A cotação do petróleo fixa-se esta manhã em valores não muito distantes dos surtos de ontem. O Brent está em baixa de 1%, para 68,3 dólares o barril, face aos valores de fecho (+14,6% para 69,02 dólares) já em queda acentuada face aos máximos de uma sessão "histórica" em que o petróleo bruto registou a maior variação de sempre com um salto generoso de 20%. Mas o alarme certamente não acalmou, ainda que, graças à entrada em produção das usinas de reserva e ao apoio das reservas estratégicas americanas (630 milhões de barris) disponibilizadas para o mês por Donald Trump, o mercado não deva sentir muito os efeitos da queda repentina na oferta. Riad, confirmando que a situação está sob controle, pediu aos demais membros da OPEP que não convoquem uma reunião extraordinária e que respeitem as atuais cotas de produção.
A CIMEIRA DO FED NO INÍCIO. TRUMP AINDA NO ATAQUE
No entanto, as consequências do ataque dos drones ao coração da Arábia Saudita vão muito além dos danos sofridos pelas fábricas de Abqaiq, as mais importantes do mundo, ou pelas infraestruturas do distrito de Dhahran, que movimenta cerca de 70 por cento das exportações sauditas . Para além da ameaça de possíveis represálias militares, como sublinhou Didier Saint-Georges, membro do comité de gestão da Carmignac, pesa "a percepção da extrema vulnerabilidade da oferta de Riad, um elemento que só pode prejudicar a confiança do mercado e traduzir-se num risco prémio para os consumidores". Na era dos vírus de computador e drones, as defesas tradicionais são de pouca utilidade.
Um fator adicional de incerteza que terá de ser precificado pelos banqueiros centrais, enquanto se aguarda a evolução de outros cenários turbulentos: a votação em Israel, mas também a perspetiva de um Brexit cada vez mais difícil. Os membros do conselho do Fed se reunirão em algumas horas, saudados pelas novas declarações de Donald Trump, que já lança novos insultos contra o provável corte de um quarto de ponto, tímido demais em sua opinião.
PHILIP LANE (BCE): TAXAS PODEM CAIR NOVAMENTE
Surpreendentemente, a ofensiva dos pombos também atingiu a Europa. Philip Lane, o economista-chefe do BCE muito próximo de Mario Draghi não só defendeu o pacote de medidas apresentado na semana passada, como acrescentou que o banco está pronto para cortar ainda mais o custo do dinheiro sem excluir, se necessário, a adoção de taxas negativas. Lane esclareceu que havia amplo apoio dentro do conselho para a mudança.
A notícia da saída de Matteo Renzi da Pd contribui para o clima de incerteza, em chave doméstica, novidade que introduz um elemento de forte incerteza no rali do Btp, já em travagem a aguardar a manobra.
A aversão ao risco volta a crescer, em benefício dos títulos. Os IPOs mais exigentes estão pagando o preço: não apenas o da Aramco, a gigante saudita do petróleo bruto, adiado para uma data posterior. Mas também a da WeWork, a empresa de espaços de trabalho partilhados que anunciou ter adiado a sua cotação na Bolsa de Valores dos EUA para o final do ano. Cola do colapso do interesse das operadoras: em janeiro o Softbank, principal acionista, havia injetado novos recursos no valor de cerca de 50 bilhões de dólares. Hoje, ao contrário, os bancos de investimento não ultrapassam a estimativa de 15 bilhões de dólares.
EUA E JAPÃO, ENTENDENDO SOBRE COMÉRCIO, MAS NÃO SOBRE CARROS
Nesse contexto, os mercados asiáticos marcam passo.
A Bolsa Japonesa, fechada ontem, está em paridade na última sessão. Ontem a Casa Branca comunicou ao Congresso que Estados Unidos e Japão estão prestes a assinar um acordo para a regulamentação parcial do comércio - mas o acordo deve se limitar a commodities agrícolas e à gestão de patentes de tecnologias digitais. Assim fica do lado de fora o dossiê mais delicado, o do carro que nem foi tocado.
As bolsas chinesas também estiveram fracas: o Hang Seng de Hong Kong perdeu 1%, o CSI 300 das listas de Xangai e Shenzhen perdeu 0,9%. As negociações sobre tarifas serão retomadas em Washington na quinta-feira, mas tanto Pequim quanto a equipe da Casa Branca não veem resultados concretos no curto prazo.
A Bolsa de Valores da Coreia do Sul está em paridade.
A taxa de câmbio do dólar iene é de 108,2 esta manhã, inalterada em relação a ontem. O renminbi da China, a 7,088 em relação ao dólar, enfraquece após três dias de valorização.
EM WALL STREET, ABAIXO OS CRUZEIROS, AS ARMAS AUMENTAM
Wall Street também esteve no vermelho ontem à noite: -0,5% do Dow Jones após oito sessões consecutivas de alta. S&P500 -0,3%., Nasdaq -0,28%.
Companhias aéreas e cruzeiros caíram fortemente (Carnaval -2,8%). Ações de defesa sobem: Raytheon +2,8% foi promovido pelo JP Morgan.
