Cinquenta bilhões para apoiar pequenas e médias empresas italianas, as mais atingidas pela crise do Covid. Este é mais um compromisso da Intesa Sanpaolo, primeiro banco italiano e segundo da Europa por capitalização, que dará o seu contributo na fase mais delicada, aquela em que estão prestes a expirar alguns dos "pára-quedas" postos em prática pelo Governo, que por sua vez envolverá nas próximas semanas na versão final do Plano de Recuperação.
Ele se encaixa nesse contexto o programa “Motore Itália”: 50 mil milhões de euros de novo crédito a favor de iniciativas de liquidez e investimentos na transição sustentável e digital, antecipando as necessidades de liquidez e de apoio face aos próximos prazos das medidas governamentais, mas também fórmulas de prolongamento da duração dos empréstimos existentes.
O cenário, na verdade, nem é tão desesperador assim e deixa alguns resquícios de otimismo. "Apesar das previsões alarmantes - explica Nando Pagnoncelli, da Ipsos -, agravadas pela grande incerteza sobre o futuro, as empresas ainda conseguem enxergar mais oportunidades do que riscos dentro de sua própria empresa". A confirmação vem dos dados apresentados pelo economista-chefe do Intesa Sanpaolo, Gregorio De Felice: "Graças também às medidas do governo, desta vez não houve onda de falências corporativas que ocorreu após a crise de 2008”.
As previsões para o PIB italiano ainda são baixas no primeiro semestre de 2021, mas, por outro lado, o comércio internacional já se recuperou: no biênio 2021-2022, os fluxos de comércio internacional devem se recuperar acentuadamente em +12,4%, após - 9,4, 2020% de XNUMX. Crescimento do PIB global esperado em 5,3% em 2021, após -4,1% em 2020, com destaque para a Ásia e os Estados Unidos (+6,2%). A Itália é mais lenta, que só recuperará 3,7% (metade, em percentagem, da França e Espanha) após -8,9% em 2020.
“Mas o potencial de recuperação existe – confirma De Felice – e um dos pontos fortes é que uma poupança extra foi criada pelas famílias e também de empresas. Os primeiros consumiram menos, os últimos efetivamente interromperam os investimentos. Isso agora se traduz em uma reserva de liquidez, em um poder de fogo a ser explorado nos próximos meses”. A Motor Italia também apoiará esta recuperação, graças também ao apoio dos recursos disponibilizados através do Fundo Central de Garantia e SACE. O programa é estruturado em 5 pontos:
- Liquidez e extensão do financiamento. Para acompanhar hoje as empresas no caminho da recuperação, é fundamental identificar novas ferramentas que privilegiem uma perspetiva de médio longo prazo, capaz de fortalecer o posicionamento financeiro das empresas, contribuindo para a reconstrução progressiva dos fluxos de caixa, recuperando a sustentabilidade financeira e aproveitando as oportunidades para novos investimentos. Um objetivo que o Intesa Sanpaolo almeja graças ao 'Motore Italia', disponibilizando novas soluções para estender os empréstimos existentes até 15 anos, alavancando o atual marco regulatório que permite o uso de garantias do Fundo Central nos 80% concedidos de acordo com o “ regulamento de minimis”. Além disso, o Grupo Intesa Sanpaolo está planejando novas formas de desenvolver soluções com cada empresa para estender ainda mais a duração dos empréstimos em andamento, mesmo além de 15 anos.
- Investimentos para a transição tecnológica. O segundo pilar do plano visa apoiar novos investimentos para incentivar a renovação tecnológica, a transição digital, a inovação e a investigação industrial das PME. As soluções e assessoria do Intesa Sanpaolo acompanharão as empresas no aproveitamento dos benefícios oferecidos pelo plano de Transição 4.0 da Lei Orçamentária de 2021, potencializando as medidas fiscais previstas para os investidores, em linha com os objetivos do Plano Nacional de Recuperação e Resiliência (Plano de Recuperação). Para garantir a implementação eficaz e atempada dos projetos de PME, a estratégia do Intesa Sanpaolo inclui o apoio de importantes parceiros, capazes de acompanhar o plano de investimento desde a sua conceção até à avaliação ex post.
