fuga de capitais cessa: pelo terceiro mês consecutivo, o saldo das reservas aumenta.
WALL STREET PUNE BUFFETT, ÓLEO FRACO
Em Wall Street, nono recorde consecutivo do Dow Jones (+0,1%). O índice S&P também subiu (+0,16%), Nasdaq +0,51% também graças ao impulso da Apple (+1,4%). Aguardam-se hoje os resultados da Wal-Mart (+1%) e da Tyson Foods, as tradicionais ações comerciais mais expostas à concorrência da Amazon. As vendas de Warren Buffett na Berkshire Hathaway (-1,12%) prevalecem após uma queda nos lucros no segundo trimestre: não é fácil administrar uma posição de caixa que cresceu para 100 bilhões de dólares.
O setor de energia foi fraco (-0,9%) enquanto se aguarda a conclusão da cúpula entre produtores OPEP e não OPEP em Abu Dhabi: o Brent caiu para 52,17 dólares o barril, wti para 49,23. Na Piazza Affari, a Saipem fechou em alta de 0,2% após nova encomenda em Omã e Uganda. Eni +0,1%. Mais uma queda para Tenaris (-1,4%), que nos últimos dias tem dado fracos indícios de rentabilidade para os próximos meses devido ao aumento das matérias-primas.
MILÃO NOVAMENTE BOLSA TOP. QUINTA-FEIRA 6,5 BILHÕES DE BOTS
Com a temporada de resultados corporativos encerrada na sexta-feira, as bolsas europeias experimentaram uma sessão de negociação modesta em um clima já pré-feriado. Os índices fecharam em terreno positivo, com exceção de Frankfurt, travada pela produção industrial. Milão registrou +0,43% e o índice Ftse Mib fechou em 22.031 pontos. Mais tímida Paris (+0,09%), melhor Madrid (+0,17%) e Londres (+0,27%).
Em Frankfurt, o Dax caiu 0,33%, principalmente devido às notícias sobre a produção industrial da Alemanha, que caiu 1,1% na comparação mensal em junho, abaixo das expectativas de consenso dos economistas, que esperavam um crescimento de 0,3%. A produção do setor manufatureiro recuou 1,4%, enquanto a da construção civil recuou 1%.
A cruz euro/dólar atravessa o limiar de 1,18. O secundário italiano fecha a sessão com sinal positivo e o spread que atingiu 152 pontos-base durante o dia, o menor desde dezembro. O rendimento italiano de 2 anos fechou a sessão abaixo de 1,981%, após atingir a mínima de 6,5%. A redução dos leilões no calendário contribui para sustentar a dívida italiana, após o cancelamento pelo Tesouro da colocação de médio-longo prazo em meados de agosto e de títulos indexados no final do mês. O Tesouro anunciou que vai colocar à disposição dos investidores 12 mil milhões de euros em obrigações do Tesouro a 10 meses no leilão de quinta-feira, dia 6,6 de agosto, contra um montante a vencer de XNUMX mil milhões.
A Grécia oferecerá títulos de 13 semanas amanhã. Esta semana, a Áustria também estará ativa (ontem 1,1 bilhão de títulos oferecidos em outubro de 2023 e fevereiro de 2047) e a Alemanha (4 bilhões de Bobl de 5 anos estão chegando na quarta-feira).
BANCOS A TODO GÁS: BPM VOA GRAÇAS AO ANIMA
A diferença positiva a favor da Piazza Affari é determinada pela subida do cabaz dos bancos italianos (+1,3%) face a um setor europeu com pouco movimento. Destaca-se a subida do Banco Bpm (+2,52%), após a venda da Aletti Gestielle à Anima (-1,9%). A venda permitiu à empresa neutralizar o impacto do exercício da opção de venda da Unipol/Aviva sobre os contratos de bancassurance. A operação, realizada ao preço de 700 milhões de euros por 100% da empresa, vai trazer 400 milhões de euros aos cofres do Banco Bpm, incluindo outros pagamentos.
Entre os restantes bancos, destaca-se o Unicredit, que ganha 2,5%, para 18,34 euros, nos novos máximos desde março de 2016. Foi a melhor blue chip da semana passada (+7%) e agosto pode ser o sexto mês em alta desde então. A performance desde o início do ano alarga-se para +33%, quase o dobro da dos Bancos Eurostoxx (+17,5%).
Mediobanca +1%: Morgan Stanley aumentou seu preço alvo para 10,7 euros (sobreponderação inalterada). Ubi +0,1%, Intesa +0,2%. Bper cai em vez de 1,35%.
BASSANINI REABREU O DOSSIÊ NA REDE DE TELECOM
A Telecom Italia avançou 1,1% depois que o presidente da Open Fiber, Franco Bassanini, falou abertamente sobre uma possível compra da rede Tim pela empresa ou seus acionistas, Enel e Cassa Depositi e Prestiti. A Vivendi confirmou ontem à noite que não exerce nenhum controle de fato sobre a Telecom Italia, entendendo que a participação societária detida no grupo italiano não é suficiente para determinar “qualquer exercício estável de influência dominante na assembleia geral”. O início da atividade de gestão e coordenação, prossegue uma nota da Vivendi, não pode ser considerado, “por força dos princípios aplicáveis do ordenamento jurídico italiano, como prova da existência de uma posição de domínio”.
GENERALI VENDE A EMPRESA DO PANAMÁ
Entre as poucas ideias de uma sessão semi-feriada, a Generali (+0,94%) assinou um acordo para a venda de seus ativos no Panamá ao grupo segurador panamenho Assa Compañía de Seguros pelo valor de 172 milhões de dólares.
Os sinais negativos prevalecem entre as ações industriais. Stm subiu 0,6%, mas Leonardo (-0,7%), Fiat Chrysler (-0,2%) e Prysmian (-0,6%) fecharam em baixa. Entre as médias/pequenas capitalizações, Retelit ganha 5,1%, Tecnoinvestimenti +3%.
