Jaquetas Moncler estão prestes a pousar na Piazza Affari. A cotação deve chegar até o fim do ano, segundo rumores publicados pela Sole 24 Ore. Remo Ruffini, dono da empresa, já havia tentado a façanha há dois anos. Hoje está tentando de novo, graças ao apoio dos franceses do Eurazeo (fundo que detém mais de 31% do grupo) e dos americanos do Carlyle.
Os assessores financeiros e jurídicos serão Lazard, Claudio Costamagna e os advogados da Latham & Watkins. O pool de bancos envolvidos incluirá Bank of America, Merrill Lynch, Goldman Sachs e Mediobanca como coordenadores globais conjuntos, e Banca IMI, JP Morgan e UBS como bookrunners conjuntos.
Tendo descartado as ofertas alternativas à listagem de algumas grandes marcas internacionais de luxo, a Moncler estaria caminhando para uma OPVS, uma oferta pública de venda e subscrição, mas o aumento de capital não deve ser grande. O valor da empresa ficaria entre 2,5 e 3 bilhões de euros.
Em agosto, a Tip de Gianni Tamburi havia adquirido – por meio da nova Clubsette – uma participação de 14% na Ruffini Partecipazioni, holding do dono do grupo. Uma operação que avaliou a Moncler em 2,3 mil milhões de euros. Números a serem tomados com cautela, já que se trata de um investimento a montante da holding e não na empresa operadora.
Nesse sentido, vale lembrar que no início de agosto, a Tip de Gianni Tamburi, por meio da nova Clubsette, adquiriu uma participação minoritária de 14% na Ruffini Partecipazioni, holding do dono do grupo colcha. A operação avaliou a Moncler em 2,3 bilhões de euros, mas o cálculo parece pouco confiável, já que se trata de um investimento upstream na holding (com uma série de bloqueios) e não na empresa operacional.
O EBITDA da empresa no final de 2013 deverá rondar os 200 milhões, pelo que o valor da empresa poderá chegar aos 2,6 – 2,7 mil milhões. Considerando a dívida de 230 milhões, no IPO a empresa poderia valer – segundo cálculos da Sole 24 Ore, 2,3 – 2,4 bilhões.
O grupo Moncler cresceu no primeiro semestre, registando +10% nas vendas para 247 milhões de euros. Conforme relatado pela Reuters, do relatório semestral da Eurazeo, a marca Moncler sozinha apresentou um aumento nas vendas de 18%, para 183 milhões.
