A Fed aumentou as taxas em um quarto de ponto, confirmando que são esperadas cinco subidas da mesma magnitude nos próximos dois anos: três em 2018 e duas em 2019. O comunicado final do banco central norte-americano, no entanto, refere também a baixa nível da inflação. Janet Yellen, em sua última coletiva de imprensa como presidente, ela se absteve de comentários desafiadores na frente política. "A reforma tributária que o governo Trump está prestes a realizar - disse - deve apoiar o crescimento econômico americano, mas a ordem de grandeza e sua duração permanecem incertas". Os tons suaves do presidente tiveram impacto sobre o dólar: o euro subiu 0,7%, para 1,182. Os Bilhetes do Tesouro subiram para um rendimento de 2,35%. Esta manhã está em 2,36%.
ACORDO SOBRE A REFORMA TRIBUTÁRIA DOS EUA: O VOTO ANTES DO NATAL
Enquanto isso, a pouca distância da sede do Fed, os representantes republicanos do Congresso e do Senado anunciaram que chegaram a um acordo sobre o texto da reforma tributária a ser submetida a votação antes do Natal: a alíquota para empresas cairá para 21%, dedução esperada de $ 10 para todos os contribuintes.
A atenção dos mercados, porém, já se voltou para as indicações de hoje: a agência federal da FCC deve votar pela abolição da neutralidade da rede, iniciando uma verdadeira revolução no equilíbrio do mundo da Internet.
PARA MURDOCH OS 5% DE TOPOLINO
Não menos sensacional é o "acordo do século": hoje, antes da abertura do pregão em Wall Street, a venda de grande parte dos ativos da XXI Century Fox (incluindo Sky) para Walt Disney por 75 bilhões de dólares (incluindo dívidas ). Rupert Murdoch torna-se acionista da gigante do entretenimento com uma participação de 5%. As ações da Fox caíram 3,96% ontem, as da Walt Disney fecharam com ganho de 0,17%.
Wall Street alcançou o quarto recorde consecutivo: Dow Jones +0,3%; o Nasdaq (+0,2%) e o índice Russell 2000 de small caps (+0,5%) também subiram. Ligeira correção do índice S&P 500 (-0,05%). O Financeiro corrigiu em baixa (-1,5%) após a confirmação da evidente subida do custo do dinheiro.
TAXAS CHINESAS TAMBÉM SUBEM
Na frente da taxa de juros, a decisão do Fed (tomada por maioria, dois contra) foi, de fato, amplamente aceita como certa. Não foi assim o mini-aumento surpresa decidido esta manhã pelas autoridades monetárias chinesas, que ajustaram em 0,05% as condições dos empréstimos de curto prazo.
Enquanto isso, a Bolsa de Valores de Hong Kong caiu 0,3% e o índice CSI300 das bolsas de Xangai e Shenzhen caiu 0,6%. Seul subiu, onde o índice Kospi ganhou 0,9% na última sessão. A Bolsa Japonesa começa a fechar em baixa de 0,5%, com o iene a recuperar fortemente face ao dólar.
O petróleo Brent foi negociado a US$ 62,8 o barril esta manhã, alta de 0,5%, após fechar ontem em queda de 1,4%, principalmente devido às notícias de novos aumentos na produção de petróleo dos EUA.
Na Piazza Affari, o setor de Petróleo e Gás registrou lucros: Tenaris – 2,39%, Saipem -2,35%, Eni -0,85%.
YELLEN: NÃO É PARA O FED INTERVENIR NO BITCOIN
O Bitcoin fechou em US$ 16.650. “É um ativo altamente especulativo, mas não cabe ao Federal Reserve intervir na frente regulatória”, disse Janet Yellen no final da reunião do FOMC.
RUMO ÀS ELEIÇÕES: PIAZZA AFFAIRI FALTA
De repente, na véspera da diretoria do BCE de hoje, os mercados lembraram que a Itália logo (provavelmente em 4 de março) estará votando. Esta não-notícia foi suficiente para disparar os alarmes sobre o estado de saúde dos bancos italianos. Paradoxalmente, os bons dados sobre a situação econômica da indústria não ajudam (+3,1% da produção industrial, nono mês consecutivo de alta): os mercados temem que, dada a força da situação econômica, Mario Draghi seja hoje obrigado a rever o tons de pomba na conferência de imprensa.
Milão foi a pior Bolsa: o índice Ftse Mib caiu 1,15% para 22.461,55 pontos. Do ponto de vista técnico, porém, a fasquia dos 22.450 pontos não foi ultrapassada, mantendo assim viva a possibilidade de ressalto.
Desde o início do ano, o aumento foi reduzido para 17%, pelo menos o dobro em relação às outras tabelas de preços. Isso ajuda a explicar a realização de lucros de ontem, explicada pelas tensões políticas após a indicação de 4 de março como a data provável das eleições (como se a votação na próxima primavera fosse uma novidade).
CONTAS OURO PARA INDITEX (ZARA)
As quedas nos outros mercados foram mais modestas: Paris -0,51%, Frankfurt -0,44%. Madrid defende-se melhor (-0,27%) graças ao desempenho da Inditex (+3,1%): a empresa-mãe da Zara alcançou vendas de 6,3 mil milhões de euros no terceiro trimestre, (+6% face ao mesmo período de 2016) para um lucro líquido de 975 milhões. Fora da zona do euro, Londres ficou estável (-0,05%). Sal de Zurique (+0,35%).
