A pesquisa do R&S (Mediobanca) sobre bancos internacionais é uma verdadeira mina de informações, mas também um severo juiz do desempenho de instituições individuais. Aqui está o que emerge do exercício de 2010 com referência aos principais bancos europeus e italianos.
Com referência a institutos europeus de P&D individuais, ele relata em 2010:
– os que obtiveram os maiores lucros comerciais (média europeia 12,6%): Crédit Suisse (32,8%), Barcalys (26,5%), UBS (23,7%) e SocGen (20,2%); a contribuição dos grandes institutos italianos foi modesta (1,3%/1,4%);
– os que registaram maiores write-downs (média europeia 18,3%): Lloyds (44%), RBS (35,9%), Danske Bank (30,2%) e Unicredit (25,9%); a média das instituições italianas é de 21,6%, com valores mais baixos para o Intesa Sanpaolo (16,7%);
– os que apresentam maior rácio custo/rendimento (média europeia 62,5%): Deutsche Bank (81,6%), UBS (77,9%), Credit Suisse (76,4%) e Crédit Agricole ( 74,3%); em linha com a média europeia Unicredit (65,8%) e Intesa (64,7%); os valores dos bancos espanhóis foram contidos: BBVA 46,7%, BSCH 45,9%;
– os que têm as maiores ovas (média europeia: 7,2%): UBS (19,2%), Crédit Suisse (18,1%), BBVA (14,7%), BSCH e Nordea (ambos com 12,2%); Lloyds e RBS negativos; valor médio das instituições italianas (3,6%) igual a metade da média europeia;
– os com maior alavancagem (média europeia 27,5x): Dexia (66,8x), Deutsche Bank (54,3x) e Crédit Agricole SA (50x); os valores mais baixos são registados pelo Rabobank (17,5x), BBVA (18,5x) e HSBC (19,2x); a média das instituições italianas é igual a 21,5x;
– os que apresentam maior incidência de créditos duvidosos sobre capitais próprios corpóreos (média europeia 29,4%): Lloyds BG (92,8%), Unicredit (81,5%), Intesa Sanpaolo (65,4%) e Commerzbank (49,8%); a média dos bancos italianos é de 81,6%, Intesa Sanpaolo é de 65,4%;
– os que têm o core tier1 mais elevado (média europeia 10,2%): UBS (15,3%), Rabobank (14,2%), Crédit Suisse (12,2%) e Dexia (12,1%); a média das instituições italianas era de 10,2% (antes das recapitalizações de 2011);
– os que apresentam o menor rácio ativos ponderados sobre ativos totais (média europeia 32,3%): UBS (15,1%), Deutsche Bank (18,2%), Crédit Suisse (21,2%) e Crédit Agricole ( 23,3%); os valores das instituições italianas (Intesa Sanpaolo 50,4%, Unicredit 48,9%) e espanholas (BSCH 49,7% e BBVA 56,7%) foram elevados;
– aqueles com maior incidência de ativos a valor justo sobre patrimônio tangível (média europeia 11,9x): Deutsche Bank (33,4x), Crédit Agricole SA (21,1x), Danske Bank (20,8x) e Crédit Suisse (17,1x); estão contidos os valores das instituições italianas (Intesa Sanpaolo 6,2x, Unicredit 5,1x) e espanholas (BBVA 4,3x e BSCH 5,2x); os grandes bancos italianos representam cerca de metade do painel europeu;
– aqueles com maior incidência de ativos “Nível 3” no patrimônio tangível (média europeia 41,8%): Dexia
(618,8%), Deutsche Bank (134,1%), Crédit Suisse (122,9%) e UBS (58,3%); Intesa Sanpaolo está em 12,4%, sobre valores a dobrar Unicredit (24,8%);
– aqueles com maior incidência de ativos “Nível 1” sobre ativos ao valor justo (média europeia 32,6%): Intesa Sanpaolo (60,9%), BBVA (58,1,1%), ING Group (57,6%) e Lloyds (51,5%); Unicrédito está em 38,6%; as menores incidências são do Deutsche Bank (11,8%) e do Barclays (11,9%);
– aqueles com maior percentagem de derivados sobre ativos (média europeia 16,7%): Deutsche Bank (34,5%), UBS (33,3%), RBS (29,4%) e Barclays (28,2%); as incidências de Intesa Sanpaolo (7%) e Unicredit (9,3%) são contidas, as das instituições espanholas são ainda mais modestas (BBVA 6,7%, BSCH 6%).
