Nas últimas semanas, o empenho exigido do Governo, da indústria bancária e das autoridades do setor para neutralizar as crises do MPS, das duas regiões de Veneto e Carige desviou a atenção dos desdobramentos da reforma do sistema de crédito cooperativo que, pelo tamanho, ocupa a terceira posição no ranking dos bancos italianos.
Como se sabe, em 2016 foi lançada a reforma dos BCCs, funcional para fortalecer todo o movimento para não faltar à nomeação do Sindicato dos Bancários. A pertença a um grupo bancário cooperativo é condição para o exercício da actividade bancária sob a forma de banco cooperativo. As candidaturas à constituição de grupos bancários cooperativos devem ser submetidas até 3 de maio de 2018. O processo de autorização por parte do BCE terá início após as Avaliações da Qualidade dos Ativos de todas as componentes, sobre cujos resultados existam preocupações.
Composto por mais de trezentos bancos, três órgãos de gestão de topo (Iccrea Banca, Cassa Centrale Trentina e Cassa Centrale Alto Adige) e uma pletora de empresas centrais de garantia e estruturas regionais, o novo sistema terá como fulcro os três grupos indicados e numa série complexa de atos para garantir unidade de gestão (contratos de coesão) e garantias de cumprimento de requisitos prudenciais (contratos de garantia).
Na tabela, os dados mais significativos sobre sua condição com referência a dezembro de 2016 (Fonte Banca d'Italia e Federcasse)
As questões críticas do crédito cooperativo
Existem dois perfis essenciais de suas questões críticas.
A primeira é de natureza industrial.
Dado que uma participação de mercado de 7% corresponde a uma rede de distribuição igual a 15% do sistema e a um número de funcionários, que representa 12% de toda a força de trabalho bancária, emergem claramente as características de ineficiência produtiva do sistema cooperativo, destacando como o o custo de produção de cada unidade de produto bancário cooperativo é quase o dobro da média do sistema. O risco de crédito dos bancos mútuos é alguns pontos mais alto, tanto no que diz respeito aos empréstimos inadimplentes quanto ao total dos empréstimos inadimplentes.
O muito elevado rácio de eficiência mantém-se inferior ao do sistema, graças à menor percentagem de cobertura de créditos anómalos e a um maior spread de taxa, fatores que absorvem parcialmente o peso da estrutura.
O resultado é uma melhor condição financeira, para a qual contribuíram as vantagens fiscais de que o sistema cooperativo sempre usufruiu.Finalmente, há razões para crer que mais de um terço dos BCC se encontram em condições de criticidade individual.
A partir dessa situação, a formação de dois grupos bancários cooperativos (o terceiro é obrigatório por lei) só pode fragilizar a situação, pois exigirá recursos adicionais para o patrimônio do segundo grupo, que também terá que investir em estruturas centrais para seu funcionamento. Além disso, possíveis economias de escala serão perdidas com a divisão em duas. Os investimentos em tecnologia também serão duplicados.
O custo de dois grupos poderia, portanto, não ser sustentável. A certeza dessa afirmação só pode vir dos respectivos planos industriais, que ainda não foram divulgados. Mas as pistas já estão todas lá.
O segundo perfil crítico diz respeito às estratégias comerciais, a serem desenvolvidas em um contexto competitivo em profunda e rápida mudança.
O mercado de crédito e poupança das famílias e das pequenas e médias empresas está, de facto, exposto a uma contestabilidade crescente.
O Banca Intesa dobrou sua presença no Veneto e na Sicília, absorvendo os ativos dos dois bancos venezianos falidos e, como o Unicredito, estabeleceu sua própria divisão territorial há algum tempo. Após o resgate, o MPS declarou que vai montar seu plano industrial voltado para o varejo, em regiões com assentamentos mais tradicionais.
A Ubi absorveu bancos com forte vocação territorial, uma vez desvencilhados dos flagrantes créditos anómalos (Banca Marche, Banca Etruria, Carichieti), e já lançou políticas activas nos novos territórios, tal como o Bper, com Cariferrara, enquanto prepara-se para fazer o mesmo com a Cariparma, do grupo Credit Agricole, uma vez adquiridas as Casse di Risparmio di Cesena, Rimini e San Miniato. O processo de consolidação fará com que todos os grupos se comprometam a integrar sua projeção local fortalecida em suas estruturas para fazer escolhas de centralização decisória e racionalização organizacional.
A reforma do crédito cooperativo, que presumivelmente será implementada não antes do final de 2018, encontrará, portanto, uma situação completamente diferente da que existia no momento do seu lançamento e da escolha do modelo de agregação através do grupo bancário cooperativo, que ocorreu apenas em 2016.
O crédito cooperativo também estará exposto à concorrência interna, dadas as muitas sobreposições territoriais entre os bancos mútuos que se juntarão ao grupo Iccrea ou ao grupo Trentino. A disputa pelo dilacerar já divide muitas regiões importantes em duas, como Lombardia, Vêneto e Emília, segundo escolhas individuais que não parecem feitas a partir de diferenças de ordem estratégica.
Não parece temerário falar em disputa, sem benefícios para ninguém, a não ser reviver as batalhas medievais dos guelfos e gibelinos. As vantagens que deverão advir desta bipartição deverão também ser melhor explicadas pelas Autoridades.
