Missão cumprida: Janet Yellen, na conferência de imprensa no final do comité monetário da Fed, convenceu os mercados de que o momento de aumentar as taxas ainda está muito longe. A resposta não demorou a chegar. Wall Street, incerta até meados da sessão, entrou em território positivo: o Dow Jones fechou em +0,58%, o S&P500 +0,8% e o Nasdaq +0,59%. A reação de Tóquio foi ainda mais animada esta manhã: o índice Nikkei subiu 1,5%, impulsionado pelas ações mais ligadas às exportações para os EUA, da Toyota +2,8% à Sony +3,8%. A reação de Hong Kong foi mais cautelosa +0,23%.
É altamente provável que a mensagem do Fed empurre para cima até mesmo as bolsas de valores europeias ontem, num estado de gesso, aguardando o resultado da reunião em Washington. A Bolsa de Valores de Londres subiu 0,2%, Frankfurt +0,1%, Paris -0,1%. Em Milão, o Ftse Mib fechou em alta de 0,15%. No mercado de títulos públicos, o BTP de 10 anos foi negociado em alta a um rendimento de 2,83%, spread de 146. A decisão da Comissão Europeia de notificar a Itália de uma carta em massa não pesou muito no incumprimento por violação do Directiva europeia sobre atrasos de pagamento a empresas da administração pública.
EUA, CRESCIMENTO MAIS BAIXO, DINHEIRO BAIXO MESMO EM 2015
A Reserva Federal decidiu ontem, como esperado, prosseguir com outro corte gradual, reduzindo o valor mensal dos títulos hipotecários e das compras de títulos do tesouro em 10 mil milhões, para 35 mil milhões. O banco central, no entanto, reduziu as suas estimativas de crescimento económico para 2014 para 2,2% contra os 2,9% esperados em Março. A desaceleração, atribuída à geada que atingiu os EUA no primeiro trimestre, já passou, como evidencia a melhor evolução do emprego, nem nos preocupamos com a inflação, que ainda está controlada. Mas os EUA, Yellen sublinhou repetidamente, ainda necessitam de uma política monetária mais acomodatícia durante algum tempo do que o que os dados sugerem.
“Mesmo que a inflação, o crescimento e o emprego melhorem significativamente – sublinhou Yellen – é nossa intenção manter os Fed Funds num nível inferior a um quadro normal”. Por pelo menos três razões: a existência de “bolsões” negativos na economia, herança da crise; a confiança das famílias, que permanece baixa; por último, mas não menos importante, o baixo nível de rendimento dos trabalhadores, que continua a ser a parte mais fraca da América Corporativa, um factor que trava a recuperação do consumo.
MEDIASET, A OFERTA DE TELEFONE CHEGOU
Enquanto espera para revelar as suas estratégias em Telco/Telecom, a gigante espanhola Telefónica move os seus peões na frente da Fininvest. A empresa espanhola apresentou uma oferta vinculativa que pode atingir os 355 milhões pelos 22% da televisão por assinatura Digital+ detida pelo grupo italiano.
A Mediaset subiu 2,03%. Não foi a única notícia do dia para a galáxia Berlusconi: Mondadori perdeu 7,2%, em linha com a valorização dos títulos (29,95 milhões de ações, equivalentes a cerca de 12% do capital) colocados aos investidores na noite de terça-feira: 15 milhões são ações novas e o restante são ações em tesouraria detidas pela empresa. Após a venda, a Fininvest mantém-se acima dos 50. Com a colocação, o grupo editorial arrecada cerca de 30 milhões que vão para a redução da dívida (394 milhões no final do trimestre). Enquanto isso, a Telecom Italia se recupera e sobe 1,1%.
FREIOS MPS, CARIGE PURE. BAQUE DE POP. ETRÚRIA
O aumento de capital do Banca Monte Paschi avança aos trancos, ontem - 4,61%. O reverso direito está a ser negociado a 19,99 euros, uma subida de 2%. O Banca Carige também caiu -3,31%, direitos +1,13%. O Mediobanca +0,3% iniciou a arbitragem até um máximo de 151 milhões entre as ações ordinárias do banco da Ligúria e os correspondentes direitos de opção. Também digno de nota é o forte baque do Banca Popolare dell'Etruria -12,5% após o retrocesso do Popolare di Vicenza. O instituto presidido por Gianni Zonin, depois de reconhecer a recusa da oferta amigável de 222 milhões, não decidiu iniciar uma OPA hostil.
Entre os restantes títulos do sector, o Banco Popolare caiu -0,2% apesar da Standard & Poor's ter aumentado o seu rating. UniCredit +0,3%. A imprensa alemã escreve que a Société Générale está interessada em comprar a corretora online Dab Bank controlada pelo grupo italiano através do HVB. Segundo a Manager Magazin, um acordo poderá ser fechado em agosto. Em Frankfurt o Dab Bank registou um aumento de 3,5%. Generais +0,7%. O acordo geral com o BTG Pactual para a venda do Banca della Svizzera Italiana (BSI) parece próximo. O Leão estaria disputando o polonês Bre Ubezpieczenia.
GOLDMAN CANCELA YOOX, RECOMPRA IMPULSA AUTOGRILL
Entre as notas positivas do dia Autogrill +2,06% no dia do lançamento do plano de recompra de até 5% do capital que pode ser realizado, ainda que em várias tranches, até 27 de novembro de 2015. mais um colapso da Yoox - 5,1% após o título ter sido retirado da lista de favoritos do Goldman Sachs. O resto do setor de luxo também caiu: Brunello Cucinelli -2,4%, Tod's -0,7%, Ferragamo -1%. Brilhante, no setor industrial Prysmian +1,9%.
Cnh Industrial sobe 1%. Fiat -0,5%, StM fraco – 1,6%%. A Finmeccanica perde 1,6% enquanto se aguarda os primeiros movimentos do novo diretor-geral Mauro Moretti, que está prestes a iniciar o plano de reorganização da holding: algumas subsidiárias poderão ser incorporadas e transformadas em divisões operacionais. A subsidiária Ansaldo Sts subiu 1,5%
Dentro de 15 dias a Enel finalizará a lista de activos a alienar para atingir a meta de redução da dívida que para 0,23 prevê alienações no valor de 2014 mil milhões de euros. O diretor-gerente Francesco Starace disse isso. O petróleo bruto mantém-se no seu máximo (Brent a 4,4 dólares por barril). A Eni sobe 114,26% e a Saipem 0,8%.
