“A operação da Intesa em Ubi, totalmente inesperada, lança uma luz repentina sobre o setor bancário italiano, que nos últimos anos só tinha visto resgates, e obriga os operadores a reexaminar o setor: você já viu que há valor a ser extraído? ” . Giuseppe Sersale de Anthilia torna-se assim o porta-voz das reações dos mercados ao súbito despertar do risco bancário, a nota mais positiva de uma situação anómala, marcada mais por boletins médicos do que pela evolução da economia. Os investidores estão em busca das estatísticas mais curiosas: quem entrega comida em domicílio, por exemplo, relata que o Meituan, a plataforma mais importante que normalmente atende 5.500 restaurantes, está funcionando a 13%.
Após o alarme lançado ontem pela Apple, os mercados asiáticos reagem esta manhã graças a algumas garantias sobre a epidemia: o Covid 19 matou ontem 136 pessoas no distrito de Hubei, enquanto os novos casos confirmados, com o novo sistema de diagnóstico, diminuíram 1.749. do dia anterior e novamente abaixo de 2.000. O total de infectados, incluindo todo o planeta, são 74.180, os liberados para recuperação são 14.380.
RISE TOKYO, BEIJING PARA RESGATAR AS LINHAS AÉREAS
O Nikkei de Tóquio subiu 1%, o Hang Seng de Hong Kong subiu 0,4% e o Shanghai Composite subiu 0,3% esta manhã. Apoiando os mercados está a crença de que amanhã o Banco Central reduzirá ainda mais as taxas de juros.
Pequim também estuda um plano de apoio ao setor aéreo que poderia prever a concessão de empréstimos extraordinários e medidas para facilitar a consolidação: as maiores empresas teriam um incentivo para salvar empresas regionais ou locais à beira da falência.
WALL STREET NÃO DIGE O ALARME DA APPLE
O alerta da Apple desacelerou a corrida dos mercados de ações dos EUA: Dow Jones -0,56%, S&P 500 -0,29%. Na prática, o Nasdaq está estável (+0,02%).
Vendas do Wal-Mart (+1,5%) apesar dos fracos resultados e da expectativa de queda nas vendas online.
Os primeiros indícios macroeconômicos sobre o impacto do vírus chinês na estrutura produtiva dos Estados Unidos dão alívio: o índice manufatureiro do Estado de Nova York fica em 12,90, contra estimativas em torno de 5.
O yuan chinês enfraquece e volta a 7 em relação ao dólar. O iene cai para 110 em relação ao dólar. No Japão, as exportações caíram pelo décimo quarto mês consecutivo.
OURO ACIMA DE 1.600 DÓLARES, MÁXIMA HISTÓRICA
O petróleo Brent subiu pelo sétimo dia consecutivo, a 58,3 dólares o barril, +1%.
O ouro continua a subir, esta manhã, 0,1% para 1.602 dólares, o valor mais alto desde o início do ano: em euros é um máximo histórico.
Na esteira do ouro, a corrida do paládio continua: esta manhã o metal ganhou 4%, um novo recorde, após os +4% de ontem.
O cobre continua baixo, um sinal de desconfiança nas perspectivas de uma rápida retomada do aparato industrial da China.
LOCAL DE NEGÓCIOS DANÇA SOZINHO. O ZEW LASTROU O EURO
A Bolsa de Milão dançou sozinha ao som do risco bancário que finalmente começou. No entanto, as outras listas não participaram da festa. A queda do índice Zew, de 26,7 para 8,7, destacou a desaceleração da moral dos traders alemães por temer que a epidemia de coronavírus que eclodiu na China pudesse ter repercussões no comércio global.
O euro pagou o preço mais alto: a cotação euro/dólar caiu abaixo do limiar de 1,08, o valor mais baixo desde abril de 2017. Desde o início do ano, a moeda única perdeu cerca de 3,4% do seu valor face ao dólar. Neste ponto, a leitura dos dados do PMI divulgados na sexta-feira é decisiva.
No primeiro dia do processo de consolidação dos bancos italianos, a Bolsa de Valores de Milão está sozinha em alta: índice Ftse Mib +0,31% para 25.199 pontos.
As outras bolsas europeias fecharam em baixa: Dax em Frankfurt -0,86%, CaC 40 em Paris -0,52%, Madrid -0,16%.
Londres também ficou no vermelho (-0,85%) após a queda do gigante HSBC (-6,5%) após a queda nos lucros de 2019 e o anúncio do corte de 35 mil funcionários.