Mas gostaríamos de continuar a nossa reflexão, explicando porque nem mesmo a escolha de um único agrupamento, com base nas regras em vigor, poderia dar garantias suficientes de reforço.
Basta dizer que a reforma assente no contrato de coesão manterá uma estrutura de governação complexa e onerosa, em contraste com a ação de racionalização de todos os outros grupos bancários. Basta pensar no fato de manter praticamente inalterada a configuração pletórica dos órgãos sociais (administradores, auditores, diretoria geral), atualmente estimada em nada menos que 5000 cargos. Nenhum outro grupo bancário, nem mesmo o maior, tem um custo de governança semelhante.
Desconhecemos as reflexões em curso no seio das Autoridades Europeias de Supervisão, mas estamos certos de que o critério da sustentabilidade do modelo, no contexto do mercado italiano, será um discriminante essencial.
Uma proposta
Não cremos estar a cometer um sacrilégio se nos propomos a reflectir, ainda que de forma abstracta, face à reforma da lei aprovada apenas no ano passado pelo Parlamento italiano, numa alternativa, que visa um nível de centralização organizacional semelhante ao dos concorrentes italianos bancos, visando preservar as características de cooperação,
Acreditamos que, assim, podemos não apenas manter uma linha de continuidade com a história do movimento, mas também potencializar o aproveitamento das vantagens competitivas de uma configuração capilar, segundo novos métodos.
Deve abrir-se a uma nova visão da economia social cooperativa, para a qual existe uma procura crescente na economia, assegurando que o sistema tenha suficiente estabilidade económica.
Tratar-se-ia de conferir os ativos de todas as CCBs a um único banco, obtendo em troca uma participação proporcional no capital. Ao perderem a condição de banco, poderiam estender seu raio de ação para fins socioeconômicos ainda mais amplos do que a prática da banca cooperativa.
As sociedades cooperativas continuariam de fato a ter raízes nos territórios de origem e as bases sociais manteriam os direitos de propriedade sobre o patrimônio da cooperativa.
Além de desempenhar o papel de acionistas da Banca della Cooperazione Italiana (não seria um nome apropriado?), eles poderiam desenvolver sua própria autonomia, estabelecendo políticas autônomas para melhor atender os territórios com serviços adicionais, que poderiam ser de natureza profissional, ou seja, saúde, previdência, seguros, cultural, dirigida principalmente aos associados, mas também a outros usuários.
No primeiro caso, pode-se focar na assistência técnica a categorias econômicas, como, por exemplo, agricultores, para auxiliá-los nas escolhas a serem feitas para uma modernização mais rápida de suas atividades. Pense na difusão de novas técnicas de cultivo (orgânico, de precisão, etc.) para o meio ambiente. Outros exemplos podem ser facilmente prefigurados.
Quanto ao segundo tipo de serviços, tratar-se-ia de desenvolver os de assistência a indivíduos e famílias, contribuindo subsidiariamente para um bem-estar que o Estado tem cada vez mais dificuldade em assegurar por si próprio.
Economias de escala e rede entre cooperativas poderiam colocar esses serviços de forma eficiente e justa.
Outros campos de desenvolvimento são os projetos de inclusão social e financeira e o estudo de novas formas de sociabilidade digital, como as comunidades inteligentes.
No que se refere aos meios necessários para viabilizar essas atividades, pode-se prever que os prédios dos bancos mútuos individuais permaneçam na propriedade das Cooperativas originais, que poderiam receber os aluguéis pelo uso funcional dos escritórios do banco.
Outros ativos reais ou financeiros também poderiam permanecer no compêndio das cooperativas spin-off, incluindo uma parte dos próprios empréstimos inadimplentes, cujas receitas ou realizações são então adicionadas às fontes de receita de dividendos de participação.
As novas atividades das cooperativas também poderão permitir a absorção de parte do quadro de pessoal, que se tornará redundante no mundo do crédito cooperativo.
A governança dessas cooperativas deveria ser uma expressão de trabalho voluntário, com custos praticamente reduzidos a reconhecimentos simbólicos.
A nova Banca della Cooperazione Italiana, que também pudesse abrir o seu capital ao mercado, teria desde logo dimensão para ser competitiva, com uma rede de distribuição a estender-se por todo o país, segundo orientações definidas, coordenada e controlada por uma Direcção Geral centralizada. A melhor condição de capital, a ser aplicada em investimentos de natureza tecnológica (uma única plataforma informática, em vez das oito existentes hoje) e de natureza comercial com o desenvolvimento de novos produtos e serviços bancários (por exemplo, a difusão mais capilar de pagamentos eletrônicos), continuaria a ser construído em uma rede de mais de dois milhões de membros/clientes.
conclusões
É preciso reconhecer que não há mais condições para a dispersão de recursos, em nome de supostas diferenças entre grupos ou para a preservação de onerosas e anacrônicas formas de autonomia bancária
As regras da eficiência económica são as mesmas para todos, enquanto as da diversidade sociocultural, sem fins lucrativos e solidárias, podem ser desenvolvidas e de formas totalmente novas por quem sempre fez disso a sua missão. Esta é a vantagem que o crédito cooperativo deve saber explorar, evitando o risco de perder a própria razão de pertencer à cooperativa que, tornando-se cada vez mais onerosa para os seus próprios cooperados, acaba por se autodestruir.
