Stanley Fisher, ex-governador do Banco de Israel, mas também professor de Ben Bernanke e Mario Draghi nos anos de doutorado, poderia ser o vice de Janet Yellen no Federal Reserve. Boas notícias, dadas as qualidades e resultados do ex-diretor-gerente do FMI, um dos pais do boom de Israel. Ruim, porém, aos olhos do mercado que rotula Fisher como um "falcão". É a confirmação de que os ventos do mercado mudaram. A sensação é que, como escreve Alessandro Fugnoli, “está cada vez mais difícil para o Fed justificar doses massivas de estímulo com uma economia projetada para crescer 3% no ano que vem”.
A mudança de curso teve efeitos diferentes na Ásia.
A Bolsa de Valores de Tóquio recupera +0,6%, após as vendas massivas da semana. A explicação está na forte valorização do dólar frente ao iene, menor valor desde outubro de 2008. A alta de Hong Kong foi mais modesta +0,2%. Xangai -0,1% ligeiramente abaixo: o mercado aguarda o resultado da reunião de política econômica que definirá as metas para o próximo ano. A meta de crescimento do PIB deve ser reduzida de 7,5 para 7%.
Os contratos futuros do índice S&P 500 +0,2% também fecharam em território positivo. Índices em vermelho em vez de Wall Street: Dow Jones -0,66%, S&P 500 -0,35% e Nasdaq -0,14%. A Europa esteve mal, com Paris a cair 0,4%, Londres a cair 0,73% e Frankfurt a cair 0,69%. O Milan fecha com o Ftse Mib em baixa de 0,94%. No mercado de títulos do governo, o BTP é negociado a um yield de 4,09%, com spread inalterado em 422. O dólar americano de dez anos ainda está sob tensão, tendo subido para um yield de 2,88%.
A UNIÃO BANCÁRIA PRESSIONA OS BANCOS
A comparação na União Bancária se reflete nos títulos de crédito. O índice europeu Stoxx para o setor perdeu 1,1%. apesar das garantias de Mario Draghi de que os títulos do governo não precisarão passar por ponderações de risco nos testes de estresse. Na Itália, o Popolare Emilia Romagna está sob pressão, perdendo 3,45% e o Banco Popolare -2,5%.
Entente -1,1%. Unicrédito caiu 1%. O gerente geral Roberto Nicastro disse estar calmo sobre a posição de capital do banco antes da revisão da qualidade de ativos do BCE. O potencial impacto desse teste nas provisões do Unicredit levou a S&P Capital IQ a baixar suas estimativas de LPA 2013-2014, mas ainda haverá uma recuperação na rentabilidade do banco, incentivado a comprar.
Enquanto isso, o cabo de guerra continua em Siena. No relatório aprovado ontem para complementar a ordem do dia da reunião de 27 de dezembro, o conselho de administração do Monte dei Paschi, ontem inalterado em 0,1706, rejeitou a proposta de adiamento do aumento de capital de janeiro para maio avançada pela Fundação Mps. O documento contesta ponto a ponto as avaliações do órgão.
O conselho do banco escreve que o adiamento do aumento custaria à instituição 120 milhões a mais. A solução dos problemas da Fundação não é "pré-requisito essencial" para a realização do aumento. Pelo contrário, “a principal prioridade do Banco passa pela concretização do objetivo de recapitalização em linha e dentro dos prazos previstos nos compromissos assumidos com a Comissão Europeia”.
ANSALDO FORA. FIAT FRACO. E GM SAI DA PEUGEOT
Entre os industriais Queda líquida para Finmeccanica-2,5%, Prysmian -3% StM-2,4%. Apenas Ansaldo Sts sobe +1,4% em vista de uma provável venda que muitos analistas acreditam ser iminente. Fiat fraco, que perdeu 1%, enquanto os movimentos no carro continuam. A General Motors vendeu sua participação de 7% na PSA Peugeot Citroen, já adquirida como parte da aliança estratégica em março de 2012.
“Nossa participação foi apoiar a PSA em seus esforços para levantar capital no momento da criação da aliança entre GM e PSA. Agora esse suporte não é mais necessário”, disse o vice-presidente da GM, Steve Girsky. Ou seja, o grupo de Detroit não aceita a ideia de se relacionar, ainda que indiretamente, com o grupo chinês Dongfeng. Próxima prtner, juntamente com o estado francês, do PSA.
A2A E BUZZI NO TOPO
A melhor ação foi A2A +3,5%. Na resolução sobre a mudança de governança, aprovada há dois dias pelos municípios de Brescia e Milão, lemos que nos próximos meses pouco mais de 160,5 milhões de ações A2A entrarão no mercado, o equivalente a 5,12% do capital da multiutility Lombard. Buzzi também se destaca +3,2%.
MEDIASET NO TOPO DA LISTA FLOP
Longa lista de fracassos. A Autogrill perdeu 3,2% e a World Duty Free 1,6%: ambas as ações deixarão o índice FTSE All World na próxima semana. O declínio da Eni continua -1,2%. A subsidiária Saipem perdeu 2,5%. Fraca Telecom Italia -0,8%. A Comissão Europeia pediu formalmente à Agcom para modificar ou retirar as medidas de redução de determinadas tarifas de acesso à rede de cobre, decididas nos últimos meses pela autoridade italiana.
Finalmente, Mediaset desliza -1,9%: os últimos dados da Nielsen mostram outra queda de 7,5% na publicidade na Itália em outubro.
Queda final do Kr Energy -17,84% após as fortes altas das últimas sessões. A empresa, que confirmou ter quitado suas dívidas com os bancos, aliou-se ontem ao xeque Khalid Bin Ahmed Al Hamed, dando vida a uma joint venture com sede no emirado, 51% do sócio local e 49% do KREnergy.
