Novos ataques na Alemanha e desejo de vingança na Turquia de Erdogan, déspota democrático. A situação geopolítica não é um bom presságio às vésperas da investidura de Donald Trump como candidato republicano à Casa Branca. No entanto, a situação não incomoda muito os mercados financeiros, apoiados na Europa pelas compras do BCE e em Wall Street pelos lucros provenientes dos bancos americanos. E assim, à espera dos primeiros dados da economia alemã após o Brexit esta manhã, a calma reina nas bolsas.
Tóquio registra um leve ganho (+0,5%) na reabertura após o fim de semana prolongado. O mercado, fresco do salto (+9,2%) olha para as próximas medidas de relançamento da economia: espera-se um pacote de estímulos fiscais e monetários. A marcha da Nintendo continua: +11,1% esta manhã. O título mais que dobrou (+116,8%) desde a apresentação de Pokemon go.
A desaceleração do petróleo (Brent esta manhã a 46,82 dólares o barril) se reflete nas demais listas asiáticas. Xangai e Shenzhen fracos. O yuan caiu abaixo da barreira psicológica de 6,7 em relação ao dólar ontem.
FLY BANK OF AMERICA, THUD DA NETFLIX
Enquanto isso, sem solavancos, Wall Street continua sua marcha ascendente ao som de discos. Nova máxima histórica para o índice S&P 500 (+0,24%) e Dow Jones (+0,09%). O Nasdaq (+0,52%) sobe para 5.055,7 pontos. O mercado é impulsionado pelos lucros dos grandes bancos: ontem foi a vez do Bank of America, +3,3% após as contas trimestrais.
Sobe após a Bolsa de Valores da IBM (+2,5% após as contas): o lucro melhora, mas, apesar das recentes aquisições, o volume de negócios continua a cair (-2,7%) em 17 trimestres consecutivos. Baque da Netflix (-14,5%): o crescimento do streaming no segundo trimestre foi menor do que o previsto.
FLAT MILAN: DESTAQUE NO ZEW ALEMÃO HOJE
Uma abertura um pouco menor se aproxima das listas europeias, em linha com a tendência de ontem. No entanto, a situação deve melhorar após a divulgação da manhã da pesquisa Zew sobre a confiança alemã, que deve dar uma ideia do efeito de choque do 'não' britânico à União Europeia. O Milan, após bater a mínima de 16.602 pontos, fechou em alta de 0,08%, aos 16.763 pontos.
Um início de semana positivo para a escola secundária italiana. Paris (-0,34%), Frankfurt (-0,04%) e Madri (-0,08%) também estão em território negativo. A exceção é Londres (+0,39%), apoiada na oferta de 24,3 mil milhões de libras do Softbank japonês pela holding Arm, uma joia da tecnologia britânica.
Türkiye: O COLAPSO DA BOLSA DE VALORES NÃO PESOU NAS BOLSAS ITALIANAS
No centro das atenções está a Turquia, às voltas com a repressão ordenada pelo primeiro-ministro Erdogan após a tentativa de golpe. A Bolsa de Valores de Istambul sofreu uma perda de 7,1%, mas a lira turca, impulsionada pelas compras do Banco Central, recuperou 1,7% do deslizamento da última sexta-feira (-5,1%). As moedas emergentes também recuperaram, arrastadas pelos efeitos do golpe falhado: o rand sul-africano recuperou 2,1%, o peso mexicano 0,6%.
As reações das ações mais envolvidas com a Turquia, décimo mercado das exportações italianas, foram modestas na Piazza Affari: pouco movimento Astaldi, Unicredit + 1,8% (através da subsidiária Yapi Kredi que contribui com 15% dos lucros consolidados), Snam (aumento da incerteza sobre a visibilidade do projeto Tap), Fiat Chrysler (presente através da Tofas), Dea Capital (Migros é 11% do NAV) e Sabaf (10% das receitas e 10 milhões investidos na fábrica na Turquia). Mais negativa é a Cementir (30% do Ebitda estimado de 2016 na Turquia), que cai 2,4%.
CAIRO TRAVA APÓS A VITÓRIA, MAS ASSUME TODOS OS PODERES NO RCS
Após a batalha pelo controle do Corriere della Sera, as ações envolvidas no duelo deflacionaram: Cairo Communications perdeu 5,9%, enquanto RCS Mediagroup caiu 3,2%. “Não há nada mais habitual do que ler um jornal – declarou Urbano Cairo – mesmo uma revisão gráfica cria perturbação. O que eu acho que estou fazendo é que quanto menos pessoas perceberem que cheguei melhor, ou melhor: devem perceber porque o jornal é mais rico e dá mais respostas à necessidade de informação”.
