No Dia da Independência, a Nasaq decidiu enlouquecer. De fato, um número: 123,47. É o preço ao qual, misteriosamente, muitas ações se ajustaram, provocando altas e quedas repentinas: a Apple, por exemplo, viu-se perdendo 14,3%, a capitalização da Amazon caiu 398 bilhões. A Microsoft, por sua vez, subiu 79,1%, a Zynga, 3.200%. Aconteceu após o fechamento das bolsas oficiais, ontem à noite, causando estragos nas listas de preços ligadas à bolsa de tecnologia: chega o feriado de hoje.
XI'S WRATH, TRUMP COLOCA O GÁS
Até o ditador Kim continua surtando. Durante a noite, apenas para cumprimentar o G20, a Coreia do Norte lançou um novo míssil no Mar do Japão. Uma piada sinistra em uma área quente do planeta. Quem não quer brincar é o presidente chinês Xi Jingping que, na véspera de sua partida para a Alemanha, fez um telefonema inflamado para Donald Trump, após algumas iniciativas do presidente dos EUA incluindo a venda de armas por 1,4 bilhão para Taiwan . Tudo na véspera do encontro entre o presidente chinês e Vladimir Putin. Enquanto isso, Trump chega a Varsóvia com o objetivo declarado de vender gás aos países do Leste, em concorrência com Moscou. Em suma, aproxima-se uma semana turbulenta, mas que não perturba os mercados financeiros, que se encontram em grande forma.
Uma atmosfera acolhedora também na frente de nossos bancos. O decreto para salvar os bancos do Veneto está sendo discutido no Parlamento, mas o foco está em Bruxelas e Frankfurt: hoje pode ser dado o sinal verde para o resgate de Monte Paschi.
A ÁSIA AUMENTA, O DÓLAR RETORNA
Os mercados de ações subiram esta manhã na esteira do petróleo. Brilhante Sydney (+1,7%), a mais sensível à evolução das matérias-primas. Mas o setor mais animado é o financeiro (+2,4%), aguardando as decisões de taxas do banco central. Tóquio (+0,3%) e Hong Kong também subiram graças ao propulsor no setor de energia (+1,3% e 2,7%, respectivamente). Xangai e Shenzhen fracos. Seul está em baixa (-0,6%) após o novo míssil vindo do Norte.
O dólar se recupera para 1,1366 em relação ao euro. Em Wall Street registou-se um comportamento contrastante numa sessão condicionada pelo clima de semi-feriado: ontem a bolsa norte-americana fechou às 19:00 (hora de Itália) em virtude do Dia da Independência, feriado nacional. Mas isso não impediu que o índice Dow Jones (+0,61%) atualizasse sua alta histórica para 21.562,75 durante a sessão. O S&P 500 também subiu (+0,23%). Nova desaceleração do Nasdaq (-0,49%).
Notícias muito positivas da frente macro: o índice de manufatura ISM saltou para 57,8 pontos em maio, acima dos 54,9 do mês anterior e acima do consenso de 55,2 pontos. Na sequência da notícia, as yields no mercado obrigacionista subiram: o Treasury a 2 anos subiu 4 pontos base para 1,42%, nível que não via desde outubro de 2008. Os 2,35 anos, a XNUMX%, não se mexeram muito.
PETRÓLEO, OITO SUBIDAS EM SEGUIDA. PEDIDOS PUSH SAIPEM
Suba o óleo pela oitava sessão consecutiva. Tanto o Brent (US$ 49,36 o barril) quanto o WTI (US$ 46,82) tiveram ganhos de mais de 1%: é a mais longa seqüência positiva em cinco anos. Há sinais de desaceleração na exploração e desenvolvimento de campos na América do Norte. O índice Baker Hughes sobre o número de perfuradores ativos na semana passada registrou sua primeira queda desde o início do ano: os perfuradores ativos caíram para 756 de 758 na semana anterior.
Em Wall Street, o índice de energia fechou em +2%, o aumento em maio do mês passado: Exxon +1,4%, Chevron +1,9%. Na Piazza Affari, a Eni subiu 1,2%. Saipem +3%. A empresa anunciou que recebeu pedidos no valor de meio bilhão de dólares, a maior parte das obras atribuídas está na Arábia Saudita. Tenaris +3%.
