As bolsas europeias vacilam com os bombardeios vindos de Atenas e o terremoto político espanhol (Podemos ganha prefeito em Barcelona, partido do primeiro-ministro Raloy cai de 40 para 26%) em um quadro de atividade reduzido ao mínimo, devido ao fechamento de Nova York, Londres e Frankfurt.
As tabelas de preços mais afetadas foram Milão e Madrid (-2%)%. A Bolsa de Valores de Paris perdeu 0,5%. O dólar se fortaleceu e negociou em relação ao euro para 1,097, de 1,101 no fechamento de sexta-feira. O petróleo sobe ligeiramente com o WTI a 59,8 dólares o barril (+0,1%) e o Brent a 65,9 dólares (+0,8%).
BTP
Com a plataforma Eurex fechada para as férias, a negociação de títulos de dívida foi muito modesta. Isto não impediu que as tensões na frente da Zona Euro se fizessem sentir: o spread BTP/Bund voltou a aumentar para 136 pontos base com uma yield de 1,96 para as obrigações do Tesouro a dez anos.
Neste contexto, iniciam-se hoje os leilões do Tesouro de fim de mês com a oferta de Ctz e Bpei. Ontem o Mef anunciou que 1,25 bilhão de Ccteu, de 2 a 2,5 bilhões de Btp em 5 anos, de 1,75 a 2,5 bilhões de Btp 10 serão ofertados no leilão de quinta-feira.
GRÉCIA
As autoridades de Atenas tentaram jogar água no fogo após declarações radicais no fim de semana.
O comitê central do Syriza rejeitou o pedido da ala extremista do partido de não pagar os empréstimos ao FMI e rejeitou o pedido de nacionalização dos bancos. O porta-voz do governo grego, Gabriel Sakellaridis, corrigiu as declarações de Yannis Varoufakis ("Não vamos pagar ao FMI porque não temos dinheiro").
Atenas, disse ele, fará todos os esforços para pagar todas as dívidas. Hoje, retomam-se as negociações com o Grupo de Bruxelas com o objetivo de chegar a um acordo no final de maio, após o G7 em Dresden, ou no início de junho.
"As propostas orçamentárias da Grécia são insuficientes para garantir um superávit este ano", disse ontem o economista-chefe do Fundo Monetário Internacional, Olivier Blanchard.
BANCOS
Na Piazza Affari todos os setores sofreram um pouco. Mas o setor mais visado foi o setor bancário: Unicredit -3,1% Intesa -2% Pop.Milão -2,5% Banco Popolare -2%.
O cansativo início do aumento de capital da Monte Paschi merece uma discussão à parte. A ação valorizou apenas na fase de fecho, subindo 11% para 2,14 euros. Já o direito de opção fechou em baixa de 18% a 6,14 euros, face ao preço de referência de 7,525 euros.
A Fundação MPs vai subscrever o aumento por uma quota igual a 1,55% do capital “para dar sinal de confiança no banco; caso contrário, não teríamos feito isso”, disse o presidente Marcello Clarich.
O prospecto mostra que o Banca Mps não descarta a possibilidade de manifestações de interesse em sua aquisição ou fusão, mesmo antes do fechamento do aumento de capital.
“A realização de uma combinação de negócios – lemos – depende, entre outros, de fatores exógenos que, como tais, estão em grande parte fora do controle total do emissor e que não se exclui que venham a se concretizar, no todo ou em parte, mesmo antes da conclusão do aumento de capital, incluindo: o recebimento de manifestações de interesse de contrapartes interessadas em uma aquisição ou integração com o grupo Montepaschi”, está escrito no prospecto, nos riscos associados a possíveis combinações.
Carige sobe 0,9%: a família Malacalza concluiu o acordo com o Bcpe para adquirir mais 4,66% do acionista francês, passando assim a deter 15% do capital do banco. O preço de aquisição foi fixado no fecho da bolsa em Bolsa na passada sexta-feira em 6,74 euros.
MEDIOLANO
As sociedades gestoras de activos desceram: Azimut -1,7%, Anima -1,9%. Mediolanum -0,8%. A fusão reversa entre Mediolanum Spa e Banca Mediolanum foi decidida ontem. A controladora se fundirá com o banco, do qual detém a totalidade do capital. A transação resultará na listagem das ações do Banca Mediolanum na Bolsa de Valores. A operação, lê-se na nota, atinge, entre outros, o objetivo de “encurtar a cadeia de participação”. O plano de fusão prevê a atribuição de uma ação ordinária do Banca Mediolanum para cada ação ordinária do Mediolanum. O direito de retirada está previsto para os acionistas da Mediolanum spa.
O presidente Ennio Doris, em coletiva de imprensa, antecipou que os ingressos líquidos no mês de maio estão indo muito bem e que as taxas de performance, em níveis recordes no primeiro trimestre de 2015, devem se normalizar em um futuro próximo. Quanto ao futuro do Banca Esperia, 50% controlado pelo Mediobanca, Doris reiterou que não é mais estratégico, mas que não tem interesse em trocas de ações.
Unipol Sai caiu 0,4% depois de anunciar hoje que suas subsidiárias Atahotels e UnipolSai Investimenti sgr assinaram um acordo em 22 de maio no valor de quase 287 milhões de euros para adquirir a gestão do negócio hoteleiro da Una e seu portfólio imobiliário de destino.
Da união entre a AtaHotels e a Una, nascerá um líder nacional no setor hoteleiro italiano, com mais de 50 estruturas (tanto de negócios como de lazer), cerca de 8.600 quartos, um volume de negócios agregado superior a 170 milhões de euros. Generais -1,8%.
Fiat Chrysler cai 3%. Segundo o New York Times, a direção da General Motors teria rejeitado um pedido oficial de Sergio Marchionne para abrir negociações sobre uma possível agregação.
Exor -2,8%, Finmeccanica -4,4%, StM -1,7%, Buzzi perde 2,6%. Em vez disso, resistiu bem às perdas do mercado Ferragamo -1,22%. A Banca Akros confirmou a recomendação acumulada sobre a ação e o preço-alvo em 30 euros, sublinhando em entrevista que o CEO do grupo, Michele Norsa, afirmou em entrevista, entre outras coisas, que a rentabilidade continua a crescer mais rapidamente do que as receitas.
Fraqueza também no óleo Saipem em -3% edição Eni em cerca de -2%. A Seat subiu 2,5% para 0,41 centavos acima do preço da oferta de aquisição de 0,39 centavos da Italiaonline, que pertence à Orascom Tmt Investments de Naguib Sawiris. “Não creio que seja tanto pela hipótese de aumentar o preço da OPA mas porque o mercado acredita que a fusão pode criar valor”.
Entre os outros poucos títulos ascendentes, Lazio sobe 8,4% e As Roma sobe 4,4% na sequência do derby.
