Uma semana cheia de confusões que acaba de terminar em relação à tão esperada reforma do crédito cooperativo. Depois dos anúncios do movimento "aqui estamos, está feito!", ou do "projecto de auto-reforma vai a Conselho de Ministros dia 11 para receber o aval do Governo e a identificação dos actos necessários ao seu lançamento", passou a esclarecimentos de fontes governamentais de que nada sobre o assunto constava da pauta para aquela data, para então chegar à reunião do Iccrea Holding em que o nível de desintegração se manifestou plasticamente. Ainda estamos em alto mar, as poucas certezas derreteram como a neve ao sol, o nível do conflito explodiu com o grito "esta reforma não tem nada a ver pela sua flagrante inconstitucionalidade!".
Mas talvez as posições críticas menos explícitas sejam ainda mais numerosas (e insidiosas). Muitos CCBs, isolados ou agrupados em subagrupamentos, julgam-se em condições de se opor ao plano de agregação em um único grupo, liderado por uma holding bancária sob a forma de sociedade anônima, com poderes absolutos nas matérias de Governança, Estratégias, Escolhas Produtivas e Tecnológicas, os 380 bancos mútuos espalhados por toda a Itália. E até agora não adiantaram as referências aos princípios do cooperativismo, à história secular do Movimento e às tentativas de demonstrar os benefícios da reductio ad unum, racionalizando um sistema caracterizado por demasiadas redundâncias.
Por outro lado, reforçam-se reivindicações autonomistas, individualismos e até ilusões, procede-se de forma aleatória, ou melhor, cultivando-se a esperança da própria reforma, reivindicada como a melhor. Não pretendo perder tempo analisando as diferenças entre as várias propostas, simplesmente porque não há diferenças, pois todas elas, como já escrevi, carecem de desenho industrial. Em vez disso, consideremos os possíveis efeitos do atual impasse, com algumas esquematizações que esperamos não pareçam excessivas.
A) o Governo, preocupado com uma possível disputa corroborada pelos tons ameaçadores dos que acenam riscos de inconstitucionalidade, desiste, sai de cena, deixa tudo como está. Que os BCs se defendam, talvez confiando a solução do problema ao Banco da Itália, e esperemos para ver no que dá. Conhecendo a tomada de decisão do atual executivo e o esforço de boa vontade já feito, aceitando o trecho referente à reforma desse segmento de bancos no que diz respeito às mudanças introduzidas por decreto relativo ao “popular”, me parece uma hipótese muito improvável e em todo o caso leia também o ponto D) sobre a efetiva autonomia decisória dos ordenamentos jurídicos nacionais no novo contexto europeu em matéria de políticas bancárias.
B) o Movimento toma definitivamente nota da falta de representatividade e das responsabilidades relacionadas com as actuais e graves criticidades do sistema bancário cooperativo, remetendo-as para a actual gestão de topo e promove a sua substituição. Restaurar a autoridade da Governança poderia reiniciar o processo de compartilhamento das mudanças a serem introduzidas. Esta hipótese não parece de todo descartada, também atendendo à vontade de alguns expoentes de desocupar cargos importantes da gestão de topo. Mas ainda temos que esperar. Refira-se que a renovação dos órgãos superiores, fruto de pronunciamentos externos, a entender pela Autoridade, para além de mais eficaz, seria também mais condizente com as preocupadas e reiteradas análises sobre o estado de saúde dos crédito cooperativo, cujo aperfeiçoamento ainda não foi possível passar das palavras aos atos. Com efeito, a situação tem vindo a deteriorar-se progressivamente, atraindo a crítica de "vox clamans in desert" à própria Autoridade.