- Investimentos para a transição sustentável. Outra área fundamental de intervenção é o percurso de acompanhamento à transição sustentável das empresas, dedicando medidas de financiamento de investimentos numa perspetiva ESG e economia circular. De facto, a transformação das empresas em termos de sustentabilidade ambiental, social e de governação (ESG) aumenta o valor da sua competitividade, ao mesmo tempo que a adoção de modelos de negócio “circulares” será um fator fundamental para o crescimento e relançamento da economia italiana. Nessas premissas já estão ativos os novos S-Loans, que se juntam ao teto pretendido pelo Intesa Sanpaolo para investimentos em Economia Circular. Trata-se de uma linha específica de crédito destinada a apoiar iniciativas empresariais rumo à transição sustentável, que em poucos meses desde a sua introdução já disponibilizou mais de 800 milhões de euros para projetos levados a cabo por pequenas e médias empresas. Uma outra linha para a transição sustentável diz respeito às intervenções em prol da eficiência e requalificação dos ativos imobiliários italianos. O Intesa Sanpaolo ativou, desde agosto de 2020, soluções para a compra de créditos tributários vinculados ao Superbônus previsto no Decreto de Relançamento. Em poucos meses, o Grupo recebeu pedidos de empresas para mais de 13.000 projetos de reabilitação no valor de 1,8 mil milhões de euros, que sobe para 35.000 incluindo pedidos diretos de particulares e condomínios.
- Financiamento estruturado e extraordinário. O reforço das estruturas de oferta e consultoria dedicadas às operações de corporate finance para PME representa mais uma área de intervenção da 'Motore Italia'. O objetivo é incentivar o crescimento dimensional das empresas através de operações de M&A, reforço de capital ou soluções financeiras inovadoras como a emissão de obrigações. A nova proposta do Intesa Sanpaolo é capaz de acomodar a evolução do contexto do mercado, dotando-se no IMI CIB de uma estrutura de financiamento extraordinário vocacionada para PME, que reserva um serviço de assistência desde a emergência da necessidade até à concretização da operação, à semelhança do que se costuma fazer com as grandes empresas. A oferta é ainda reforçada ao incluir instrumentos financeiros inovadores e obrigações com garantias públicas e contribuir para o reforço da ligação entre empresas e interlocutores institucionais. Graças à colaboração com a Elite da Borsa Italiana, já foram lançadas experiências como cesta de títulos e Elite Lounge para PMEs. Trata-se de um inovador apoio especializado dedicado às PME face a uma operação normalmente reservada apenas a grandes empresas, que já apoiou mais de 300 negócios num valor superior a 4,5 mil milhões de euros.
- Soluções não financeiras e parcerias qualificadas. O quinto pilar do Plano fornece às PME ferramentas para incentivar sua orientação para a digitalização e o desenvolvimento, inclusive por meio de serviços não financeiros. Para preencher a lacuna digital, a Intesa Sanpaolo ForValue e suas empresas parceiras oferecem às empresas suporte no posicionamento digital para fortalecer sua presença na web e garantir sua competitividade no mercado atual e potencial. Além disso, graças à nova entidade que opera no Grupo, Intesa Sanpaolo RentForyou, as PMEs poderão optar pelo arrendamento operacional de longo prazo como solução alternativa à compra de bens de capital.
“Um ano depois das primeiras medidas tomadas para manter a economia – resumiu Stephen Barrese, responsável pela Banca dei Territori, a divisão mais próxima das PME -, o Intesa Sanpaolo afirma-se como um fiel aliado das PME ao adoptar prontamente, nesta fase ainda crítica, a medida mais adequada e indispensável para lhes oferecer maior tranquilidade financeira: o extensão da duração dos empréstimos existentes. Por um lado, isso alonga o horizonte de pagamento da dívida, por outro permite que as empresas planejem os investimentos que estamos dispostos a realizar apoio com novo crédito de 50 mil milhões de euros. Desde o início da pandemia, lidamos com emergências com iniciativas e desembolsos do Banca dei Territori para PMEs no valor de 45 bilhões de euros em 2020, apoiando a gestão de compromissos financeiros de curto prazo, financiando a liquidez e intervindo com a suspensão de prestações e com intervenções específicas nos setores mais afetados. Agora é a hora de dar um passo a mais para acelerar o relançamento juntos”.
