Após a separação da Cnh Industrial, Iveco se inscreveu um empréstimo sindicalizado de 1,9 mil milhões de euros com um pool de bancos. A empresa anunciou na noite de terça-feira em nota, especificando que a operação inclui uma linha de crédito rotativo comprometida de € 1,4 bilhão (que tem duração de 5 anos com duas opções de prorrogação de um ano cada) e um empréstimo a prazo comprometido de 0,5 bilhão com prazo de um ano, renovável até mais um ano por opção da empresa.
O empréstimo sindicalizado, sublinha a empresa, será utilizado "para as necessidades gerais do negócio e para as necessidades ligadas ao fundo de maneio do Grupo Iveco e confirma o forte apoio ao Grupo Iveco por parte dos seus principais bancos de relacionamento internacionais".
A piscina dos bancos é composta pelos seguintes institutos: Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Barclays, Bnp Paribas, BofA Securities, Citi, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo, Mediobanca – Banca di Credito Finanziario, Mizuho Bank, Santander CIB, Société Générale e Unicredit como Bookrunners e Mandated Organizadores líderes.
Enquanto isso, ele continua a valorização da ação Iveco na Bolsa. Depois da queda de 9,1% registada na segunda-feira, dia da IPO, e da recuperação de 6% conseguida ontem, hoje a meio da manhã as ações voltaram a subir 4,5% (para 11,192 euros), conseguindo registar a maior subida do Ftse Mib , que nos mesmos minutos percorre um território ligeiramente positivo (+0,2%).
Na terça-feira, os analistas da Equita começaram a cobrir as ações da Iveco com uma opinião de "compra" e um preço-alvo de 18 euros, explicando que o grupo tem "recursos para se relançar, mas M&A é essencial para acelerar".
Quanto à antiga empresa-mãe da Iveco, CNH Industrial, a Fitch elevou sua classificação de crédito de longo prazo de BBB- para BBB+. A agência também elevou a classificação de dívida sênior sem garantia da CNH Industrial Finance Europe, novamente de BBB- para BBB+. A perspectiva é estável. De acordo com a Fitch, a CNH Industrial reterá pouco mais de 50% das receitas totais e 66% do EBIT em base consolidada após a cisão da Iveco.
“O perfil societário da restante empresa deverá enfraquecer devido à menor diversificação do mercado final e a uma gama de produtos mais estreita”, sublinha a agência, que no entanto considera que isso é mitigado pela maior exposição do emitente ao mercado agrícola (82 % do faturamento), menos cíclico que o negócio de caminhões. A Fitch espera, portanto, que a CNH tenha margens mais altas do que no passado, em linha com as dos fabricantes de máquinas agrícolas.
