O colapso das bolsas de valores europeias e de Wall Street teve seus efeitos nas bolsas de valores asiáticas. O índice MSCI Asia Pacific apresenta perdas na ordem dos 2 por cento, os T bonds americanos romperam a barreira dos 2 por cento em Tóquio: um investimento a dez anos rende 1.97%. O índice Nikkei 225 caiu 2,19%, o Hang Seng de Hong Kong, pouco antes do fechamento, está no vermelho em 2,79%.
A queda dos futuros de petróleo e a queda da atividade interbancária contribuem para o agravamento do já mau humor do mercado: a Fed colocou em observação os pedidos dos bancos europeus nos EUA. As perdas asiáticas estão se acumulando à medida que a capitalização do mercado de ações caiu na quinta-feira negra: a capitalização do mercado caiu 300 bilhões de euros em uma única sessão.
A síndrome da recessão desmorona Wall Street
Síndrome de recessão. O vírus que atingiu a zona do euro não poupou os mercados americanos, que viveram um novo dia de medo, como testemunham o nível excepcional do Vix, o índice de volatilidade e, sobretudo, alguns recordes: o rendimento em 2- os títulos T do ano, mais considerados um porto seguro do que nunca, caíram para 1951%, a menor taxa desde 1.826, presidente Harry Truman; o preço do ouro atingiu 2 dólares a onça, um novo passo rumo ao teto de XNUMX.
Enquanto isso, as listas marcaram pesadas perdas: o Standard & Poor's 500 caiu 4,5%, o Dow Jones perdeu mais de 420 pontos, igual a 3,7%. Pior de tudo o Nasdaq com perda de 5,2%. A camisa preta pertence ao setor Financeiro, que deixou fartos 5% no terreno.
Uma nova série de dados macroeconômicos contribuiu para tornar cada vez mais palpável o risco de recessão: o índice do Fed da Filadélfia, que mede as condições dos negócios em uma das áreas mais importantes dos Estados Unidos, caiu para o nível mais baixo desde março de 2009, estabelecendo-se para o mês de agosto em -30,7, contra uma previsão de +2. Um número maior que zero indica expansão na área que abrange o leste da Pensilvânia, o sul de Nova Jersey e Delaware. “Dado o peso estratégico desta região para a economia norte-americana – lê-se numa nota do Credit Suisse – não é exagero afirmar que a recessão começou nos Estados Unidos em agosto”. Enquanto isso, o Departamento do Trabalho divulgou os dados de novos pedidos de emprego: 408.000 contra os 400.000 previstos pelos economistas. E novamente: 4,67 milhões de casas foram vendidas em julho, contra uma previsão de 4,9 milhões. O pior resultado dos últimos 2011 anos se aproxima para 13.
Preços sobem e PIB desacelera
Por fim, o dado mais preocupante: a alta de 0,5% dos preços ao produtor em julho, ante previsão de -0,2%. Mas a combinação de alta de preços e desaceleração do PIB evoca o espectro mais temido: a estagflação, o pesadelo dos anos 19. Diante desse espectro, a América está dividida, a começar pela sala de controle do Fed. “Pela primeira vez em 2011 anos – comenta ao New York Times um gerente de Investidores Federais, Lawrence Creatura – o Fed está profundamente dividido, em comunicações ao mercado". O presidente do Fed de Nova York enfatizou que a recuperação dos EUA em 2011 é mais lenta do que o esperado e que as estimativas para os próximos meses foram cortadas. Os tímidos sinais de recuperação do emprego observados no início de 2013 foram negados com o passar dos meses. Charles Plosser, o "falcão" do Fed de Filadélfia, falando da estratégia de Bernanke que pretende manter as taxas próximas de zero até 2011, falou em "escolhas inadequadas em momentos inadequados". Finalmente, o Morgan Stanley reviu para baixo suas estimativas do PIB mundial para 2012 e 7,5: a economia global está "perigosamente perto da recessão" e a estagnação foi causada por políticas econômicas erradas nos Estados Unidos e na Europa. E agora os temores sobre a situação das dívidas públicas ressurgiram com os ainda mais perigosos da recessão.Nesse contexto, amadureceu a chuva de vendas que atingiu todas as listas, com poucas exceções. Observe a perda do Bank of America (-5%) e da Hewlett-Packard (-XNUMX%) na véspera dos dados trimestrais.
A Bolsa de Valores de Milão ainda é camisa preta
Mas a América não fez nada além de amplificar as tensões que já explodiram nos mercados do Velho Continente, tudo em vermelho escuro. Milão e Madri tiveram os piores desempenhos na Europa fechando em 6,2%, seguidos por Frankfurt -6%, depois Paris -5,4% e Londres -4,6%. Em suma, após uma breve lufada de ar fresco, revivem-se os momentos de pânico das últimas semanas. Com uma diferença não desprezível. Se nos últimos meses foi vendido porque se temia o desfecho da crise da dívida pública, já que os dados apontavam que o crescimento econômico da Alemanha parou no segundo trimestre, está vendido porque se aposta no congelamento de todas as economias mundiais, mesmo as emergentes . A notícia de que Angela Merkel e Nicolas Sarkozy enviaram uma carta ao Presidente do Conselho Europeu Herman Van Rompuy na qual reiteram a intenção de apresentar a proposta de instituir um imposto sobre transações financeiras até o final de setembro (Taxa Tobin).
Fiat, em um mês perdeu um terço de seu valor
Em Milão, que às 12 horas de hoje está em baixa de 3%, todos os setores estão em baixa sem distinção. A Fiat, mais uma vez, conquista a camisa preta da pior blue chip, com queda de 11,8% após a divulgação de alguns avanços sobre a tendência de emplacamentos no Brasil. Mas a crise dos valores industriais, os mais ligados ao ciclo econômico, não poupou ninguém: a Fiat Industrial perde 13%, a Pirelli 9,2%. O índice Stoxx das empresas automotivas europeias perdeu 6,4%.
Enquanto isso, o declínio do petróleo e dos serviços públicos continua. A Eni perdeu 4,8%, a Saipem 6,6%, enquanto o petróleo do tipo WTI é negociado a 83,5 dólares o barril (-5%). Vendas também em concessionárias: Enel -5,4%, Snam Rete Gas -3,5%, Terna -1,8%.
Vermelho escuro para o sistema bancário, apesar da proibição de venda a descoberto. Os rumores sobre a crise da Société Générale voltam a se espalhar nos mercados, mas as finanças da cidade também estão na mira. Na Itália, as vendas afetaram todos os bancos: Bpm -7,4%, Unicredit -7,4%, Intesa Sanpaolo -9,2%. Pela primeira vez, este não é um caso italiano, dado que o índice Stoxx dos bancos europeus perde 6,2%: o Wall Street Journal informa que o Federal Reserve de Nova York elevou o nível de vigilância nas agências de bancos europeus ativos nos Estados Unidos como ele teme que ocorra uma crise de liquidez. O presidente do Fed de Nova York, William Dudley, respondeu aos rumores afirmando que o banco central está olhando para todos os bancos da mesma maneira. A notícia de que o BCE financiou com 500 milhões uma importante instituição de crédito que colidiu com a retirada repentina de suas congêneres americanas certamente não apagou os temores. Por fim, no Midex, a Indesit fechou com uma queda de 11,1%: a Goldman Sachs baixou o preço-alvo de 7 euros para 9,4 euros.
