O mercado saúda as contas da MPS: a ação sobe 3,4%, para 0,2272 euros por ação, apesar de as contas terem revelado um vermelho mais alto do que o esperado e enquanto a teleconferência com analistas acaba de terminar. A Rocca Salimbeni fechou 2013 com um prejuízo de 1,43 mil milhões de euros, que compara com o prejuízo de 3,16 mil milhões registado em 2012. Só no quarto trimestre do ano passado, o resultado foi um prejuízo de 920 milhões.
O benefício da valorização da participação no Banco de Itália, explica o Banco, ascendeu a 187,5 milhões de euros antes de impostos registado na demonstração dos resultados do quarto trimestre de 2013 na rubrica Ganhos/perdas na alienação de ativos financeiros disponíveis para oferta. No entanto, investigações estão em andamento pelas autoridades competentes e uma interpretação diferente das normas contábeis Ias/Ifrs pode surgir em relação à abordagem adotada.
Esses insights poderiam levar ao reconhecimento do benefício da avaliação no patrimônio líquido e não na demonstração do resultado com um efeito negativo neste caso no resultado líquido do ano de 165 milhões de euros, enquanto o índice Basileia 1 Cet3 totalmente faseado permaneceria inalterado em aproximadamente 9%.
Os ajustes de empréstimos pesaram nas contas um montante de 2,75 bilhões, dos quais 1,21 bilhão entre outubro e novembro. A cobertura percentual do crédito malparado situou-se em 41,8% no final do ano, mais do que no ano anterior (+80 pontos base ). Incluindo amortizações, a cobertura do crédito malparado total ascendeu a 58,8% e a do crédito malparado a 90%.
A margem de juros caiu 23,9%, influenciada pelo custo dos títulos Monti e pela desalavancagem implementada pelo banco. No quarto trimestre, porém, a evolução foi positiva, +11,2% trimestre a trimestre, sobretudo como resultado de ações gerenciais para conter o custo de captação. Os títulos Monti de 4 bilhões tiveram um impacto negativo na margem de juros de 162 milhões.
“A janela para lançar o aumento de capital abre em 13 de maio e as condições estabelecidas com o consórcio de garantia permanecem inalteradas”, disse o CEO Fabrizio Viola durante a teleconferência com analistas pela manhã. Para reembolsar a obrigação Monti, o MPS deve lançar um aumento de capital de 3 mil milhões de euros, conforme previsto nos acordos com Bruxelas. No cabo de guerra com a Fundação, principal acionista do Banco, mas empenhada em encontrar compradores para vender parte de sua participação e assim colocar suas finanças em ordem, a assembleia adiou a janela para o aumento em relação ao inicialmente estabelecido pela administração ( no início de 2014).
Uma das incógnitas quanto a esse adiamento foi representada não só pelas condições dos mercados e pelo aporte de aumentos por parte de outros bancos, mas também pela confirmação ou não do sindicato subscritor. O banco confirmou que o consórcio renovou o contrato de pré-subscrição. O aumento será, portanto, garantido pelo mesmo consórcio liderado pela Ubs de antes. Em detalhe: Ubs como coordenador global e bookrunner, Citigroup, Goldman Sachs International e Mediobanca como coordenadores coglobais e bookrunners conjuntos e, além disso, Barclays, BofA Merrill Lynch, Commerzbank, JP Morgan, Morgan Stanley e Société Générale como bookrunners conjuntos. O Banca Monte dei Paschi di Siena também é assessorado pelo UBS como consultor financeiro e pela MPS Capital Services como consultor co-financeiro, bem como pela Linklaters como consultor jurídico”.
Além disso, na teleconferência, Viola afirmou que “os objetivos de Basileia 3 foram alcançados” sublinhando que estes são resultados importantes dado que “liquidez e capital são objetivos primordiais do nosso plano. O banco está a caminhar em linha com os objetivos descritos no plano de negócios, receitas, custos operacionais e ativos, o custo do crédito é negativo mas ainda existem muitas ações que estamos a desenvolver para o melhorar”.
Adicionalmente, a carteira de títulos e derivados caiu para 35,5 mil milhões (-3 mil milhões face a 2012), as obrigações do Estado diminuíram 2 mil milhões de euros, 6 fundos foram vendidos em posições de private equity e outros 10 fundos estão em processo de descomissionamento. Em termos de solidez de capital, o Core Tier 1 situou-se em 10% no final do ano contra 8,9% há um ano.
