Bolsas avançam em clima surreal: escolas fechadas na Itália, infecções em alta (93 mil, por enquanto) em todo o planeta, falta também a estreia mundial do último James Bond. Mas, nesse contexto, as tabelas de preços registram uma chuva de sinais positivos, a começar por Wall Street.
As bolsas dos Estados Unidos registraram uma recuperação histórica ontem, reduzindo pela metade as perdas dos últimos dias: Dow Jones +4,53%, ou +1.173 pontos em poucas horas, S&P 500 +4,22%, Nasdaq +3,85%.
As Bolsas de Valores asiáticas exploraram a esteira de Wall Street esta manhã: o Nikkei de Tóquio subiu 0,8%, o Kospi de Seul 0,7%, o Hang Seng de Hong Kong 1,1%. O índice CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzen subiu 1,7%, para 4.194 pontos, graças à quarta sessão positiva consecutiva; os picos do período anterior ao início da epidemia são muito próximos (4.223 pontos).
O MERCADO GOSTA DA ALIANÇA ANTI-TRUMP
Quais são as razões para o rali repentino? Nos EUA, prevalece a via política: Joe Biden, apoiado pelos fundos de Michael Bloomberg (não estou satisfeito por ter queimado 687 milhões de dólares na corrida, conquistando apenas a liderança em Samoa) desponta como o forte desafiante a Donald Trump . E as bolsas de valores dos EUA, talvez cedo demais, estão comemorando o pôr do sol de Bernie Sanders, um pesadelo para as seguradoras com sua promessa de assistência médica gratuita para todos. Não surpreendentemente, a United Health brilha entre as ações mais eufóricas, com alta de 10%.
Enquanto isso, todos os mercados gostam da chuva de dinheiro mobilizados contra a epidemia. O Congresso dos EUA destinou 8,3 bilhões de dólares para terapias e pesquisas. A notícia deu asas às ações farmacêuticas: Pfizer +6%. O Fundo Monetário Internacional anunciou investimentos e ajuda de 50 bilhões de dólares (12 dos quais serão em breve usados como superávit pelo Banco Mundial) para enfrentar o que promete ser a pior recessão desde a crise do Lehman.
Os ministros das Finanças da zona euro, no final da reunião de ontem em Bruxelas, divulgaram um comunicado em que se dizem dispostos a intervir, mas não há indicações precisas ou antecipações sobre as medidas em estudo.
A FOME POR LIQUIDEZ CONTINUA
No entanto, a situação permanece de alto risco. Os mercados continuam carentes de liquidez de curto e longo prazo para lidar com a queda na atividade. É o que demonstra o resultado do leilão de acordos de recompra, até ao máximo de 100 mil milhões de dólares, realizado pela Fed de Nova Iorque, que recebeu pedidos de 114 mil milhões, sendo o segundo dia de ultrapassagem do montante máximo atribuído.
O rendimento da Nota do Tesouro de 1 anos voltou a subir, estamos em torno de 0,94%, de 0,77% ontem. Mesmo na Ásia, a corrida para comprar títulos parou, os títulos do governo de dez anos da Austrália são negociados a 6% (+XNUMX pontos básicos em comparação com a mínima histórica alcançada ontem).
A cruz euro-dólar é pouco movida em 1,114.
PETRÓLEO SOBE À ESPERA DA OPEP+
Petróleo sobe: Brent +1,3%. Os estoques de petróleo dos EUA subiram menos que o esperado, +0,7 milhões de barris. A cúpula da OPEP+ em Viena começa hoje. A Arábia Saudita pretende pedir um corte de mais de um milhão de barris por dia, mas a Rússia não está convencida.
A Saipem caiu ontem na Piazza Affari (-2,5%): a Equita Sim reiterou a recomendação de compra e o preço-alvo de 5,4 euros.
ESCOLAS FECHADAS, PIAZZA AFFARI SENTE-SE NO ÚLTIMO BANCO
Ontem registaram-se subidas também nas bolsas europeias, ainda que num clima de incerteza que se faz sentir sobretudo em Itália: escolas encerradas e arquibancadas desertas em estádios certamente não favorecem a recuperação, que por enquanto se sustenta na prática apenas pela resiliência das concessionárias. O governo está preparando um decreto que, entre outras coisas, suspende manifestações e eventos em toda a Itália, incluindo cinemas e teatros, na tentativa de conter o contágio do coronavírus. Na minuta também há a recomendação de evitar abraços e apertos de mão, trocas de garrafas e copos. Precaução inútil: quem quer brindar hoje em dia?
A Piazza Affari, ontem como terça-feira, foi a retaguarda entre as bolsas europeias. Mas ainda fechou com alta de 0,91%, e está próximo dos 22 pontos, chegando a 21.946 pontos base.
Os outros mercados são mais tônicos: Frankfurt +1,1%; Paris +1,33%; Madri +1,09%.
Fora da zona euro, Londres +1,44%. Zurique avançou 1,78%. A Roche ganhou 1,62% depois que as autoridades de saúde chinesas disseram que usariam o medicamento para artrite da gigante suíça para tratar alguns pacientes gravemente doentes com coronavírus.
