O final do jogo foi bastante favorável para as bolsas europeias, apesar da inflação de abril nos Estados Unidos, acima do esperado, que colocou os mercados continentais em parafuso por pouco tempo e levou a um início incerto em Wall Street. No entanto, a inconstância é agora a constante do período e depois de um salto as listas europeias voltaram a correr sem prestar muita atenção à volatilidade no exterior. Os principais índices de Nova York ainda buscam uma direção precisa. O Dow Jones sobe, o Nasdaq cai, pressionado pelas vendas das grandes empresas de tecnologia.
Praça Affari rainha na Europa
Piapraça comercial fecha rainha na Europa, com salto de 2,84% e volta a subir para 23.724 pontos base, graças ao setor financeiro, estremecendo após a recompra anunciada por Unicredit (+10,79%) e acompanhando os rumores sobre o futuro do Geral (+0,28%), o que reacende a especulação sobre o risco bancário.
Eles se apreciam decisivamente também Paris + 2,5% Frankfurt + 2,15% Amsterdam + 1,94% Madrid +2,15% e Londres +1,44%. Os setores de mineração, automotivo, viagens e lazer dão o tom para as demais tabelas de preços. Os destaques incluem a Swedish Match (+8,95%), uma empresa sueca de tabaco, com o anúncio de uma oferta em dinheiro recomendada pela Philip Morris (+3,96%) por cerca de 161,2 bilhões de coroas (equivalente a 16 bilhões de dólares).
Calma nos títulos do governo na zona do euro
Vamos começar com os dados sobre preços ao consumidor nos EUA em abril, que aumentou 0,3% em relação a março (+0,2% esperado) e 8,3% na comparação anual, de +8,5% em março. Nota-se, portanto, uma desaceleração, que pode sugerir que o pico foi atingido, mas o valor é superior às expectativas dos analistas que estimavam um crescimento de 8,1%.
O fato de a inflação estar confirmada em sua máxima de 40 anos e de poder levar o Fed a acelerar em direção a uma política mais restritiva não abalou muito os títulos. O Tesouro de 2,97 anos está rendendo XNUMX%, uma leve queda desde o fechamento de ontem.
Mesmo na área do euro, as taxas caíram ligeiramente, embora Christine Lagarde confirmou uma provável intervenção do BCE em julho: o banco central - disse o presidente - provavelmente encerrará o programa de estímulo à compra de títulos no início do terceiro trimestre de 2022 e algumas semanas depois possivelmente aumentará as taxas.
Neste contexto, recua além da imaginação propagação entre o decêndio italiano e alemão que fecha em 190 pontos base, com queda de 5,72%. A yield do BTP volta abaixo dos 3% para +2,08%, enquanto a do Bund pára nos 1%.
A taxa do BOT de um ano também é positiva no primário pela primeira vez desde junho de 2020. No leilão do Tesouro de hoje, o rendimento do título italiano de 12 meses subiu para 0,121%, de -0,105% na colocação de abril. Foi atribuído o montante máximo pré-estabelecido de 6,5 mil milhões de euros face a uma procura que ultrapassou os 9,73 mil milhões de euros.
Euro se recupera ligeiramente frente ao dólar, mas Amundi espera paridade em seis meses
Hoje l'euro dá alguns passos tímidos para a frente contra o dólar, mas a taxa de câmbio não está longe de onde estagnou nas últimas semanas, ou seja, 1,05. O Financial Times relata que, de acordo com Amundi, a moeda única está destinada a parir com o dólar dentro de seis meses. Dizê-lo é Vincent Mortier, chefe de investimentos do gigante francês, segundo o qual a prioridade do BCE continuará a ser a de manter sob controle os rendimentos soberanos, e não a inflação. Caso contrário, o Fed acelerará seu avanço em uma direção restritiva e será esse gap que produzirá um efeito de desvalorização do euro frente ao dólar.
Corrida do petróleo, impulsionada pela China
Compras em futuros do óleo (Brent +5%, 107,6 dólares o barril) à espera que a UE estabeleça o embargo aos fornecimentos russos, mas sobretudo graças às notícias positivas da China, que também ajudaram as bolsas asiáticas.
Notavelmente, as autoridades de Xangai disseram que metade da cidade alcançou o status "COVID-zero", enquanto o presidente dos EUA, Joe Biden, disse que estava considerando eliminar as tarifas da era Trump.
Além disso, a inflação não morde no Império Celestial, como acontece no resto do mundo, e isso, de acordo com o analista sênior de mercado da Oanda, Jeffrey Halley, dá ao governo chinês espaço para desencadear alguns estímulos suculentos.
Em Milão, boom de bolsas no Unicredit
Todo mundo está louco pela Unicredit na Piazza Affari, onde houve um boom de negociação (mais de 40 milhões de ações, contra uma média de 23 milhões por pregão nos últimos 30 dias). As acções do banco começaram a subir pela manhã, impulsionadas pelo anúncio de um plano de recompra de acções próprias no montante máximo de 1,58 mil milhões de euros e, em todo o caso, não mais de 215 milhões de acções, equivalentes aos 9,84% do capital em preços atuais do mercado de ações.
No entanto, os rumores relativos ao Mediobanca (+0,43%) também contribuíram para dar um impulso à ação, estimulando todo o setor financeiro. Segundo o Il Sole 24 minério, Piazzetta Cuccia tem um dossiê em cima da mesa que prevê a saída da Generali, em favor de uma operação de gestão de ativos com três alvos potenciais: Banca Mediolanum (+% 4,51), banco geral +(+6,32%) e Azimut (+3,43%). Um plano que, segundo o jornal, restauraria a paz entre os acionistas após a batalha ocorrida pelo Leão de Trieste. Enquanto isso, Mediobanca apresentou o relatório trimestral com um lucro líquido nos 9 meses de 716 milhões, acima das expectativas, enquanto o CEO Alberto Nagel jogou água no fogo da notícia: Generali, disse que “executa uma tarefa importante para o Mediobanca porque é um risco sem correlação com o bancário . Estamos muito satisfeitos com esse tipo de exposição também no cenário que está por vir”. Mas acrescentou: "Isso não significa que não monitoramos sempre se há oportunidades" de consolidação, para financiar o que também seria concebível reduzir a participação na Generali. “Hoje não há conversas em andamento e não há dossiês abertos. Estamos felizes e satisfeitos com a contribuição da Generali” e, portanto, para mudar o status quo, devemos ter opções concretas e igualmente válidas para tomar uma decisão diferente”.
As compras também se espalharam para ações de outros bancos, como Intesa, +4,21%; Bper + 3,6% Banco Bpm + 3,48%.
Pó CNH, +4,54%, enquanto notícias da China deram uma mãozinha ao luxo: Moncler +4,39% e, fora da cesta principal, vingou-se Ferragamo (+10,08%) na sequência do ambicioso plano de recuperação anunciado ontem pelo novo CEO e que impressionou positivamente os analistas, “embora – observa a Reuters – não faltem dúvidas quanto à efetiva implementação”.
Entre as poucas blue chips em declínio está Gravação, -0,94%, seguindo um relatório trimestral em linha com as expectativas.