VOE NO ÍNDICE DE TRANSPORTE, COLEÇÃO DE CARROS
O sinal mais robusto de um aumento diz respeito ao recorde do índice Dow Transportation Average (aeronaves, ferrovias e companhias de navegação), que sempre foi considerado o barômetro mais sensível da atividade econômica. O setor automotivo também está em terreno positivo, graças a números de vendas menos negativos do que o esperado: Ford +3,3%, General Motors +1,8%.
A Tesla, por outro lado, desacelera (-2,5%) apesar do fato de que na noite de domingo, surpreendentemente, o CEO Elon Musk anunciou que o novo Model 3, o primeiro carro produzido em massa da casa, passou por todas as regulamentações provas com duas semanas de antecedência. A Tesla espera um crescimento exponencial na produção, que passará de 100 carros esperados em agosto para 20 em dezembro. Enquanto isso, porém, as entregas dos modelos S em junho ficaram abaixo do prometido (22 unidades contra 24).
FIAT CHRYSLER SUPERSTAR NOS EUA E NA EUROPA. CNH TAMBÉM BRILHA
A protagonista do dia foi a Fiat Chrysler (+5,88%) impulsionada pelos resultados das vendas de junho deste e do outro lado do Atlântico. O dia terminou com a divulgação, com a Bolsa fechada, dos dados das matrículas de junho na Itália: +12,6% contra uma alta de 12,9% do mercado. A quota de mercado situou-se nos 28,56%. Todas as marcas cresceram (Alfa Romeo +23,1%, Jeep +18,7%, Fiat +15,8%) com exceção da Lancia. São oito modelos da FCA em primeiro lugar em outros tantos segmentos.
Mais cedo, foram divulgados os resultados do mercado norte-americano, ainda mostrando forte queda. As vendas do grupo FCA caíram 7%: melhor do que as previsões (Edmunds.com deu uma queda provável de 10%). Mas as vendas dos modelos mais lucrativos, o Ram e o Grand Cherokee, se mantiveram. Pela manhã chegaram notas positivas sobre as vendas na França (+6,4% em dias úteis iguais) e na Espanha +3,1%.
A Cnh Industrial também se destacou (+2,87%). Os analistas da Goldman Sachs elevaram o preço-alvo da ação de 11,6 para 12,2 euros, confirmando-o na lista de compra da Conviction. Especialistas acreditam que o grupo pode melhorar sua orientação para 2017 quando divulgar as contas do segundo trimestre, previstas para 26 de julho.
MILÃO EM JERSEY AMARELO. MAS O EMPREGO DESACELE §
Ponto de viragem com estrondo para as bolsas europeias, graças ao impulso da recuperação económica e à subida dos preços do petróleo. As tensões na frente da taxa de juros deram aos bancos. O bom tom do setor de crédito foi sentido sobretudo em Milão, de longe o melhor lugar: o índice Ftse Mib subiu 2,08% para 21.013 pontos. Os mercados de Madrid (+1,53%) e Paris (+1,47%) também estiveram efervescentes. Em Frankfurt, o Dax ganhou 1,22%. Londres positiva e menos eufórica (+0,88%).
Na Europa, destacam-se as financeiras, com os Bancos Eurostoxx a subirem 3% e as seguradoras a subirem 2%. A energia Stoxx também se saiu bem (+2%). No front macro, a nota negativa vem do desemprego que subiu para 11,3% em maio (de 11,2%). “O aumento do desemprego não se deve a uma queda dos inativos, mas a uma queda 'genuína' dos ocupados, a mais acentuada desde fevereiro do ano passado”, observou Paolo Mameli, economista do Intesa Sanpaolo.
Por outro lado, as indicações da frente fabril são positivas. O índice europeu PMI situou-se em 57,4 pontos em junho, uma alta de 74 meses. A produção industrial italiana, de acordo com o Centro de Estudos da Confindustria (Csc), registrará um aumento de 0,4% em junho em relação a maio, quando foi estimado um crescimento de +0,4% em relação a abril. Anualmente, o CSC estima um aumento de 3,2% para junho, após +2,4% em maio.
