O mercado NPL ultrapassará a barreira dos 100 mil milhões de euros até ao final de 2017. O número chocante é o proposto pelo Market Watch do Banca Ifis por ocasião do Npl Meeting, encontro anual dedicado ao crédito malparado e organizado pelo banco veneziano em Veneza. “No começo eu também não acreditei – disse o diretor geral do Ifis, Giovanni Bossi – . Mas aí analisando os dados que temos à disposição, que não são todos públicos, o número é esse. O pico se deve aos chamados negócios jumbo, como os da Mps, Unicredit, as duas ex-empresas populares do Veneto. No final, pode ser 80-85 bilhões, mas o limite de 100 bilhões está próximo, você pode contar com isso".
Até porque, até o momento do ano-calendário, os NPLs assumidos pelo sistema já valem 33,4 bilhões, por meio de 36 transações: o valor do segundo trimestre triplicou em relação ao primeiro, enquanto em todo o ano de 2016 foram movimentados 17,3 bilhões de empréstimos inadimplentes e em 2015 eram 19,1 bilhões. O total de 2017, de acordo com o Ifis Market Watch, dá 104 bilhões, mais do que o que foi adquirido em todo o período 2012-2017, ou seja, desde que o Non Performing Loans se tornou um tema quente. “Também me parece uma estimativa otimista – comentou o CEO do Banco Bpm, Giuseppe Castagna, presente no evento – mas é indicativo da já plena consciência que existe neste mercado”.
“Os Npls – continuou Castagna – são um negócio interessante, real, que não consiste apenas na venda e recuperação de crédito, mas também na organização, entre os bancos, de verdadeiras Npl Units, sectores empresariais que funcionam a partir da gestão de activos e isso é dando ótimos resultados. Na verdade, nosso percentual de recuperação é alto, 50%, também graças à gestão, que pode ser melhor do que vender”. Entre outras coisas, o Banco Bpm anunciou que está prestes a colocar no mercado uma carteira NPL de 2 mil milhões de euros e pretende vender mais 3 mil milhões de crédito malparado em 2018. Nesta última operação, o banco pretende recorrer ao Gacs, a garantia pública ao crédito malparado dos bancos, e pretende implementá-la na primeira parte do próximo ano. “Já temos 40-50 licitantes em potencial e esperamos fechar até o final do ano”, disse Castagna.
O CEO do terceiro maior banco da Itália, no entanto, olha ainda mais longe: "O negócio de NPLs não deve, no entanto, mascarar outros problemas dos bancos, como o modelo de negócios: devemos aproveitar as oportunidades que a recuperação nos dá econômico. O trabalho sobre NPLs levará muito tempo”. Giovanni Bossi está mais otimista sobre os tempos: “Anos atrás, os operadores internacionais olhavam com ceticismo a situação dos empréstimos malparados dos bancos italianos. Anos atrás, no pior momento da crise, havia mesmo o risco de que os créditos comprometidos colocassem em risco direto todo o sistema bancário: eram 200 bilhões brutos, 90 bilhões líquidos”. Agora, porém, os mercados olham para os bancos italianos com outros olhos: "É aumento de juros também de fundos estrangeiros – disse Paolo Petrignani, CEO da Quaestio, a gestora de recursos que assumiu grande parte dos empréstimos imparáveis dos bons bancos e MPS -, sobretudo dos americanos: agora há mais confiança”. “Isso é demonstrado pelo fato – acrescenta Bossi – de que todos ou quase todos os bancos se recuperaram na Bolsa em relação às mínimas. Perco o equilíbrio: até ao final do ano os jornais vão dar a manchete de que o problema do crédito malparado está resolvido".
