A dança do urso, que começou ontem na Europa após o alarme sobre a produção industrial alemã, continuou esta manhã nas tabelas de preços asiáticas. Todas as bolsas, com exceção de Xangai (+0,1% na reabertura após uma semana de feriado), estão vermelhas.
Tóquio perde 1,7%: desde o início do ano a queda, em dólares, é de cerca de 7%. A reunião mensal do Banco do Japão terminou em impasse. Enquanto isso, o primeiro-ministro Shinzo Abe expressou preocupação com a queda do iene: a temporada de estímulos chuvosos para a economia parece ter acabado.
Abaixo Hong Kong (-0,9%), após três dias de recuperação. As ações dos cassinos de Macau despencaram: em setembro, as receitas dos cassinos caíram 11%. O PMI de serviços da China sinaliza uma nova contração em setembro.
Sessão difícil também para Wall Street, apesar da opinião positiva do FMI sobre a economia das estrelas e listras: Dow Jones caiu 1,61%, S&P 500 -1,2%, Nasdaq -1,56%. Hoje à noite, com o mercado de ações fechado, serão divulgadas as atas do Fed. Ao mesmo tempo, a temporada trimestral dos EUA começará com as contas da Alcoa.
Ontem, então, um dia de forte queda para as bolsas europeias. A Bolsa de Paris perdeu 1,8% e Madrid 2%. Frankfurt cai 1,3%. Em Milão, o índice Ftse Mib fechou em baixa de 1,7%.
SÍNDROME DE EBOLA EM VIAGEM: AVIÕES PARADO, AUTOGRILLS E WDF
Três motores do declínio:
1) A revisão em baixa das estimativas do Fundo Monetário Internacional sobre o PIB da área do euro. A nova projeção indica crescimento de 0,8% em 2014 (de +1,1% na estimativa anterior) e de 1,3% em 2015 (de +1,5%). As estimativas também baixaram para a Itália, com o PIB de 2014 agora previsto em -0,2% em relação aos -0,1% anteriores, que para 2015 deve crescer 0,8% (de +1,1%). O risco de recessão para a Zona Euro, para o Fundo, é de 30% em 2014, 40% para 2015.
2) As novas más notícias sobre a economia alemã. A produção industrial em agosto registrou queda de 4%, a mais forte dos últimos 5 anos e meio.
3) O novo caso de Ebola na Espanha trouxe sérias preocupações ao setor de Transporte e Lazer: Thomas Cook perdeu 5,3%, Lufthansa -5,2%, RyanAir -4,9%, EasyJet -5,3%. Em Itália, a Autogrill pagou o preço, perdendo 4,9%, a World Duty Free -2,7% e a Atlantia -2,8%.
8 BILHÕES DE BOTS CHEGANDO SEXTA-FEIRA. AGUARDANDO A CLASSIFICAÇÃO
A inflação volta a cair na Zona Euro, para um mínimo histórico de 1,189% durante a semana, mas há uma pausa na corrida às obrigações da periferia europeia. O spread entre o BTP e o Bund subiu para 143 pontos base. Entretanto, o Ministério da Economia comunicou que no leilão de 10 de Outubro, com liquidação a 14, serão ofertados 8 mil milhões de BOT a 12 meses contra 9,775 mil milhões a vencer. Também na sexta-feira haverá o encontro mais temido: a revisão do rating da Itália pela Moody's.
BRASIL FREIA FIAT, AGCO AVISA CONSIDERA NA CNH
Na Piazza Affari no vermelho Cnh Industrial (-4,59% para 6,135 euros). as ações pagaram a notícia de que uma empresa do mesmo setor, a Agco, baixou suas estimativas para o lucro por ação de 2014. A Fiat foi fraca (-2,09%), embora acima das mínimas, após os dados das vendas de automóveis no Brasil, que mostram uma forte desaceleração e com o grupo pior do que o mercado. Após reconhecer que nenhum credor apresentou objeção, a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e a Borsa Italiana aprovaram ontem a listagem das ações ordinárias da Fiat Chrysler Automobiles NV (FCA). A fusão está prevista para entrar em vigor em 12 de outubro de 2014, e as ações ordinárias da FCA serão listadas a partir de segunda-feira, 13 de outubro de 201. Seguindo os passos de Exor -2,9%.
MEDIOBANCA: BANCOS ITALIANOS BEM NOS EXAMES DA UE
Os bancos italianos têm uma estrutura sólida e um buffer de capital suficiente para enfrentar os exercícios europeus sobre os balanços dos bancos, mas Carige e MPS correm o risco de falhar, ainda que ligeiramente, na avaliação abrangente do exame do BCE, mesmo que qualquer déficit ainda possa ser coberto com medidas já em vigor . Este é o veredicto do relatório Mediobanca Securities que reafirmou o rating de sobreponderação do setor bancário ao restabelecer a cobertura no Bper +0,16% (outperform e preço-alvo de 7,5 euros), Banca Carige (rating neutro e preço-alvo de 0,11 euros) e Credito Valtellinese (neutro e preço-alvo de 0,95 euros).
Os analistas confirmam as classificações de "outperform" da Unicredit e da Intesa Sanpaolo, com preços-alvo inalterados em 8,90 euros e 2,80 euros, respectivamente. A mesma opinião também se aplica ao Ubi Banca (mas com um preço-alvo revisto de 8,30€ para 7,80€), Banco Popolare (preço-alvo revisto de 14,50€ para 14€) e Credem (preço-alvo de 8,60€). Avaliação “neutra” para Mps (preço-alvo de € 1,15) e Pop Milano (preço-alvo de 0,67 €).
O Unicrédito foi fraco na sessão de ontem (-1,31%). A decisão sobre a venda da Uccmb, empresa do grupo que gere uma carteira de crédito cujo valor ronda os 3,4 mil milhões de euros, poderá chegar hoje, depois de cerca de mil milhões terem sido cindidos do pacote. Na semana passada foram apresentadas ofertas vinculantes pelo consórcio Prelios/Fortress e Lone Star.
Monte Paschi sobe 0,1%, às vésperas da entrada de amanhã no Conselho de Administração dos representantes do Btg Pactual e da Fintech.
UTILIDADES E ENERGIA NÃO ESCAPA DO VERMELHO
Sentado no vermelho para as outras fichas azuis:
A Telecom Italia, inalterada durante grande parte da sessão, piorou na final (-0,69%). O mercado está atento às movimentações no Brasil de pretendentes à subsidiária Tim Participações. Ontem foi noticiado que o Grupo Oi, candidato a lançar uma oferta pela empresa brasileira, poderia vender as atividades secundárias em Portugal para levantar dinheiro
Sob pressão, devido à queda de matérias-primas e demanda, petróleo e energia: Eni -2,32%, Enel -2,24% e Enel Green Power -2%.
NOTAS POSITIVAS DA DATALOGIC E FINCANTIERI
Datalogic +2,37% para 8,65 euros deve ser observado no restante da lista de preços). Berenberg começou a proteger as ações com uma classificação de compra e um preço-alvo de 11,8 euros por ação. Fincantieri é positivo (+1,12%): Equita Sim iniciou a cobertura com uma classificação de manutenção e um preço-alvo de 0,80 euros.
