A oferta pública de troca de Mediobanca su banco geral “não é defensivo no sentido técnico, na verdade, se você quiser, é ofensivaFoi assim que o CEO da Piazzetta Cuccia, Alberto Nagel, respondeu aos jornalistas que o questionaram se a operação também seria uma forma de se defender da oferta pública de aquisição do MPS. "É uma manobra de crescimento e desenvolvimento. ele acrescentou .. Não é para tornar algo mais difícil para os outros, mas para tornar o Mediobanca ainda mais bonito". A nova entidade de gestão de patrimônio italiana terá a Marca Mediobanca, absorvendo todas as atividades do Banca Generali, com perspectivas de crescimento bem acima do mercado. O CEO Nagel falou sobre a operação desta manhã e também indicou um roteiro para as próximas semanas.
“A união entre Banco Generali e Mediobanca através da realocação do capital detido na Assicurazioni Generali conclui-se o processo de Transformação do Grupo Mediobanca "iniciado há mais de dez anos, quando, à venda progressiva da carteira de ações, se somaram o lançamento das atividades de Gestão de Patrimônio e o forte fortalecimento das atividades de Banco de Investimento e Crédito ao Consumo". Assim afirmou o CEO do Mediobanca, Albert Nagel, comentando a oferta pública de troca de 6,3 bilhões de euros em todas as ações do Banca Generali. Um movimento que tem como efeito principal o de tirar da mesa e das ambições de Caltagirone a conquista, através da OPA da MPS na Piazzetta Cuccia, da Generali.
A comparação com o Fideuram do Intesa SanPaolo
Com base em dados de 31/12/24, o”Activos sob gestão", ou seja, o valor total dos ativos administrados pelo Banca Generali era de 103,8 bilhões, enquanto o do Mediobanca Premier era de 44,8 bilhões. A soma dos dois (se a oferta pública de aquisição for bem-sucedida) resultará, portanto, em um AUM de aproximadamente 148 bilhões. O outro gigante do setor, o Fideuram do Intesa SanPaolo, tinha um AUM na mesma data equivalente a 394 bilhões.
Perspectivas de crescimento bem acima do mercado
“A criação de um grupo diversificado, focado em negócios com perspectivas de crescimento bem acima do mercado, baixa absorção de capital e capacidade de produzir receitas e lucros visíveis e recorrentes é o objetivo final que sempre orientou nossa estratégia. Um grupo sólido e rentável, que se destaca na criação de valor para todos os stakeholders”, afirmou Nagel, sublinhando que “hoje nasce um líder em Wealth Management que, ao combinar uma filosofia comum de excelência e desempenho, se coloca como referência no panorama do sistema financeiro italiano e europeu”.
Nagel: “O objetivo é integrar tudo sob a égide e a marca Mediobanca”
Dito isso, “não acho que usaremos a marca Banca Generali”, declarou Alberto Nagel, respondendo a analistas que perguntaram se, no caso de uma oferta pública de troca (OPS) bem-sucedida, a Piazzetta Cuccia manterá a marca da empresa-alvo. “Acreditamos que o Marca Mediobanca na banca privada e de investimento é o melhor da Itália”, sublinhou o CEO do Mediobanca.
“Queremos reforçar o profissionalismo do Banca Generali e, ao mesmo tempo, fortalecer a marca Mediobanca”, acrescentou, indicando que o objetivo é integrar tudo sob a égide do Mediobanca, com uma “grande reorganização” da estrutura. Nagel também enfatizou que a fusão com o Banca Generali representa a “melhor combinação”, graças ao posicionamento de mercado de alto padrão, e expressou grande apreço pela liderança do Banca Generali, em particular pelo CEO Gian Maria Mossa.
A está agendada para hoje Reunião do conselho de administração do Banca Generali que terá em sua pauta uma análise inicial da OPA lançada pelo Mediobanca tendo como objeto as ações da Generali.
“Não creio que haja qualquer restrição, o conselho” da Generali “tomará as suas decisões” no interesse da empresa. Assim diz o CEO. do Mediobanca, Alberto Nagel, responde a quem lhe pergunta se os conselheiros majoritários do León, nomeados pelo próprio Mediobanca, terão constrangimentos em manifestar-se sobre a OPA lançada pela Piazzetta Cuccia sobre o Banca Generali. “Nosso assessor”, acrescentou, referindo-se a Clemente Rebecchini, “decidirá o que fazer no interesse da Generali. Ele decidirá se participa ou não das discussões e votações, mas é uma escolha individual."
O roteiro da operação
Aprovações regulatórias até setembro, com período de aceitação da oferta entre setembro e outubro e fechamento da transação em outubro. Estes são os momentos decisivos no calendário previsto pelo Mediobanca para a OPA sobre o Banca Generali apresentada pelo CEO. Alberto Nagel em teleconferência. Em maio, a Piazzetta Cuccia apresentará os pedidos de aprovação às autoridades competentes e, em 16 de junho, será realizada a assembleia que deverá aprovar o negócio, superando as limitações da regra de passividade imposta ao Mediobanca após a OPA do Mps.