O choque causado pela alta do petróleo empurrou os mercados para os títulos. As Notas do Tesouro a 1,82 anos são negociadas a um rendimento de 1,90%, tendo fechado a semana passada em cerca de XNUMX%.
Ouro inalterado em 1.498 dólares a onça, +0,7% ontem.
OS SEGURANÇAS DE ENERGIA BRILHA. SAIPEM +3%
Em Wall Street, como na Europa, as ações mais efervescentes foram as de energia. Na Piazza Affari Eni +2,3%, Tenaris +3%, Saipem +3%. Saras -0,3%. A alta dos preços não está ajudando as refinarias. Além disso, o apagão das plantas sauditas não levará a uma maior utilização das instalações do Mediterrâneo.
Nos EUA, a Devon Energy e a Marathon Oil lideram a corrida, ambas com +12%. Noble Energy +9%, Chevron Corporation +3,2%.
JOHNSON BLAÇA A PORTA EM LUXEMBURGO
O choque dos drones obviamente afetou todo o dia financeiro. A Piazza Affari, a mais penalizada pela manhã, foi se aproximando gradativamente do restante das listas. O índice de Milão caiu -0,96% para 21.969 pontos.
As demais praças também ficaram no vermelho: Frankfurt -0,7%; Paris -0,94%; Madri -0,91%; Zurique -0,91%.
Londres -0,65%. Boris Johnson e Jean-Claude Juncker consideraram "necessário intensificar as negociações" sobre o Brexit, anunciou Downing Street após o primeiro encontro entre o primeiro-ministro britânico e o chefe da Comissão da UE em Luxemburgo. Na realidade, a visita teve um final tempestuoso. Johnson, desafiado por um grupo de britânicos pró-UE, desertou do encontro com a imprensa. O primeiro-ministro de Luxemburgo, Xavier Bettel, disse que Johnson não apresentou nenhuma nova proposta.
O membro grego do Conselho do BCE, Yannis Stournaras, disse esperar que Christine Lagarde continue a atual linha de política monetária: taxas ultrabaixas e estímulos.
SPREAD PARA 132 PONTOS, LOCAL DO NEGÓCIO PERDE UM PONTO
O secundário italiano recuperou no fecho, em linha com o desempenho do papel mais sólido, em linha com o apetite renovado por ativos portos-seguros após os ataques às instalações petrolíferas na Arábia Saudita e os decepcionantes dados chineses.
A yield italiana a 0,84 anos pára em +132% e o spread com o Bund baixa para 0,97 pontos base (-XNUMX%).
Em julho, porém, a dívida pública italiana atingiu um novo recorde, atingindo 2.409,9 bilhões (23,5 bilhões a mais que em junho).
Na Zona Euro, destaque para Portugal, que superou o resto do setor depois de a S&P Global ter melhorado o seu outlook de estável para positivo ao longo do fim-de-semana, mantendo o rating inalterado em 'BBB'.
BENETTON DISPONIBILIZA CASTELLUCCI
A via crucis de Atlantia continua na Piazza Affari (-7,84%). Na reunião agendada para esta tarde, constam da ordem do dia as "comunicações do administrador-delegado". Algumas palavras que antecedem a renúncia do CEO Giovanni Castellucci de acordo com o que já foi decidido pela controladora Edizione Holding.
Entretanto, a empresa decidiu lançar de imediato uma auditoria, que será conduzida por uma “empresa líder internacional”, para verificar a correcta aplicação dos procedimentos da empresa.
A decisão surge na sequência da detenção, na sexta-feira, de três funcionários de duas filiais do grupo das infraestruturas, acusados de alegadamente falsificar relatórios sobre a segurança de alguns viadutos, no âmbito de uma investigação paralela à do desmoronamento da ponte Morandi, em Génova.
O conselho de administração do grupo nomeou Tiziano Ceccarini como novo diretor financeiro, com efeitos a partir de XNUMX de outubro.
JUVENTUS SOFRE, ELLIOT ENTRA NA CNH COM 3%
Entre as piores blue chips da lista da Juventus: -2,9% para 1,3970 euros. As razões são várias: a expectativa de uma pesada derrota trimestral (e um aumento significativo da dívida), o passo semi-falso no campeonato às vésperas da estreia na Liga dos Campeões com uma equipa dizimada por lesões.
A Elliot Partners anunciou a entrada com uma participação de 3% no capital da CNH Industrial (+0,25%). O fundo (acionista da Tim, Ansaldo Sts e acionista controlador do AC Milan) visa aproveitar o spin-off entre a Iveco e máquinas agrícolas e de terraplenagem.
Os bancos também estão no vermelho: Unicredit -1,71%, Banco Bpm -1,28%. Bper (+0,27%) vai na contramão da tendência.
SALINI AVANÇA GRAÇAS AO TEXAS
Dia positivo para a Salini Impregilo, que na última sexta-feira conquistou um maxi-contrato no valor de aproximadamente 20 bilhões de dólares para o projeto e construção do trem de alta velocidade no Texas.
O Banca Imi confirmou a decisão de compra da Sesa (+3,83% para 38 euros), elevando o preço-alvo de 48,3 euros para 39 euros.
