A primeira crise da presidência de Biden vem da política externa, setor em que ele ostenta maior competência. Mas os mercados financeiros parecem não dar muita atenção à desastrosa retirada de Cabul por enquanto: o petróleo continua em queda, mesmo que a OPEP+ não tenha acatado os pedidos dos EUA para aumentar a oferta; os mercados de títulos não revelam tensões particulares, a começar pelos títulos do Tesouro. Compreensivelmente, apenas as emissões do Paquistão e dos outros vizinhos do Afeganistão perdem terreno. E Wall Street abre a semana com duas novas máximas históricas da S&P e da Dow Jones. Roteiro oposto no mercado chinês, fraco apesar das possíveis vantagens estratégicas da nova situação para Pequim. Por enquanto, em suma, os mercados parecem ignorar o novo cenário geopolítico: pesa mais nos EUA esperando o afunilamento suave (Eric Rosengren, do Fed de Boston, diz que é iminente, se a recuperação do mercado de trabalho continuar). E a repressão à tecnologia continua na China.
O índice CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzen perdeu 0,4%. A queda em Hong Kong foi mais forte. Os preços das empresas chinesas na Economia da Internet caíram novamente hoje: Tencent -3,5% é o quinto dia consecutivo de queda. Alibaba -2,8%, Baidu -4%. O índice Hang Seng Technology marca uma queda de quase 2%, o Hang Seng de 0,7%. A repressão das autoridades continua. Durante a noite, o antitruste de Pequim divulgou a minuta de consulta do documento que apresenta novos sistemas para proteger a concorrência na web. os jornais estão multiplicando as críticas aos videogames, acusado de fornecer uma "visão distorcida" da história chinesa.
Assim, as relações entre Wall Street e os campeões da Nova Economia do Leste são afrouxadas. Ontem à noite, a Securities and Exchange Commission publicou uma nota discutindo os riscos associados ao investimento em empresas chinesas listadas nas bolsas de valores dos EUA. O presidente do Consob dos Estados Unidos, Gary Gensler, pressionou o assunto, intervindo diretamente com uma mensagem em vídeo em que antecipa a suspensão dos IPOs de empresas chinesas em Wall Street. Abaixo as outras sacolas. O Seoul Kospi perde 0,7%, o mercado de ações de Mumbai em paridade. A pior bolsa de valores da região Ásia-Pacífico é a da Austrália (S&P ASX200 -1,1%), um dos países mais afetados pela variante mais contagiosa do vírus.
O futuro do índice S&P 500 caiu 0,2% esta manhã. O Dow terminou em alta de 0,31% ontem à noite, recuperando-se após um início negativo. Recorde também para o S&P +0,26% O Nasdaq reduziu mais da metade sua perda inicial, mas fechou com sinal de menos à frente (-0,2%). O índice Standard's & Poor's ganhou 100% desde março de 2020, o ponto mais baixo da crise. Tesla em queda acentuada -4,3%: as autoridades federais abriram uma investigação sobre o funcionamento do sistema de direção autônoma dos carros da empresa após os inúmeros acidentes. Moderna -8%, é a pior ação do S&P500.
Variáveis macro:
- O petróleo WTI movimentou-se pouco a 67,3 dólares, -1,7% ontem.
- Ouro a US$ 1,786 a onça.
- As Notas do Tesouro de dez anos atingiram 1,25%, ante 1,27% ontem.
- Euro dólar caiu para 1,177.
CHINA, CABUL, COVID: TRIS TAMBÉM ESTÁ QUEBRANDO A EUROPA
A desaceleração da economia chinesa seguida nos EUA pela queda do índice Empire Building ofereceu aos mercados europeus a oportunidade de monetizar parte dos ganhos da semana passada enquanto aguardavam esclarecimentos do Federal Reserve: O presidente Jerome Powell falará hoje, amanhã será a vez da ata da última reunião do banco. Enquanto isso, os rumores do Wall Street Journal estão sendo avaliados sobre a disposição do Federal Reserve de começar a reduzir os estímulos monetários por volta de novembro, de modo a chegar a zero em meados de 2022. Mas mais do que a política monetária americana, a redução das compras de materiais conta primos de China que teve repercussão imediata no setor de metais e no petróleo. Tudo em um clima de incerteza generalizada: os dados macroeconômicos do dia demonstram como podem ser significativos os efeitos do novo rumo da pandemia, tanto na China quanto nos Estados Unidos.
MILNO SEGURA -0,78%, DÍVIDA NÃO
Após oito pregões de alta, o Piazza Affari caiu 0,76% e caiu para 26.448 pontos, ainda em níveis recordes desde 2008. Enquanto isso, as compras do BCE no âmbito do programa Pepp aceleram: 22,784 bilhões na semana contra 21,588. A dívida pública bate um novo recorde em junho, atingindo 2.696,2 mil milhões após um aumento de cerca de 9,2 mil milhões. No resto da Europa, o pior lugar é Londres -0,88%, penalizado pelas vendas de energia e mineração. Madri -0,63%; Amsterdã -0,65%.