MUITA EUFORIA NO EURO E NAS TAXAS: O BCE SE REFORÇA
A reação do mercado à mensagem otimista de Mario Draghi na semana passada está convencendo o BCE de que é melhor evitar sinais na próxima reunião de julho que possam sugerir uma mudança de rumo na política monetária. É o que afirma a Reuters após "uma conversa com seis responsáveis de bancos centrais da zona euro". Frankfurt, em particular, não gostou da alta do euro e dos juros do governo após as palavras do presidente. Assim, a referência a “reforçar ou prolongar o Qe se necessário” poderia ser mantida (e não eliminada como presumido): a exclusão desta frase seria interpretada pelos mercados como um sinal do início da redução gradual das compras de títulos , considerado prematuro pelos colaboradores de Draghi.
Enquanto isso, o bom tom do mercado também contagiou o governo, começando pela periferia da zona do euro. O diferencial de yield entre BTPs e Bunds no segmento de 10 anos situou-se em 166 pontos base (contra 168). A taxa de 2,14 anos caiu para 2,15% de XNUMX% no último fechamento. O papel alemão seguiu a tendência dos títulos dos EUA que, após os dados melhores do que o esperado do ISM, tiveram um aumento significativo nos rendimentos ao longo da curva. Interesse muito sustentado dos especialistas na reabertura dos leilões de BTP em que o Tesouro cedeu a quase totalidade dos oito bilhões ofertados na semana passada.
BANCOS FUNCIONAM: BPER, UBI E UNICREDIT NO SCUDI. SAIS TAMBÉM CARIGE
Os bancos estão acelerando: o índice setorial Stoxx subiu 3,27%. Na liderança do ranking Banca Bper (+6%), melhor ação bancária da atualidade. O grupo adquiriu 100% do capital da Nuova Carife do Fundo Nacional de Resolução. A concretização da operação, lê-se numa nota do instituto, foi concretizada depois de o Fundo Nacional de Resolução ter concluído o aumento de capital da Nuova Carife no valor total de 290 milhões de euros, para atingir um capital-alvo pró-forma igual a 153 milhões. A Nuova Carife vendeu a venda de uma carteira de crédito malparado com o Fundo Atlante e com o Credito Fondiario por um valor bruto de 340 milhões.
UniCredit +3,9%. O banco concluiu a venda da Pioneer para a Amundi com um ganho de capital líquido de 2,1 bilhões e um aumento no Cet1 totalmente carregado de 84 pontos base. Desde o início do ano, a ação ganhou 24%, melhor do que os +15% registados pelos Bancos Eurostoxx. O mesmo aumento para Ubi Banca. Intesa Sanpaolo +2,7%, Banco Bpm +2,7%.
A Banca Carige registou uma clara recuperação (+3,89%) no dia em que o Conselho de Administração aprovou uma manobra de 700 milhões incluindo um aumento de capital até 500 milhões e uma venda de ativos que visa atingir pelo menos 200 milhões.
MPS, FUMAÇA BRANCA ENTRE HOJE E AMANHÃ. UNIPOL NO RALLY
Durante a semana, talvez já hoje, deverá chegar o sinal verde de Bruxelas para a segurança de Monte Paschi, a autorização que deverá abrir caminho à intervenção no capital de 8,3 mil milhões de euros. O retorno do banco à Piazza Affari, inicialmente previsto para o final de julho, pode ser adiado para setembro.
Entre as empresas de gestão de ativos, Azimut +2,3%, FinecoBank +3,2%. Unipol +5% graças à promoção da Kepler que elevou a meta da ação para € 4,35 em relação aos € 4,10 anteriores com uma classificação de compra confirmada. A Generali subiu 1,2%, a Unipol Sai 1,7%.
A2A E RECORDATI ENTRE OS (POUCOS) ENCERRAMENTOS EM VERMELHO
A2a, perdeu 0,41% para 1,45 euros. A multiutility comunicou ao governo do Montenegro o exercício da opção de venda prevista nos acordos parassociais assinados em agosto de 2016 e alterados em março passado, para a gestão da Epcg.
O Recordati caiu 1,9% para 34,85 euros, é a pior blue chip da lista milanesa. As ações fecharam a semana passada com uma perda de 5,5%, a maior em um ano, mas com alta de 30% desde o início do ano. A empresa finalizou o acordo com a AstraZeneca dos direitos europeus do metoprolol.
Entre as ações menores, a Chl perdeu mais de 10% depois de anunciar na semana passada que não pagará a quarta parcela do empréstimo em títulos conversíveis.
