Com um salto na final, o Nasdaq evitou ontem o pouco cobiçado recorde do pior janeiro da história: -8,99% contra -9,89% em 2009. Até o índice Standard & Poor's registra um janeiro negro (-5,3%) marcado pelo mudança de rumo do Fed. Mas, pelo menos a julgar pela reação das bolsas, os mercados americanos parecem ter absorvido o aperto, que promete ser mais severo do que o esperado: o Bank of America espera agora sete altas de juros para o atual ano, uma para cada reunião do conselho do Fed. Essa previsão não freou a corrida para as vendas: Tesla e Netflix, entre as ações mais batidas, subiram 11%, o fundo Ark Innovation de Cathie Wood em 9,5%, o fundo Goldman Sachs dedicou para ações de tecnologia sem dividendos, 10%. Mas, em vez de falar em recuperação, convém destacar a extrema volatilidade da temporada.
O rali dos EUA teve eco na alta das poucas bolsas asiáticas abertas no dia do início do ano do Tigre. O Nikkei de Tóquio ganha 0,3%, o BSE Sensex de Mumbai +1,3%.
O S&P ASX de Sydney também subiu (+0,7%). O Banco Central da Austrália anunciou hoje à noite o fim do programa de estímulos, mas no comunicado especificou que a mudança na política monetária não implica o início da corrida pelas altas de juros. O governador Philip Lowe garantiu que não há pressa em intervir na inflação, porque os salários, embora estejam a crescer, ainda não se encontram em níveis que possam ser considerados uma ameaça substancial.
Os futuros de ações dos EUA caíram ligeiramente esta manhã. Ontem Dow Jones +1,17%, S&P 500 +1,89%. Nasdaq +3,41%: melhor desempenho desde a primavera de 2020.
Enquanto aguarda as contas do Meta (ex-Facebook), a guerra dos jogos está em alta: em resposta à blitz da Microsoft na Activision, a Sony adquiriu o controle da Bungie, a casa do Halo, por 3,6 bilhões de dólares.
Grande golpe de Elliot e Vista Equity, que comprou a Citrix, produtora de software, por 13,4 bilhões de dólares.
A nota do Tesouro de 1,77 anos está quieta, rendendo 1,16%, enquanto as notas do Tesouro de 1,20 anos se fortaleceram para XNUMX%, de XNUMX% no fim de semana. O mercado provavelmente está dando menos chance à possibilidade de uma alta de meio ponto percentual nas taxas em março.
Terceiro dia de alta do petróleo Brent e Wti, a 88,5 dólares. Com o petróleo bruto em torno do máximo em sete anos, a atenção se volta para a cúpula da OPEP+ de amanhã. O cartel dos países produtores estendido à Rússia deve aprovar outro aumento na produção, mas a resolução pode não levar a um aumento da oferta.
Chuva de consentimentos para Mattarella bis
Um dia cauteloso de recuperação para os mercados financeiros italianos. A isenção das operadoras para a reeleição de Sergio Mattarella foi unânime. Para a S&P Global, a reeleição do presidente deve apoiar a continuidade da política italiana e favorecer uma leve redução do nível de endividamento. Segundo a Reuters, o mercado espera que o Tesouro emita um título sindicalizado comprado nesta semana, aproveitando o momento.
Mas o impacto positivo, durante a sessão, voltou parcialmente. A razão? Uma vez ultrapassada a rocha do Quirinale, a navegação da espaçonave Italia nos próximos 12 meses, com os números em mãos, pode ser difícil. O BCE agora detém 35% da dívida da Itália, e a redução gradual de 2022 pode ser seguida por aumentos em 2023. As eleições estão no horizonte em 2023 e os partidos de direita atingem cumulativamente 40% nas pesquisas. “Isto implica – lê-se na nota da Algebris – um certo risco de cauda em relação a discussões que não são propriamente favoráveis ao mercado e que ressurgem regularmente durante a campanha eleitoral”.
PIB 2021 na Itália +6,5%: não acontecia há 46 anos
Enquanto isso, o Istat confirmou a estimativa de uma recuperação recorde para a Itália em 2021: +6,5% PIB, após uma queda de 8,9% em 2020 devido à pandemia. Este é um aumento que não se via há quase 50 anos (+6,6% em 1976), ainda que o crescimento parecesse mais lento no quarto trimestre.
Enquanto isso, os preços ao consumidor na Alemanha subiram 0,4% no mês e 4,9% no ano em janeiro. Os resultados superam as expectativas dos economistas que apontavam, em nível cíclico, queda de 0,2% e em nível tendencial, alta de 4,3%.
Taxas do BCE: o primeiro aumento no final de 2022
Os dados macro alimentam as expectativas para a diretoria do BCE na próxima quinta-feira, na qual Madame Lagarde terá que enfrentar a pressão dos falcões que exigem medidas contra a inflação. A barragem de Frankfurt deve aguentar por enquanto, mas traders começam a apostar em uma possível mudança de rumo até o final do ano: os mercados precificam alta de 0,1% em dezembro, mas há quem aposte em retoque de um quarto de ponto.
