SPREAD BTP/BUND FICA ABAIXO DE 500. TOU AQUECE MPS, BURSO CONGELA UNICRÉDITO
As bolsas europeias deflacionaram dos seus máximos após as declarações do primeiro-ministro chinês Wen segundo o qual o primeiro trimestre de 2012 será difícil para a economia chinesa. Milão ganha agora 0,5%, Ftse/Mib em 15.540, Frankfurt sobe 1,11%, também graças ao salto de Deutz +6% impulsionado por rumores de interesses chineses. O CAC parisiense está em baixa devido à pressão de vendas nos bancos. Tóquio e Xangai ainda fechadas, hoje começa o ano de bolsa de valores de Wall Street. Vamos começar com alguns dados macro sensíveis: produção industrial e gastos com construção para o mês de novembro. Enquanto isso, a nota mais positiva vem da frente dos títulos do governo. O spread entre BTPs e Bunds de dez anos que cai abaixo de 500 pontos base (para 497), o rendimento de dez anos é igual a 6,786% (5 anos: 5,769% e 2 anos: 4,354%).
Barril de óleo acima da marca de $ 100 nos mercados asiáticos: A entrega de WTI em fevereiro sobe quase US$ 2 o barril para US$ 100,68 em relação aos US$ 98,83 de sexta-feira. O mesmo contrato Brent recupera um dólar e meio a 108,75. As preocupações com a situação no Oriente Médio levaram o ouro a US$ 1.587,60 a onça, alta de 1,4%.
Sempre em destaque o grupo Ligresti, enquanto o Mediobanca acelera a pressão para encontrar uma solução que o assegure o mais rápido possível Premafin e Fonsai. Hoje, aguardando a cúpula entre os representantes da Premafin e da Unipol, candidata a um casamento de interesse com a Fondiaria, os títulos em questão estão em fibrilação. A Fonsai acelera (+5%) enquanto foi adiada devido à excessiva tendência de baixa para depois retornar ao leilão de volatilidade com um aumento teórico de 33%. A Unipol ganha 1,7 por cento.
Também se destaca o Monte Pascoa (+3%), numa corrida contra o tempo. Aliás, até 20 de janeiro, o novo diretor-geral Fabrizio Viola (que toma posse oficialmente apenas no próximo dia 12) terá de apresentar um plano de negócios que permita reduzir ao mínimo o aumento de capital imposto pela EBA. O plano é baseado na venda de ativos não essenciais e securitizações que permitem o fortalecimento do capital em 1,7-1,8 bilhões. Para evitar uma operação de recapitalização e trazer o Core tier 1 para 9%, a Mps está disposta a jogar, escreve o La Stampa, até a carta fresca. Em menos de um mês, no início de fevereiro, a assembléia deverá aprovar a conversão de 950 milhões de novos títulos conversíveis. O objetivo é evitar o aumento de capital de 3,2 bilhões indicado pela EBA. A resposta da bolsa foi positiva, que nas primeiras horas de negociação na Piazza Affari é a melhor do Ftse-Mib. Unicrédito -1,5% aquece os motores face ao aumento de capital. Amanhã o conselho de administração será reunido e examinará os detalhes do aumento de capital que os rumores dão a partir de 9 de janeiro ou, o mais tardar, no dia 16. Multiplicam-se as indiscrições sobre o desconto no Terp dos novos títulos: entre 35 % e 45% %.
Fiat em declínio após os fracos dados de registros de dezembro na Itália e na França. A ação do grupo Lingotto caiu cerca de 0,3% para 3,7 euros por ação. Os dados, menos brilhantes do que o esperado, sobre as vendas de veículos comerciais no Brasil também pesam. Os analistas da Equita, que confirmam a recomendação de compra da Fiat, esperam um corte no guidance de lucro comercial para 2012 (entre 4,6-5,4 bilhões de euros de acordo com o plano de negócios) devido à fraqueza do Velho Continente. “Mas com uma faixa – especifica a corretora – superior à atual estimativa consensual de cerca de 3,1 bilhões”.