S&P GLOBAL: EUROPA VAI PERDER 0,5% DO PIB
Em um relatório intitulado “Coronavírus reduzirá 50 pontos-base do crescimento da zona do euro”, a S&P Global Ratings revisou ontem para baixo sua previsão de crescimento do PIB da zona do euro para 0,5%, de sua previsão anterior de 1%, devido aos efeitos do coronavírus. Para o Reino Unido, no entanto, os analistas da empresa de rating esperam uma redução no crescimento de 20 pontos base (para 0,8% em 2020). “Por enquanto, o principal entrave ao crescimento será a demanda externa e os gargalos na cadeia de suprimentos, mas a demanda doméstica também está começando a enfraquecer na Europa, e não apenas na Itália”, disse Sylvain Broyer, economista-chefe global para EMEA da S&P.
BTP SOBE ACIMA DE 1%, SPREAD A 165
A BTP fechou sob a bandeira da fragilidade, após a notícia do encerramento das escolas em todo o território para tentar conter a propagação do coronavírus.
No fechamento, o spread é de 165 pontos-base contra 161 ontem, após mínima de 154 e máxima de 168.
A taxa a 1,02 anos situa-se em torno de 0,98%, depois de ter fechado nos 0,91% na sessão anterior, com oscilações durante o dia entre 1,04% e XNUMX%.
O FUTEBOL VAI PARA A BOLA
A decisão de fechar os estádios aos espectadores oprime os clubes de futebol: a Juventus vende 3,35%, a AS Roma faz ainda pior (-6,67%), também porque continua a adiar a contratação da venda do clube por James Pallotta a favor de Dan Friedkin, enquanto a Lazio perde 5,34%.
EXOR PLANO MAS AS COMPRAS ESTÃO CHOVENDO
A Exor queimou a alta pela manhã e fechou em flat após o anúncio do acordo preliminar de venda da PartnerRe por 9 bilhões de euros à francesa Covea. A Kepler Cheuvreux e a Mediobanca Securities confirmaram o rating de compra, a primeira elevando o preço-alvo da ação de 73 para 79 euros, a segunda reafirmando o preço-alvo em 86 euros. O Banca Imi, por sua vez, revisou o preço-alvo da ação, enquanto a classificação também foi confirmada como compra. A Equita não descarta a distribuição de cupom extraordinário: descontando também os dividendos que serão arrecadados pela FCA, a holding ficará com 7 bilhões em caixa líquido, cerca de um terço do valor patrimonial líquido.
FCA: O ELECTRIC 500 NO INÍCIO
A Fiat Chrysler (+0,8%) anunciou a retomada da produção das fábricas localizadas na Sérvia, já em ritmo reduzido devido à falta de suprimentos da China. O 500 elétrico que será produzido em Mirafiori foi apresentado em Milão: O motor do Novo 500 é alimentado por uma bateria de 42 kWh e entrega uma potência de 87 kW que permite uma velocidade máxima de 150 km/h (autolimitada) e em 9.0 segundos.
SUBSIDIÁRIA DA CNH ATERRA NA NASDAQ
CNH -1,04%. A Nikola Corporation, empresa norte-americana especializada na construção de veículos elétricos com tecnologia elétrica (BEV e FCEV) na qual a CNH investiu 250 milhões de dólares em setembro passado e com a qual a CNH tem parceria para a construção de caminhões com emissão zero (Nikola3), anunciou sua intenção de listar na Nasddaq por meio de uma fusão com a VectoIQ, um veículo financeiro semelhante ao SPAC. A fusão avalia os ativos líquidos da empresa combinada em US$ 4 bilhões e um valor empresarial de US$ 3,3 bilhões.
Entre as médias, a Piaggio segue na liderança (+4,19%).
ÓTIMO UTILITÁRIO, BANCO DE BPM EM APOSENTADO
Os serviços públicos recuperam fortemente graças ao impulso da queda das taxas de juros: Enel +5,74%, Terna +5,54% Snam +3,76%, A2A +3,56%, Hera +3,21% e Italgas +3,3%.
De destacar a nova quebra do Banco Bpm: -4,34% para 1,63 euros. A Kepler Cheuvreux reduziu o preço-alvo da ação de 2,2 para 2 euros, confirmando a recomendação de espera. A Morgan Stanley, por sua vez, baixou o Tp da ação de 2,1 para 1,9 euros, confirmando a recomendação de equalweight. “As metas de taxas são ambiciosas e as metas de custo confiáveis, mas a visibilidade das provisões para perdas com empréstimos permanece baixa”, explicaram os analistas.
Os outros bancos também sofrem: Bper -2,59%, Unicredit -2,54%, Mps -2,26%. Os protagonistas da Ops estão resistindo em território positivo: Intesa San Paolo +0,4% e Ubi 1,29%.
Destaca-se a queda nos negócios administrados da Fineco (-5,2%) e da Banca Generali (-3,23%). Não são os únicos tombos do dia. Pesadas perdas foram sofridas por Saras (-7,77%), Illimity (-6,28%) e Sogefi (-5,4%). Autogrill (-4,62%) e Ovs (-2,65%) também estão na mira.