O euro volta a subir para 1,121, recuperando-se ligeiramente em relação ao dólar, subindo 1,4% desde 18º de janeiro, não muito longe das máximas de XNUMX meses contra uma cesta de seis moedas. A semana passada para o dólar foi a melhor em sete meses, graças à busca por ativos seguros e às expectativas de alta dos juros por parte do Fed.
Bund acima de zero, espalhado para 126
Neste contexto, o Bund a 126 anos voltou acima do limiar zero. O spread Itália/Alemanha caiu para 122 pontos (mínimo de 132) de 1,28 na sexta-feira. O título de XNUMX anos cai para XNUMX%.
A S&P espera que a Itália registre um déficit público de cerca de 5,8% do PIB em 2022, contra 8,8% em 2021, graças às autoridades que eliminaram os gastos extraordinários relacionados ao COVID-19 e à contínua recuperação das receitas. De acordo com a agência de rating, a recuperação deve levar a uma leve queda neste ano da relação dívida pública líquida sobre o PIB da Itália, que ficará em 141,8%, ante um pico de 145,4%.
Piazza Affari +0,94%, Lisboa também está em festa
A Piazza Affari também subiu (+0,94% para 26.814 pontos) depois de ultrapassar novamente a marca de 27 pela manhã.
Lisboa ganha 0,48% depois disso confirmação do governo socialista nas eleições, que conquistou a maioria absoluta: outra grande vitória, junto com a confirmação de Mattarella, da maioria Úrsula.
Os outros mercados também subiram: Frankfurt +1,01%, Paris +0,48%, Amesterdão +1,47%, Madrid +0,2%.
Londres ligeiramente em baixa (-0,03%), a aguardar o provável aumento das taxas por parte do Banco de Inglaterra.
Vodafone (+2,05%) vai desenvolver chip com Intel
A Vodafone avançou 2,05% depois de anunciar que trabalhará com a Intel e outros fornecedores de silício para projetar uma arquitetura de chip proprietária que impulsione a inovação e a eficiência na nascente tecnologia de rede OpenRan.
A KPN, a maior operadora de telecomunicações da Holanda, ganhou 1,31% depois de anunciar um novo programa de recompra de ações e um dividendo maior em 2022, graças ao crescimento dos lucros principais devido ao crescimento das receitas do setor.
Baque do cassino em Paris (-13,81%), afetado pela queda no consumo de alimentos no quarto trimestre.
A Saipem (-30%) trai o mercado. Eni -2%
Mas a queda real, que surpreendeu, atingiu a Saipem: -30%, a 1,36 euros. A empresa, que também possui o maior número de engenheiros entre as empresas da lista principal, lançou ontem um alarme nas contas de 2021 "pela persistência do contexto da pandemia, o actual e futuro aumento dos custos das matérias-primas e logística, deterioração significativa das margens econômicas de alguns projetos".
A empresa também disse que espera fechar suas demonstrações financeiras de 2021 com perdas de mais de um terço de seu capital social, um golpe inaceitável para os analistas, já que, há apenas três meses, a Saipem havia descartado novos aumentos de capital no curso de o dia do investidor.
No entanto, é impróprio falar em um raio do nada, já que o mercado estava muito cauteloso com a ação há algum tempo: apenas 10% recomendaram a compra com uma meta média de 1,88 euros, bem acima das cotações de ontem.
A derrocada da Saipem pesa sobre a Eni (-2%), acionista de referência em conjunto com a CDP. Tenaris também caiu (-1%), apesar do novo avanço do petróleo acima dos 91 dólares.
Poste runs, Intesa e Unicredit são promovidos
A valorização do Btp dá encargo aos títulos financeiros, principalmente os mais expostos aos títulos públicos. A Poste Italiane destaca-se (+3,8%), à frente da Unicredit (+2,14%). Durante o BreakingViews Predictions, Andrea Orcel descartou as especulações sobre o potencial interesse do banco no Mediobanca. O Crédit Suisse confirmou o rating outperform.
Acordo com San Paolo +1%. O Bofa confirmou a recomendação de compra e o preço-alvo de 3,3 euros na pendência dos resultados de 2021 e do plano de negócios, previsto para 4 de fevereiro. Banco Bpm também sobe: +2,7%.
Em grande evidência Amplifon (+4,1%), Prysmian (+3,7%) e Stm (+3,1%).
Em vermelho Leonardo e Stellantis
Entre as piores ações Leonardo (-1,2%) apesar do grupo liderado pelo CEO Alessandro Profumo anunciar um acordo com Aeroporti di Roma, Thales Alenia Space e a sul-coreana Lig Nex1.
Em vermelho Stellantis (-0,57%). A2a também caiu (-0,5%), apesar de ser recompensado pelos analistas.
Recupere o luxo: Juventus cai na final
À luz da Telecom Italia (+2%), um dos dossiers que poderá ser desbloqueado após o impasse político na reeleição do Presidente da República.
O setor de luxo está se recuperando com Moncler (+1%) e Ferragamo (+3,4%).
Após o sprint inicial, a Juventus caiu 3,3%.
Reevo brilha na Egm (+7,91%), que venceu o concurso convocado pela Gestore Mercati Energetici Spa, conquistando um contrato plurianual (1,8 milhões de euros por 5 anos) para o fornecimento de Cloud e Cyber Security à Administração Pública .
