Os mercados lutam para sair do tatame após o nocaute do desvalorização do yuan. As ações asiáticas estão todas em baixa. Tóquio cai -1,6% a par de Sydney. Hong Kong -1,5% piora, as listas chinesas também são fracas: Xangai - 1%, Shenzhen -0,8%.
As moedas asiáticas caíram rapidamente em linha com o novo valor do yuan. Tanto o rublo (-1,9%) quanto o real (-1,8%) caíram ainda mais em relação ao dólar. A confusão aumentou esta manhã quando o Banco Central Chinês baixou o valor do yuan em mais 1,6% para 6,3306 face ao dólar.
Outra desvalorização? Na verdade, não, explica Patrick McGee, analista de Hong Kong: “A verdadeira notícia de terça-feira – explica – não foi a desvalorização de 1,9% da moeda, mas a introdução de um novo mecanismo de fixação de preços. A partir de agora, o Banco Popular da China levará em consideração a tendência do mercado”.
Em outras palavras, dado que o yuan offshore caiu muito mais do que a taxa oficial ontem (-2,8% contra 1,9%) esta manhã, o preço foi revisado para baixo. “O novo mecanismo – foi o comentário do Fundo Monetário – é um avanço, desde que seja aplicado corretamente”. Mesmo os especialistas de Washington suspeitam que a medida seja principalmente uma tentativa de resolver os problemas econômicos da China com a desvalorização competitiva.
O temor de uma desaceleração acentuada na segunda maior economia do planeta esfriou ainda mais os preços do petróleo, o WTI futuro caiu 4,1% para 43,2 dólares o barril, o menor valor dos últimos seis anos e meio. A produção da Intan OPEP permanece em seu nível mais alto desde 2012. Uma ligeira queda na Arábia Saudita (de 10,6 para 10,4 milhões de barris por dia) foi acompanhada por um aumento no restante do cartel.
A APPLE EM QUEDA LIVRE, COMO A REVOLUÇÃO DO GOOGLE
As perdas das ações americanas foram pesadas: Dow Jones -1,24%, S&P 500 -1%, Nasdaq -1,3%. Foi ela quem pagou o preço mais alto Maçã -5,2%. A desvalorização da moeda chinesa afetará as contas do grupo já pressionado pela crescente concorrência da Xiaomi. As perplexidades da Ubs sobre a tendência de vendas do iWatch também jogam contra a Apple, apesar de o CFO da Apple, Luca Maestri, repetir que "estamos indo melhor do que o esperado".
No entanto, os problemas com o yuan não diminuíram o entusiasmo pelo nascimento do alfabeto, a nova holding no topo da galáxia Google. A ação ganhou 4,27% para depois despencar +8,22% após a Bolsa a um preço de 669 dólares.
O topo da Alphabet será o mesmo do atual Google, que será confiado à orientação de Sundar Pichal, que gerencia o desenvolvimento dos principais produtos do Google há anos. Várias empresas separadas serão criadas sob o guarda-chuva da Alphabet, cada uma com seu próprio gerente para cada área de negócios individual já operacional ou a ser desenvolvida. ??
Em alguns casos são apostas reais nos setores de transporte, saúde, balões; ou de sonhos reais como o de levar a Internet a toda a África ou as atividades da Calico, criadas para desenvolver a longevidade. O mercado gosta de transparência: a partir de hoje é possível entender quanto custam os projetos mais inovadores e, sobretudo, quanto rendem: de 52 analistas ouvidos pela Bloomberg, 43 recomendam a compra da ação. Preço-alvo médio de US$ 750. Por último, destaque para a venda da unidade de saúde da GE, vendida por 8,5 bilhões de dólares para a Capital One.
A EUROPA TAMBÉM ESTÁ CAIR. HOJE BOTS RUMO AO RETORNO ZERO
Apesar do impacto das notícias de Pequim no setor de luxo, a Piazza Affari limitou suas perdas a 1,1%. As reduções em Paris (-1,8%) e Frankfurt (-2,5%) são bem maiores. O ciclone da China pesou muito mais nas listas europeias do que as notícias vindas de Atenas. O acordo entre os credores e o governo de Tsipras, que se comprometeu a realizar uma longa série de reformas, 35 ao todo, contra uma ajuda de 86 bilhões, distancia ainda mais a sombra do Grexit. Uma reunião dos ministros das finanças da zona do euro será realizada na sexta-feira para aprovar o acordo.
O spread do Btp Bund ficou em 115 pontos, com o rendimento do título italiano de dez anos em 1,78%. Para o leilão de hoje dos Treasuries de 12 meses, as taxas devem cair pouco acima de zero: os 6 bilhões ofertados (contra 7,7 bilhões com vencimento) poderiam ser atribuídos a 0,02% contra 0,124% em julho.
TURISTAS CHINESES MENOS RICO, LUXO PAGA A CONTA
Sob pressão, tanto em Milão como em Paris, as empresas de luxo, as mais expostas à exigência dos consumidores chineses, tanto em casa como em viagens à Europa. O ciclone, a julgar pelos preços da Prada esta manhã em Hong Kong (-0,28%) pode ter ficado para trás. Mas o estrago ainda foi enorme. Ferragamo foi a pior blue chip de hoje com uma queda de 5,5% para 28,53 euros. A maison gera cerca de 18% do faturamento na China, 36% na Ásia. Todo o setor de luxo sofreu: Moncler perdeu 3,3%, Tod's 3,2%, Luxottica 2,7%.
SKIDS DE CARROS ALEMÃES. REGULA FCA
A Fiat Chrysler detém (-1,7%), a menos exposta no mercado chinês. E a Pirelli (-1,5%) que aguarda o novo acionista ChemChina. Mas o índice automotivo europeu caiu drasticamente (-4,2%). A desvalorização do yuan promete ter grandes consequências para as vendas de carros no já lento mercado chinês. os dados, divulgados ontem, sobre as vendas de automóveis (1,5 milhão de unidades) caíram 7,1% em relação ao mesmo período do ano passado, bem como o maior declínio desde fevereiro de 2013. É a primeira vez em cinco anos que as vendas de automóveis na China caem por quatro meses consecutivos.
A Volkswagen deixa 4,1% no chão. O grupo gera apenas 9% do faturamento na China, mas 22% do Ebit e 45% do lucro operacional. A ação perdeu 30% de seu valor nos últimos quatro meses. ?Foi pior para BMW -4,26% e Daimler -5,15%.
Peugeot recua 3,65%. A Brembo também caiu -3,3%, intimamente ligada ao carro alemão. Entre os industriais, a desaceleração da Finmeccanica -2% deve ser notada na Piazza Affari.
SAIPEM ACELERA E FREIA. BANCOS FRACOS
No restante da lista, a queda do petróleo bruto desacelerou a recuperação da Eni em 1,7%. A Saipem também desacelerou +0,5% após uma manhã brilhante impulsionada pelo julgamento do Bofa Merril Lynch, que a considera a principal beneficiária potencial da suspensão das sanções no Irã. O sprint da Saras continua +4,86%: ?Enel -0,9%, Telecom Italia -0,1%. ?Entre os bancos, Intesa Sanpaolo Imi -0,6%, Unicredit -0,9%.