O LUXO COMPENSA A RETENÇÃO DA CHINA
Paris cai 0,83% com luxo abalado por dados chineses; Kering cai 4%, Lvmh 2,10%. e o gigante do luxo rígido Richemont.
RUMO À VENDA DE UMA AÇÃO DA LUFTHANSA
Frankfurt -0,43%; A Alemanha planeja vender até um quarto de sua participação de 20% na Lufthansa nas próximas semanas, anunciou a agência financeira alemã, citando desenvolvimentos positivos para a companhia aérea resgatada da intervenção estatal em 2020. As ações da Lufthansa caíram 4,9%, para 8,81 euros na sequência da notícia.
FAURECIA (DETENÇÃO DA EXOR) +12% APÓS A COMPRA DA HELLA
A Faurecia, empresa pública criada no nascimento da Stellantis, subiu 12% em Paris, na sequência da aquisição de uma participação maioritária no grupo alemão de iluminação automóvel Hella, batendo as ofertas dos rivais com uma proposta de 6,7 mil milhões de euros. As ações da Hella, que atingiram recordes na semana passada, caíram 3,4%. A família Hella, que detinha 60% do capital, está integralizada em dinheiro e ações que lhes darão 9% da empresa francesa. A operação permite à Faurecia não só subir ao quinto lugar entre os fornecedores de componentes automóveis, mas sobretudo deslocar o core business para os carros elétricos.
BTP, RENDIMENTOS ESTÁVEIS E SPREADS
As obrigações italianas recuperaram um pouco durante a tarde mas mantiveram o tom negativo, num mercado asfixiado, graças ao período de meados de agosto. A taxa de 0,56 anos fecha em 0,55% de 104% na abertura e no último fechamento. A diferença entre os rendimentos do Btp e do Bund é de 103 pontos-base, de XNUMX no final da sessão de sexta-feira.
FARMACÊUTICA E UTILIDADE SÃO SALVA
Na Piazza Affari, apenas os títulos do setor de saúde e alguns serviços públicos foram salvos. Compras em particular na Italgas +0,85%, Diasorin +0,7%), Amplifon +0,49%, Recordati +0,56%) e Hera +0,35%. Fora dessas duas categorias, apenas Azimute +0,43% é bom. Energia desacelera: Saipem -2,37%; Tenaris -2,25%; Eni -1,39%. Buzzi também caiu -1,79%.
BREMBO CONTRATA EM SILICON VALLEY
Indústria automotiva não ganha participação após blitz da Faurecia: Cnh -1,87%; Stellantis -1,44%, Exor perde 0,92%. A venda Brembo +0,32% terminou sob o escrutínio dos analistas da Intesa Sanpaolo com adição de classificação e preço-alvo em 13,5 euros: Com o Inspiration Lab do grupo na Califórnia, o recrutamento de seus primeiros 15 pesquisadores começou. Para os analistas, o compromisso da empresa com o Inspiration Lab é “totalmente consistente com o processo de se tornar um provedor de soluções”. Segundo os especialistas, por meio do novo Lab, o grupo também desenvolverá mais habilidades na área de inteligência artificial. Em seguida, o setor de luxo foi mal, afetado pelo desempenho da economia chinesa que foi aquém do esperado: acima de tudo, a Moncler perdeu 1,97%.
POSTE ITALIANE, POR EQUIDADE É O TOPO
Contém o prejuízo Poste Italiane -0,81%: Equita apresentou as ações como caso de investimento da semana. Além dos resultados robustos do semestre, a opinião foi influenciada pelo "elevado potencial de crescimento nos negócios de seguros, pagamentos e móvel, enquanto o negócio tradicional dos Correios se caracteriza por um mix equilibrado de volumes entre cartas (abaixo) e encomendas (para cima)”.
ORCEL CONTRATA EX-MPS CHEFE DE PESSOAL
Os bancos a partir do Banco Bpm -1,61% estão no vermelho. A Unicredit também perdeu 1,3%, embora o Morgan Stanley tenha aumentado o preço-alvo da ação para 13 de 12,5 euros. Andrea Orcel, aguardando a devida diligência sobre MPs, avançou contratando Ilaria Dalla Riva, como chefe de "Pessoas e Cultura" da Itália. A profissional, muito apreciada no setor, é diretora de recursos humanos da Vodafone Itália desde 2019. Mas primeiro ela foi chefe de pessoal da Monte Paschi desde 2012. Mediobanca vai contra a tendência +0,22%. A ascensão da Ulisse BioMed +6% continua em Aim.
