Um início de forte queda para a Bolsa de Valores de Milão, após a derrota eleitoral do Cdu na Alemanha e o futuro político ainda incerto para a Grécia. Na abertura das negociações na Piazza Affari, o Ftse Mib perde mais de dois pontos. As outras bolsas europeias também estão mal: Frankfurt marca -1,22%, Paris perde 1,57% e Londres está no vermelho com 1,22%.
MILÃO SUSPENSA EM LEILÃO BTP. EUROPA AVALIA NÃO A MERKEL. ATÉ O "BURACO" EM JP MORGAN NO CENTRO DA ASSEMBLEIA GERAL DA CONSOB
A semana começa com cardápio forte: no leilão de BTPs italianos, o Tesouro oferece BTPs de 2,5 anos com vencimento em 3,5º de março de 3 por um valor entre 1 e 2015 bilhões de euros. em circulação.
É o primeiro compromisso de uma semana quente: dos 28-35 bilhões oferecidos nos leilões de dívidas europeias, 14 bilhões serão de financiamento italiano e espanhol. As operações estarão no centro das atenções dos mercados financeiros. Na verdade, desde o início da crise financeira (estudo de Chiara Manenti, estrategista de renda fixa do Intesa), os estrangeiros liquidaram posições de 157 bilhões em títulos italianos, compensados primeiro pelas compras do BCE e depois, após o lançamento do Ltro, por bancos italianos.
Os eleitores alemães também não gostam de austeridade. Ontem Angela Merkel foi espancada no eleições na Renânia do Norte-Vestfália. O Estado mais populoso dos 16 da República Federal e o coração industrial, mineiro, operário e político do país. O partido da chanceler passa de 34 para 26%, o pior resultado desde a guerra. Triunfo dos sociais-democratas, que sobem para 39% e permanecem no governo com os verdes. Os piratas voam a 7,5%. Assim, Merkel emerge seriamente enfraquecida 48 horas após seu primeiro encontro com François Hollande.
Em Tóquio, o euro caiu novamente esta manhã para 1,2890 em relação ao dólar. A Bolsa Japonesa +0,23% marca uma ligeira subida a par com Hong Kong +0,25%, mais cautela nas restantes listas do Continente: o índice MSCI Asia Pacific perde 0,2%, os futuros na Bolsa também estão fracos Americano - 0,2%. O dólar australiano, pela primeira vez em 2012, caiu abaixo da paridade em relação ao dólar americano.
Última tentativa, esta noite, para evitar novas eleições na Grécia. Ontem parecia que finalmente havia sido encontrado um acordo de três vias que evitaria o retorno às urnas novamente. O anúncio foi feito por Alexis Tsipras, líder do Syriza (extrema esquerda antieuropeia) que optou por sair do acordo. Mas uma hora depois o líder do Dimar (esquerda pró-europeia), Fotis Kouvelis, negou tudo, acusando Tsipras de "mentiras difamatórias" e de ter "excedido todos os limites da decência política". Segundo o Syriza, Nova Democracia (conservadores), Pasok (esquerda) e Dimar chegaram a um acordo para formar um governo capaz de durar pelo menos dois anos com o objetivo de implementar o plano de austeridade acordado com a União Europeia. Uma hora depois do desmentido: a solução fica em alto mar.
Enquanto isso, pela primeira vez, os banqueiros centrais estão considerando oficialmente a possibilidade de a Grécia deixar a zona do euro. "Estou refletindo se um divórcio amigável é possível - comenta Luc Coene, governador do Banco da Bélgica ao Financial Times - embora espere que não seja necessário". “Podem acontecer coisas não previstas nos tratados – acrescenta Patrick Honohan, governador do banco central irlandês – mas são problemas que podem ser resolvidos em chave técnica. Não é necessariamente fatal, mesmo que não seja uma perspectiva bonita."
Os primeiros expurgos no JP Morgan começam hoje após o "buraco" de mais de dois bilhões acumulados pela divisão de CIO do banco, especializada em "hedge" de derivativos. Para pagar a primeira conta da crise estarão: Ina Drew, chefe do CIO, Achilles Macris, chefe da equipe comercial de Londres e Javier Martin-Artajo.
O tema da negociação de alta frequência será hoje um dos principais temas do relatório anual da Consob ilustrado hoje na Piazza Affari pelo presidente Giuseppe Vegas. O relatório se deterá mais uma vez no tema do até então fracassado desenvolvimento da Bolsa italiana, capítulo de dramática relevância diante da queda na oferta de capital por parte do sistema bancário. Será uma oportunidade para perceber em que fase se encontra o processo de simplificação de procedimentos e redução de custos para as novas cotações.
Naturalmente, Vegas não falará sobre Fonsai, mas a resposta à pergunta da Unipol sobre a isenção da oferta pública de aquisição já pode chegar amanhã, mesmo que a Comissão possa demorar e esperar pelos resultados da investigação antitruste. Porém, a semana promete ser decisiva para a operação da Fonsai. De facto, o conselho de administração da Fonsai reúne-se amanhã e tem de se pronunciar a dois níveis concorrentes: a proposta da Unipol, que visa 62% do novo pólo, e a alternativa de Palladio Sator.
Grande atenção durante a semana para os próximos relatórios trimestrais do banco. Amanhã haverá reunião sobre as contas da diretoria do Monte Paschi. O título perdeu cerca de 4% desde a última quarta-feira, data da blitz do Judiciário no banco. Também amanhã será realizada a diretoria do Intesa San Paolo no trimestre, a primeira sob a gestão de Enrico Cucchiani, mas hoje os destaques estarão nas contas da Ubi.
Fora do setor de crédito, o encontro mais aguardado é o trimestral de Salvatore Ferragamo, um teste significativo sobre a tendência de alta do fluxo nos mercados emergentes e nos EUA. Encontro dedicado às contas também no Impregilo, antecipando o novo duelo entre o grupo Salini e Beniamino Gavio.
A última sessão da semana passada fechou ligeiramente em alta para as principais bolsas europeias com Milão a fechar a sessão a subir 0,29%, Londres a 0,57%, Frankfurt a 0,91%, enquanto Paris fechou pouco abaixo da paridade (-0,06%). O mérito dos sinais positivos após um dia inteiro no vermelho se deve aos dados da confiança do consumidor americano, que subiu para 77,8 pontos em meados de maio, ante 76,5 em abril. Os dados divulgados pela Universidade de Michigan são bem melhores do que as expectativas dos analistas, que esperavam uma alta de 76 pontos ante a preliminar de 75,7 divulgada há trinta dias. Mesmo Wall Street, depois de começar em queda de meio ponto, voltou acima da paridade: o Dow Jones ganha 0,3%, o S&P 500 0,5%, enquanto o Nasdaq sobe 0,6%.