C) Com relação ao projeto unitário, começam a ser aceitos compromissos de vários tipos (vários grupos em vez de um único grupo, derrogações individuais, saída para o modelo de banco popular ou de banco por ações baseado em projetos alternativos sem motivações objetivas) . Nesse caso, a reforma fracassaria essencialmente, deixando alguns mais ou menos satisfeitos por terem obtido algum reconhecimento individual. Em suma, uma solução italiana, identificável com o ditado Gattopardesco de "tudo muda para que nada mude", em mais uma, mas também patética, tentativa de ganhar tempo. Certamente não seria o desejo de formular para a sorte do movimento bancário cooperativo, visto que, ao fazê-lo, a situação tornar-se-ia definitivamente incontrolável, exigindo muito provavelmente a intervenção direta do BCE.
D) Neste ponto, só resta falar da insustentabilidade desta situação na perspetiva europeia. A reforma, que deve operar com o objetivo de fortalecer o capital e pulverizar os riscos dos associados, se insere plenamente nesse contexto, pois a) o grupo Iccrea assumiu o caráter de entidade relevante em termos de risco sistêmico para o mercado bancário b) os procedimentos de gestão de crises bancárias, implementados nos últimos anos, estão em vias de serem substituídos pelos previstos nas novas directivas europeias sobre resolução de crises e no sistema de garantia de depósitos. Entrada em vigor: 1 de janeiro de 2016. Tecnicidade subjacente: identificação clara de situações de desequilíbrio estrutural, envolvimento de vários stakeholders (acionistas, obrigacionistas, grandes depositantes) com ordem de prioridade inderrogável para o sacrifício a efetuar em caso de incumprimento, operação do Fundo de Garantia limitada a um reembolso máximo de 100.000 euros por depósito.
Como pode ser entendido, o resgate do intermediário em crise com os meios do Fundo não é o objetivo principal deste esquema; a liquidação compulsória passará a ser o caso mais comum na determinação da saída do mercado do banco que deixou de ser competitivo. Para o movimento, o risco reputacional vai tornar-se muito concreto porque os esquemas agora em vigor, baseados na conservação da espécie mesmo em condições anti-económicas, levantaram a acusação de auxílios estatais por parte dos organismos europeus responsáveis pela defesa da concorrência e devem por isso ser abandonados. É preciso dizer, mas ao nível das várias estruturas da União, incluindo o BCE, não parece haver hoje um sentimento muito positivo em relação ao nosso sistema bancário e às nossas regras que muitas vezes têm mantido vivos artificialmente bancos marcados por crises por algum tempo não reversível.
E) Por último, seria necessário voltar ao tema daqueles BCCs que pretendem escapar, apresentando projetos credíveis, às malhas mais ou menos estreitas segundo as quais se irá articular a reforma agregativa. Essa credibilidade se baseia, para o escritor, na estreita interdependência entre Governança e Tecnologia, necessária para a real renovação do localismo bancário. Esses projetos são complexos e exigem habilidades de investimento em inovação bancária. Assim, não basta a simples vontade de se transformar em banco cooperativo ou sociedade anónima para formular pedidos de derrogação, mas sim uma avaliação criteriosa da sustentabilidade de caminhos alternativos que por definição estão ao alcance de poucos e aos quais a agregação de vários bancos mútuos dá per se perfis de robustez objetiva.
Talvez eu esteja errado, mas com as várias propostas apresentadas até agora, a questão da consolidação parece estar definitivamente fora de questão. Em conclusão, a (auto)reforma do crédito cooperativo não é apenas a busca de uma nova estrutura para melhorar as condições de eficiência, mas o próprio modelo para a sobrevivência do sistema, onde cada vez haverá menos espaço para soluções sob medida, como políticas dedicadas principalmente a unificar sistemas nacionais muito diferentes. A partir de agora, a avaliação da situação efectiva dos bancos e a consequente actuação da supervisão bancária europeia será cada vez mais clara: a preto e branco e não aos "cinquenta tons de cinzento" com que há demasiado tempo se pretende salvaguardar as numerosas e caras peculiaridades italianas. Isso não seria suficiente para promover rapidamente a auto-reforma necessária para proteger o sistema?