RETORNO DA FEBRE DA DÍVIDA: BTPS ACIMA DE 1,8%
De volta ao aquecimento diante das dívidas. O secundário italiano liderou a queda dos títulos do governo europeu, aguardando o resultado das reuniões de política monetária dos bancos centrais e dos leilões espanhóis desta manhã.
O rendimento do Btp de dez anos quebrou o limite chave de 1,75% para cima, atingindo 1,8%. Para corroborar a suspeita de novas pressões especulativas sobre a Itália, basta a comparação com a Espanha: os Bonos cedem 3 pontos, o do BTP 9.
O spread do Bund está próximo de 150 pontos base. Ing acredita que, com a aproximação das eleições políticas, o spread voltará para cerca de 200 pontos base. Os rumores de troca prontamente confirmados à tarde contribuíram para a fraqueza: na próxima sexta-feira será ofertado o BTP agosto 2039, cupom 5,00% contra no máximo cinco títulos com vencimento em 2018/19. Hoje, a Espanha oferecerá entre 3 e 4 bilhões de títulos do governo com vencimento em 2021, 2027 e 2032.
EX-POPULAR E UNICRÉDITO SOB FOGO
Numa sessão dominada pelo sinal menos, aumentou a pressão sobre os bancos italianos, sobretudo sobre os ex-cooperativos penalizados pelos possíveis impactos das alterações regulatórias e pelo receio de novos apertos na gestão dos NPL: o cesto dos setor perdeu 2,9% contra um setor europeu quase estagnado (-0,05%). Entre os piores da lista principal Bper (-6,3%), Banco Bpm (-4,52%) e Ubi (-4,06%).
Em declínio acentuado UniCredit (-4,65%) apesar dos dados saídos do Investor Day em linha com o plano anunciado há doze meses e com a promessa de um dividendo mais rico a partir de 2019. O objetivo, considerado demasiado conservador pelos analistas, é ser um “ pan-europeu vencedor bank” capaz de absorver os impactos regulatórios esperados com a geração orgânica de capital mantendo um Cet1 acima de 12,5% e com um payout que passa de 20 a 30% em 2019 e pode subir até 50% a partir do ano seguinte.
GENERALI E CNH RETOMAM A TENDÊNCIA
O seguro vai contra a tendência. Em geral, apesar de desacelerar à tarde, fechou com ganho de cerca de meio ponto: o Bank of America Merrill Lynch elevou sua recomendação para Comprar do Neutro. O preço-alvo é aumentado de 18 euros para 16 euros. A melhoria das condições de mercado e um “aumento gradual” dos dividendos são os dois pontos fortes que justificam o parecer positivo.
Católica Seguros (+0,27%) destaca-se entre os poucos títulos positivos: Banca Imi ratifica o rating Add com target de 10 euros. o ganho desde o início de 2017 (em particular após a entrada da Berkshire Hathaway) ainda é de +66%, após -24% em 2016.
Outras notas positivas do dia. Avançar CNH Industrial (+1%), melhor blue chip. O título está entre as principais escolhas para 2018 do Banca Imi. Analistas citam melhor orientação, resultados trimestrais acima das estimativas e perspectivas positivas para o setor, entre outras coisas. Ontem, o Departamento de Agricultura dos EUA revisou para cima as estimativas de produção de trigo, indicando que a temporada 2017-2018 será recorde e atualizará as máximas alcançadas na anterior.
Ele também se defende Fiat Chrysler (-0,26%). Da Coreia chega a confirmação de que é iminente a assinatura de um acordo de colaboração tecnológica entre a Hyunday (líder juntamente com a Toyota no desenvolvimento de motores a hidrogénio) e o grupo liderado por Sergio Marchionne.
Em terreno positivo também stm (+0,86%) que anunciou ontem a compra da Atollic, empresa especializada em ferramentas de desenvolvimento de software. A Equita Sim aumentou o preço-alvo de 20,3 para 20,6 euros, confirmando a recomendação de manter.
ele se defende Campari (-0,46%): Mediobanca Títulos subiu o seu target para 6,1 de 5,4 euros.
TELECOM SOFRE, GENISH PEDE UMA MESA COM AGCOM
vermelho escuro para Telecomunicações, -2,96%. “Durante a reunião com o presidente da Entidade Reguladora das Comunicações, Tim propôs a abertura de uma mesa técnica para analisarmos em conjunto eventuais melhorias a introduzir no atual modelo de governação da rede”. ele disse isso Amos Genish, CEO da empresa, deixando o Ministério do Desenvolvimento Econômico onde conheceu o Ministro Carlo Calenda. O presidente da AgCom Cardani, continuou Genish, "aceitou a sugestão". Mediaset -2,6%.
PARADA PARA OS UTILITÁRIOS. NA PAISAGEM DE LUXO CUCINELLI
Súbita desaceleração nos serviços públicos europeus, prejudicada pelo aumento das taxas. em Frankfurt Rwe Maior produtor de eletricidade da Alemanha, cai 9%, pior ação do índice Dax. Na praça Affari Enel perde 1%, A2A o 2,2%.
deriva em luxo Brunello Cucinelli (-6,2%) após a rejeição de Exane, que rebaixou o produtor de caxemira para baixo desempenho.
MOLMED, FALCK, ANTES: PEQUENA CAPA NA FRENTE
Molmed + 13,88% após a obtenção da primeira autorização nacional de comercialização do medicamento Zalmoxis.
Novos aumentos para Renováveis Falck (+2,66%), que continua a corrida iniciada ontem após a atualização para cima das metas do plano industrial.
Primeiras Indústrias saltou 6,86% depois que a Mediobanca Securities elevou sua classificação para “outperform”.
