Variável, com tendência a grandes nuvens: depois da exuberância do verão, o clima dos mercados financeiros continua instável. Wall Street começou bem hoje (com o Dow Jones e o S&P 500; a baixa do Nasdaq), sobretudo graças aos bancos e às ações de petróleo, impulsionados pelo aumento do petróleo bruto. Já as listas europeias fecharam, preocupadas com as notícias que chegam da China, que mostram números econômicos piores do que o estimado, temem o perigo sistêmico da falência da gigante imobiliária Evergrande e querem limitar o jogo, tanto que que a bolsa de valores do cassino de Macau em Hong Kong queimou US$ 18 bilhões esta manhã. Na Europa, Frankfurt -0,66%, Paris -1,04%, Madrid -1,69%, Londres -0,23% cruzam a linha de chegada em vermelho.
A Piazza Affari está entre as piores e perde 1,02% (parando em 25.750 pontos), principalmente devido ao colapso da Enel, - 5,51%. A gigante da eletricidade sente os efeitos dos aumentos de preços e sofre com as opções do governo espanhol de reduzir os preços da eletricidade aos consumidores finais, apesar do aumento do custo das matérias-primas. A Endesa, uma subsidiária da Enel, também pagaria o preço. Um importante corretor italiano estima um impacto na empresa espanhola de cerca de 150-200 milhões de euros ao nível do Ebitda. Os analistas do Barclays apresentaram o preço-alvo das ações da empresa italiana, elevando-o de 10 euros para 9,9 euros, mas confirmaram o julgamento "Overweight", já que o novo preço implica um aumento de 33% em relação ao preço de fechamento do título. No entanto, a incerteza quanto a possíveis novas medidas em estudo pelos governos para limitar o preço da energia penaliza todo o setor de utilities europeu, que se encontra no vermelho ao nível do subíndice Stoxx. Em Milão A2a perde 4,2%.
A outra grande queda do dia é a Moncler, de -5,16%, que ontem havia limitado os estragos em um setor de luxo no vermelho com as notícias de Pequim. Perdas também para Cucinelli -2,62%; Ferragamo -2,23%; Tod's -2,93%. Entre as ações financeiras, a carta da Unicrédito ainda bate -1,51%. Enquanto o Mediobanca sobe +1,62%, em destaque para o tandem Del Vecchio-Caltagirone e para os desafios da Generali +0,65%. Ontem, os administradores não executivos do Leão manifestaram-se por maioria pela renovação do mandato do atual CEO, Philippe Donnet. A gestão de ativos teve um bom desempenho com Banca Generali +0,41% e Fineco +1,79% As ações de petróleo subiram: Tenaris +2,93%; Eni +0,79%; Saipem +0,69%, Maire Tecnimont +0,61%; Saras +5,41%. Encontra-se no pódio do Ftse Mib Stellantis, +2,29%, após a revisão em alta do preço-alvo pelos analistas da Goldman Sachs, que confirmaram a opinião de "compra". Poste Italiane +0,91% fora da cesta principal A Mediaset caiu 0,79% após um forte início esta manhã, após os resultados do primeiro semestre, que mostram uma recuperação acentuada da lucratividade, graças à recuperação das receitas publicitárias na Itália e na Espanha após a crise desencadeada pela pandemia no ano passado.
A sessão também está no vermelho para as obrigações: a yield do BTP a dez anos sobe ligeiramente para +0,7%, contra uma taxa do Bund que corrige em alta para -0,31%. O spread passou para 101 pontos base (+2,02%). O Banco da Itália informa que a dívida pública italiana atingiu um novo recorde de 2.725,9 bilhões em julho, um aumento de 29,7 bilhões em relação ao mês de junho. Em vez disso, o Istat estima um aumento de 2% na inflação em agosto, o maior desde 2013. Enquanto isso, a União Europeia levantou 5 bilhões de euros no primeiro leilão de dívida comum de sua história. A UE levantou € 2,999 bilhões com a venda de títulos de três meses e € 1,997 bilhão com o cartão de seis meses, o valor máximo que almejava. Os títulos de três meses foram cotados a um rendimento médio de -0,726%, enquanto a emissão de seis meses a -0,733%, informou a Comissão Europeia em comunicado. A demanda proporcional ao valor ofertado, o “bid-to-cover”, foi dinâmica, com o menor prazo subscrito 3,39 vezes. Para o título mais longo, a proporção foi de 5,76x. Na frente macro, os dados do Eurostat mostram que a produção industrial de julho passado nos 19 países da zona do euro cresceu 1,5% em relação ao mês anterior e 7,7% em relação a julho de 2020.
No conjunto da UE, o aumento foi de 1,4% mensalmente e de 8,3% anual. No entanto, o que preocupa é a desaceleração das vendas no varejo na China, que subiram 2,5% em relação ao ano anterior, portanto, no ritmo mais lento desde agosto de 2020. Analistas esperavam crescimento de 7,0% em agosto, após alta de 8,5% em julho. . A produção industrial também ficou ligeiramente abaixo das expectativas (+5,3% em agosto em relação ao mesmo período do ano anterior, +5,8% esperado) com as empresas tendo que lidar com surtos esporádicos de Covid 19, gargalos na cadeia de suprimentos e altos custos de matérias-primas. Também é assustador o caso Evergrande, que pode ter um efeito dominó com resultados desastrosos, enquanto Pequim lança um novo aperto e pede maior regulamentação do jogo. Nos EUA, depois do abrandamento da inflação verificado ontem, verifica-se hoje uma queda dos preços das importações em agosto, contrariando as expectativas: -0,3%. É a primeira queda desde outubro de 2020, após +0,4% em julho. Além disso, o Empire State Index, que mede o desempenho da atividade manufatureira na área de Nova York, subiu em setembro em relação a agosto, quando caiu drasticamente em relação ao recorde de julho (43 pontos).
Segundo dados divulgados pelo Federal Reserve de Nova York, o índice subiu de 18,3 para 34,3 pontos, ante expectativa de 17,5 pontos. Nesse contexto, o dólar continua fraco. O euro negociou ligeiramente em alta para 1,181. O petróleo está em alta entre as matérias-primas: o Brent para entrega em novembro de 2021 se valoriza cerca de 3% em torno de 75,80 dólares o barril. O petróleo texano (outubro de 2021) apresenta um aumento de 3,3% para 72,81 dólares o barril.
