La volatilidade que tem caracterizado os mercados nos últimos meses continua a chamar a atenção para o setor energético, com muitos analistas a confirmarem a posição comprada em ações de energia. Segundo reportagem da Reuters, apesar do aumento da taxa de juros do FED que pode levar a uma recessão global, reduzindo também a demanda por energia, deve-se considerar que os estoques de energia em Wall Street estão aumentou 46% desde o início do ano.
Por outro lado eu Cortes de produção da OPEP+ podem representar uma resposta adequada ao espectro da recessão global, mantendo a oferta de hidrocarbonetos baixa para garantir lucros interessantes também nos próximos meses. Se a oferta permanecesse limitada Os preços das commodities de energia podem se manter, mas também ser protagonistas de novos aumentos em função da evolução do contexto macroeconómico e geopolítico.
A situação é diferente para o setor bancário, que se tornou uma observação especial de muitos traders, pois pode estar no centro de uma nova fase de alta volatilidade. Segundo a Moody's, para os bancos italianos existe uma risco de crédito concreto em 2023, sobretudo se se verificasse uma perda de valor dos BTP detidos pelas instituições de crédito italianas, tendo em conta que os bancos têm nos seus balanços 10% da dívida soberana nacional.
Negociação online: fatores a considerar de acordo com Mercati24.com
Conforme explicado no Guia de negociação Mercati24, portal de informações financeiras, a volatilidade é um componente útil para os traders, pois oferece mais oportunidades de especulaçãoNo entanto, requer a máxima atenção à gestão de riscos e análise financeira. É o que se passa neste momento nos mercados financeiros, caracterizados por uma volatilidade cada vez maior desde o início do ano, com o índice VIX subiu 87% em 2022 passando de 16 para mais de 31 pontos, demonstrando o momento de forte turbulência vivido pelos mercados.
Quanto ao setor de energia o sentimento do mercado é positivo no momento, com fundos de private equity e venture capital aumentando os investimentos em empresas europeias relacionadas à energia. Apesar da fraqueza nos preços das commodities energéticas, a redução na produção global de petróleo bruto foi bem recebida pelos participantes do mercado, mas continua sendo um clima de incerteza o que deixa espaço para especulações de curto prazo sobre gás e petróleo.
Obviamente, a atenção deve permanecer alta por um setor de energia ainda supera, com uma forte componente especulativa ligada sobretudo às tensões geopolíticas entre a Rússia e a União Europeia. Não menos importante é o desaceleração econômica na China, com a desaceleração do Dragão principalmente devido ao aperto de crédito e à crise no setor imobiliário, além dos efeitos das sanções dos EUA voltadas ao setor tecnológico e em particular à indústria de semicondutores.
No entanto, a recessão global pode ter efeitos negativos para as ações do setor bancário. No entanto, os aumentos das taxas do BCE e especialmente o aumento dos rendimentos dos títulos do governo podem ajudar alguns credores mais resilientes. Assim como as ações de energia, as ações de bancos também vêm apresentando oscilações significativas nas últimas semanas, condição que pode persistir nos próximos meses e deve ser acompanhada com a maior atenção.
Ações bancárias e de energia para monitorar nos próximos meses
Entre os bancos italianos a serem monitorados pelos traders estão ações como Intesa Sanpaolo (ISP), BPER Banca (BPE), Banca Mediolanum (BMED) e FinecoBank (FBK). Em particular, em Intesa Sanpaolo a maioria dos analistas partilha uma posição de compra, com um preço-alvo estimado em 2,7 euros segundo os analistas da Equita Sim. De acordo com a Bluerating, no entanto, o preço-alvo de Banca Mediolanum é de 8,60 euros e o de FinecoBank a 14 euros, enquanto a Kepler Cheuvreux vê um preço-alvo para BPER Banca em 2,3 euro.
Entre os bancos americanos chama a atenção Wells Fargo, considerada pelos analistas do Bank of America como a instituição mais protegida da desaceleração da banca de investimento e negociação de ações nos Estados Unidos. Os especialistas do banco americano também têm opinião positiva sobre Morgan Stanley graças à sua capacidade de crescimento estratégico, com possibilidade de incremento também para JP Morgan devido à grande capitalização do banco de investimento dos EUA e à atual fraqueza das ações.
Claro, no cenário de hoje é crucial fortalecer a gestão de riscos na negociação online, uma atividade crucial para os traders, especialmente em tempos de grande incerteza e turbulência. A gestão de risco permite operar com mais resiliência mesmo em contextos difíceis, aprendendo a utilizar corretamente ferramentas essenciais como stop loss e take profit, sem descurar a importância da análise financeira para avaliar de forma otimizada as oportunidades de investimento com base no seu perfil de risco.