A editora piemontesa obteve 48,8% das ações e o consórcio rival da Investindustrial anunciou que está desistindo da OPA. "Caso todas as ações da oferta pública concorrente (12,9% do capital) migrem para a minha oferta, minha participação na Cairo Communication será diluída para 47,91%", disse Cairo. Nos últimos dias, a editora havia especificado que, caso caísse abaixo de 50% de sua empresa, "teria feito um RAB (bookbuilding acelerado reverso) de até 5% do capital". Finalmente, de acordo com Kepler Cheuvreux, apesar da potencial diluição do aumento de capital, o impacto do negócio no EPS de 2018 é altamente positivo para a Cairo Communications: o EPS aumentará de +29 para +35%.
STM BRILHA NA ONDA DO BRAÇO: +43%
Masayoshi Son, o principal pirotécnico do Softbank do Japão, lançou uma oferta pública de aquisição sobre a Arm holding de Cambridge, joia da britânica líder em tecnologia em design de chips, cujo processador juntamente com a tecnologia gráfica já são usados pela Samsung, Huawei e Apple para seus próprios microchips . É a empresa certa, afirma o magnata japonês de origem coreana, para projetar no futuro a produção da Internet das Coisas. Daí a oferta indecente: £ 24,32 bilhões, 1.700 pence por ação, um salto de 43%.
Há menos de um mês, o fundador do SoftBank, Masayoshi Son, abandonou os planos de se aposentar, afastando assim o que seria seu herdeiro, o ex-executivo do Google Nikesh Arora. Son, conhecido como "Masa", havia anunciado que ficaria para desenvolver a Sprint e concluir a transformação do SoftBank em uma potência de investimento em tecnologia. A Stm avança no setor europeu (+2,1%). Dialog Semiconductor, Ams e Infineon subiram 3,3%, 3,4% e 2,1%, respectivamente.
TELECOM BOUNTS: O BCE COMPRA OBRIGAÇÕES
A Telecom Italia fechou ontem em alta de 3,2%, a 0,6940 euros, a melhor blue chip da Piazza Affari. Os analistas do Mediobanca promoveram a ação a uma "nova escolha" no segmento TMT (Telecom, Media, Tech), uma ação para se concentrar na Itália, com uma classificação Outperform e uma meta de € 1,27. A ex-incumbente das telecomunicações perdeu cerca de 40% desde o início do ano e recuperou 3,8% na última semana depois de ter perdido 13% na anterior.
Além disso, como parte do plano de Quantitative Easing (Qe) lançado pelo BCE, o Banco da Itália comprou títulos emitidos por grandes empresas italianas no mercado secundário, incluindo os da Telecom Italia. Há também compras de títulos emitidos pela Eni, Enel, Atlantia, Generali, Snam e Terna.
MPS AGUENTA AGUARDANDO ACORDO SOBRE EMPRÉSTIMOS MAL
Na Piazza Affari, as ações dos bancos começaram bem, dobraram no meio do pregão e voltaram a subir nas fases finais do mercado. O Intesa subiu 0,2%, o Banco Popolare +1,5%, o Mediobanca +1,7%. O Monte Paschi perdeu 1,8%, enquanto o mercado continua a questionar-se sobre o futuro do banco que poderá vender em breve um pacote substancial de crédito malparado, mas com um desconto acentuado.
Após esta operação, a Monte Paschi poderia ser forçada a lançar um aumento de capital. Ainda na sexta-feira, mas com a bolsa encerrada, a Moody's anunciou que tinha colocado em revisão os seus ratings senior unsecured de depósitos de longo prazo e de longo prazo para um possível downgrade uma vez que vê “uma probabilidade acrescida de que o banco vai precisar de suporte externo”.
PESQUISA DOS EUA SOBRE AS VENDAS DA FCA
Ações automotivas sobem na Europa: Fiat Chrysler +1,9%. O ICBPI confirmou sua visão positiva sobre o estoque (compra, Tp 11,3 euros) enquanto aguarda os resultados do segundo trimestre, que devem apresentar uma clara melhora no lucro ajustado. Os critérios de cálculo das vendas anunciadas ao mercado estão sendo investigados no exterior. O Automotive News informou que os investigadores do FBI e da SEC estão conduzindo uma investigação sobre como os dados de vendas da Fiat Chrysler Automobiles são relatados nos Estados Unidos.
A empresa respondeu de imediato: “Estamos a colaborar com as autoridades americanas – lê-se numa nota -. Em seus relatórios financeiros anuais e trimestrais, a empresa relata receitas com base em suas remessas para revendedores e clientes e não com base nas unidades relatadas como vendidas a clientes finais pelos revendedores.
LUXO AINDA SOB FOGO
O luxo ainda sob pressão num clima marcado por tensões geopolíticas, com Ancara a responder com uma dura repressão ao golpe falhado que custou a vida a mais de 290 pessoas. Ynap, Luxottica e Ferragamo deixam pelo menos um ponto percentual no terreno. Eni cai em Milão, com queda de 1%, e Tenaris (-1,6%). A Saipem, por outro lado, ganhou 1,8%.
