Um bilhão e 200 milhões de novos recursos financeiros para PMEs localizadas no sul da Itália e nas Ilhas. É o resultado da “Iniciativa PME” lançada hoje em Roma pelo MISE, a Comissão Europeia e o Grupo BEI (filial BEI e FEI). A Itália é o primeiro entre os Estados Membros da União Europeia a implementar o novo programa de acesso ao crédito previsto na programação 2014-2020 da União Europeia utilizando o instrumento de securitização.
A Iniciativa PME foi apresentada na sede do Ministério do Desenvolvimento Econômico na Via Molise (MISE) por Carlo Sappino, Direção Geral de Incentivos Empresariais do MISE, Dario Scannapieco, Vice-presidente do BEI e Presidente da FEI, Pier Luigi Gilibert, AD da o FEI, e, pela Comissão da UE, Rudolf Niessler, DG REGIO para os programas dos Países do Sul da Europa e Ciprian Cristea, Chefe da Unidade DG GROW com responsabilidade pelos instrumentos financeiros do programa COSME.
A Iniciativa PME representa um instrumento financeiro inovador previsto no novo regulamento dos Fundos Europeus Estruturais e de Investimento (ESIF) que permite conjugar fundos geridos a nível nacional (ou regional) com recursos do programa europeu COSME (Programa para a Competitividade da Empresas e Pequenas e Médias Empresas) e recursos do Grupo BEI.
A Itália disponibilizou 100 milhões de Fundos Estruturais do FEDER para este projeto, aos quais o Governo acrescentou outros 102,5 milhões: 202,5 milhões no total da contribuição do Estado. Graças à inovação do instrumento financeiro PMI Initiative, baseado na técnica de securitização de créditos existentes e graças à intervenção do BEI e do FEI, cerca de 1,2 bilhões de novos empréstimos a taxas favoráveis serão desembolsados para PMEs que operam em Abruzzo, Basilicata, Calábria, Campânia, Molise, Puglia, Sardenha e Sicília.
“No panorama da economia italiana, as pequenas e médias empresas são as mais afetadas pela crise de crédito: para muitas delas, o acesso ao crédito é problemático há anos, especialmente para as do sul. Com a iniciativa que hoje anunciamos, o Governo dá passos para colmatar estas dificuldades: estamos a disponibilizar 200 milhões de recursos para gerar, graças à intervenção do grupo BEI, um stock total de 1,2 mil milhões de euros de novo crédito. É um número importante, que terá efeitos positivos para milhares de PMEs do Sul e para as pessoas que lá trabalham”, sublinha o Ministro Carlo Calenda.
“A iniciativa PME anunciada hoje apoiará start-ups e pequenas e médias empresas no sul da Itália. Isso lhes permitirá acessar recursos financeiros extremamente necessários e aumentar a competitividade da economia regional. Aproveito esta oportunidade para reiterar a esperança de que outros países se juntem a esta iniciativa inovadora”, comentou Corina Cre?u, Comissária para as Políticas Regionais da Comissão da União Europeia.
“Acreditamos no sucesso da SME Initiative, uma iniciativa consistente com o Plano Juncker, que usa o efeito de alavanca dos Fundos Europeus Estruturais e de Investimento desembolsados por meio de instrumentos financeiros inovadores para ativar o crédito para as PME italianas, que representam 99% das empresas no sistema económico nacional", sublinhou o Vice-Presidente do BEI e Presidente da FEIDario Scannapieco, "o desafio é facilitar ao máximo os investimentos deste segmento de empresas, recuperando assim a competitividade, e dando assim um forte estímulo ao crescimento e ao emprego ".
O CEO do EIF, Pier Luigi Gilibert, disse: "A Itália é o primeiro Estado-Membro a aderir à ferramenta de securitização da Iniciativa PMI e esperamos que este esquema atraia o interesse do mundo dos operadores de crédito e empresas. O objetivo a que nos propusemos é disponibilizar mais de 1 bilião e 200 milhões de euros de novos financiamentos às pequenas e médias empresas do Sul, ativando assim um importante multiplicador de fundos estruturais utilizáveis, possibilitado pelas características inovadoras das PME Iniciativa”.
Como funciona a Iniciativa PMI na Itália
Em detalhe, a Iniciativa PMI (SME Initiative) adotada pela Itália assenta no instrumento financeiro de titularização de créditos existentes para libertar os recursos dos bancos e outros intermediários financeiros para a concessão de novos empréstimos a pequenas e médias empresas. Os intermediários selecionados pelo Fundo Europeu de Investimento (FEI, controlado pelo BEI) terão a possibilidade de securitizar essas carteiras, ou seja, transferi-las para uma empresa veículo (SPV, Special Purpose Vehicle), que se financiará através da emissão de obrigações ( ABS, títulos lastreados em ativos). As obrigações serão subscritas pelo BEI (senior tranche) e pelo FEI (mezzanine tranche). A participação do BEI e do FEI, com recurso a orçamento próprio, será possível graças à intervenção posterior do FEI que, enquanto gestor da iniciativa, subscreverá parte das obrigações júnior (mais arriscadas) utilizando tanto os 202,5 milhões disponibilizados pelo Estado italiano e a contribuição de quatro milhões disponibilizada pela Comissão Europeia com o programa COSME.
De facto, em vez de serem utilizados para financiar directamente projectos empresariais no mesmo montante (202,5 milhões), os recursos nacionais funcionam como catalisadores dos fundos BEI e FEI: o Estado assume o risco das primeiras perdas de uma carteira existente, permitindo assim a intervenção do grupo BEI por mais de mil milhões. Com um efeito de alavanca positivo para a economia italiana e uma utilização eficaz dos recursos comunitários.
Mas como conseguir novos financiamentos para PMEs no Sul? Graças ao duplo papel de intermediários financeiros selecionados que, por um lado, graças à securitização de créditos existentes, podem liberar capital regulamentar para ser reutilizado em novos empréstimos. Por outro lado, graças à melhoria dos rácios de capital, terão de conceder novos empréstimos às PME (incluindo microempresas) nas oito regiões mencionadas por um montante igual a um múltiplo dos recursos públicos utilizados. Na prática, o uso combinado de recursos europeus e nacionais tem um efeito de alavanca final de cerca de um para seis. Em vez de pouco mais de 200 milhões, chegará a pelo menos 1,2 bilhão em novos financiamentos para a economia.
Nos próximos dias, o FEI publicará um convite à manifestação de interesse destinado a selecionar os intermediários financeiros elegíveis (bancos, instituições de garantia, sociedades de leasing).
