Com certa periodicidade, surgem na Itália debates súbitos e acalorados sobre a necessidade de aumentar o uso de pagamentos eletrônicos e em particular de cartões de pagamento. O governo Monti passou a se interessar por ele, depois o governo Letta e agora o governo Renzi, que pretende lançar uma série de medidas que vão desde aumentar o limite de dinheiro até a possibilidade de escolher cartões para pagar café e jornais.
Com efeito, esta segunda iniciativa está a ser levada a cabo por alguns setores da oposição parlamentar e permitiria que as microtransações, a partir de 30 euros e menos, fossem liquidadas com dinheiro de plástico. No essencial, a proposta visa contrabalançar a introdução do novo limite de numerário de 3000€, rastreando as transações de baixo valor, sempre que tal seja solicitado pelo titular de um cartão de pagamento. Para além das louváveis intenções dos proponentes, a obrigatoriedade de aceitar cartões - como muitas outras que incumbem ao sector - poderia ter efeitos contraproducentes que acabariam por facilitar pagamentos em espécie, devido às características estruturais da indústria de pagamentos na Itália, que são completamente peculiares em relação ao contexto europeu e internacional.
Vejamos o que nos parece mais significativo, com a ajuda das estatísticas do BCE referentes a 2014, as mais recentes disponíveis (Estatísticas de Pagamentos, outubro de 2015). No nosso país, o baixíssimo peso das transacções não monetárias tanto em número total como per capita (79 contra 202 da média da UE), é acompanhado por uma rede articulada de acesso aos circuitos de pagamentos que vai desde o número de bancos e correios sucursais (cerca de 45.000), as dezenas de milhares de caixas automáticas localizadas em locais públicos, o número de cartões em circulação (quase 100 milhões), acabando na rede de POS. Este último é o maior entre os países europeus, chegando a quase 2 milhões de unidades, contra 1,6 milhão na França e 1,7 no Reino Unido.
Como o saudoso Tommaso Padoa-Schioppa observou há alguns anos, destacando esses custos excessivos de infraestrutura, criamos estações e construímos plataformas, mas ainda não somos capazes de transportar trens cheios de passageiros. E a questão de por que ainda não conseguimos reduzir o uso de dinheiro em nossa economia, acumulando, de fato, em relação aos nossos países concorrentes, uma defasagem maior em relação à existente no início da longa recessão dilema a ser resolvido. E isto, note-se, continuou a acontecer apesar de o limite de transacções em numerário já estar fixado em 1000 euros há quatro anos. Com a transição para Sepa, essa discrepância ficou ainda mais evidente.
Estamos ligados a estações em toda a Europa (plataformas e circuitos de interoperabilidade internacional) e temos novos comboios rápidos, seguros e iguais para todos os cidadãos da União (representados por operações Sepa conveny, ou seja, por transferências a crédito, débitos diretos e com cartões), mas os viajantes ainda são muito poucos. Metáforas à parte, nossa economia produziu em 2014 menos de cinco bilhões de transações, contra os quase 20 mil milhões relativos a cada uma das grandes economias europeias. Em comparação com 12% do PIB europeu, pesamos apenas 4% em termos de transações que não sejam em dinheiro. As implicações econômicas e mercadológicas são evidentes e ajudam a entender a futilidade das intervenções gerenciais nos pagamentos eletrônicos e, em particular, nos cartões.
A média de transacções efectuadas diariamente no posto italiano é de apenas 3, por um valor médio a rondar os 70 euros. Enquanto o comissões que continuam a ser da responsabilidade dos comerciantes, estão, em média, perto de 2% do valor de cada transação, o custo médio de uma transação com cartão pode ser estimado entre 2 e 3 euros, sintetizando os custos fixos de instalação e ligação do POS e os custos variáveis de gestão dos mesmos e daqueles ligados à operação única. A comodidade para transacções inferiores a 30 euros, com comissão fixada por lei em cerca de alguns milésimos, é assim inexistente e o comerciante seria obrigado a realizá-la com prejuízo, caso se tornasse ilegal convencer o cliente a pagar em dinheiro.
Pode-se facilmente imaginar a evasão de tal dispositivo, com o suposto efeito reduzido sobre o resultado esperado das medidas em construção na Lei de Estabilidade. Em poucas palavras, derrubaria a essência do teste turístico proposto anos atrás por Rochet e Tirole, este último ganhador do Prêmio Nobel em 2014 justamente por estudos sobre a economia dos sistemas e instrumentos de pagamento. Com este teste, determinou-se o nível da comissão pela aceitação do cartão por parte do comerciante, que teve de cumprir a condição de se manter estruturalmente inferior ao custo do numerário.
Na prática, justamente ao contrário daquele teste feito para incentivar o pagamento com cartão, as muitas distorções do nosso mercado fazem com que seja muito mais conveniente para os comerciantes receber pagamentos em dinheiro do que com cartões. A nosso ver, este é o verdadeiro desincentivo ao desenvolvimento das transacções electrónicas, totalmente independente de atitudes mais ou menos acentuadas face à evasão fiscal.
Além disso, deve-se considerar que, a partir deste mês, as margens mais baixas decorrentes do rebaixamento, ocorrido devido à regulamentação europeia aprovada durante o período da presidência italiana da União, das chamadas taxa de intercâmbio, provavelmente será compensado pelos intermediários emissores de cartões levantando outros custos suportados pelo utilizador final, como as taxas anuais associadas à posse do cartão. Veja no tópico o artigo no Firstonline de alguns dias atrás.
De facto, o impacto não será igual para todos os países, sendo mais favorável para aqueles que o conseguirem repartir por um maior número de transacções. Não se pode excluir que, para nós, a lacuna com os outros sistemas se alargue ainda mais. Em conclusão, reiteramos nossa forte oposição às intervenções dirigistas, acreditando que o mercado só pode se desenvolver encontrando suas conveniências econômicas e razões de ser, sem que as inúmeras obrigações dos controladores corram o risco de causar efeitos contrários aos desejados. O mercado de pagamentos italiano ainda é muito frágil para suportar políticas cujos custos não podem ser diluídos da mesma forma que nossos sistemas concorrentes, caracterizados por dimensões muito diferentes do mercado para transações que não sejam em dinheiro.