Os temores da pandemia também afetam os títulos italianos, que pioram no final: o spread sobe para 133 pontos base (+2,35%), o rendimento dos BTPs de 10 anos é de 0,92%.
UBI ATRAVÉS DAS ESTRELAS (+23,5%). MESSINA: "NÃO VAMOS AUMENTAR O PREÇO"
“Surpreendemos vocês ao lançar uma oferta na Ubi, é verdade, mas foi uma oportunidade única de criar uma realidade europeia ainda mais forte. Acreditamos que a transação criará valor para todos os acionistas dos dois bancos”, disse Carlo Messina, CEO do Intesa, ontem pela manhã durante a teleconferência com analistas dedicada aooferta de troca pública com a Ubi. A Piazza Affari respondeu com entusiasmo à blitz do Intesa, que aproveitou a direção do Mediobanca: a ação do “hunter” fechou em alta de 2,36%, a 2,60 euros.
A Ubi Banca subiu 23,55%, para 4,31 euros, depois de ter atingido o máximo de 4,51 euros, superando assim a oferta do Intesa, que prevê 17 novas acções ordinárias emitidas contra 10 Ubi. Mas ninguém espera aumentos. "Não temos intenção de alterar as condições oferecidas ou de aumentar o preço que consideramos justo - disse Messina - Se forem aceites ficaremos felizes, caso contrário ficaremos felizes e continuaremos a trabalhar autonomamente no nosso plano industrial".
Messina anunciou ainda 5 mil despedimentos a título voluntário.
Se a operação for bem sucedida, o Intesa passará a ser o sexto grupo bancário da Europa por receitas, muito próximo do Deutsche Bank, e confirmará o seu terceiro lugar na UE por capitalização, consolidando esta posição. Juntamente com a Ubi, "somos o terceiro gerador de lucro líquido na zona do euro, continuaremos sendo um dos players mais fortes e poderemos ter uma recuperação na Europa caso as taxas de juros subam".
BPER FALTA BPER: UM AUMENTO DE 7-800 MILHÕES ESTÁ À VISTA
A operação envolve outras entidades: Bper Banca vende 9%. O banco assinou um contrato com o Intesa que, em caso de sucesso da oferta no Ubi Banca, prevê a compra de uma unidade de negócio composta por cerca de 1,2 milhões de clientes distribuídos por 400/500 agências bancárias no Norte de Itália. A empresa já avisou que para fazer face ao investimento vai lançar um aumento de capital de pelo menos 800 milhões de euros.
A UnipolSai (-0,1%) deverá assumir os ramos de negócios das seguradoras Bancassurance Popolari, Lombarda Vita e Aviva Vita, nas quais o Ubi Banca detém uma participação.
EFEITO DO RISCO TAMBÉM NO BPM, POP. SONDRIO E CREDEM
Todos nos outros bancos: Banco Bpm +5%, Creval +5%, Banca Popolare di Sondrio +11%, Banca Monte Paschi +5%, Credem +4% e Unicredit 0,6%.
STM SAI, PININFARINA (+3%) COMEMORA 90 ANOS
Quedas de mercado (-1,5%) travadas pelas dificuldades da Apple na China.
Fiat Chrysler -1%. A Banca Imi e a Equita Sim confirmaram a recomendação de compra e o preço-alvo em 15 e 16,8 euros respetivamente, depois de os dados das matrículas de automóveis na Europa terem descido 7,4% em janeiro. A Pirelli limitou as perdas (-0,23%), sobre as quais a Mediobanca Securities confirmou um rating neutro e um Target de 5,6 euros na pendência das contas de 2019 e do novo plano. Brembo -2%. atirar para cima Pininfarina (+3,01%) no seu nonagésimo aniversário.
DIVIDENDO DA FERRARI AUMENTA (+8%)
A Ferrari propôs a distribuição de um dividendo sobre os resultados de 2019 de 1,13 por ação, para um desembolso total de aproximadamente 210 milhões, um aumento de 8% em relação à distribuição do ano anterior, para um dividendo unitário de 1,03 euros.
Em grande evidência Poste Italiane (+3,8%): JP Morgan confirmou a recomendação de sobreponderação e o preço-alvo de 12,6 euros enquanto aguarda as contas de 2019.
CAMPARI ESCOLHE HOLANDA. AUMENTAR RECOMPRA
Campari também escolhe a Holanda. O Conselho de Administração aprovou uma proposta que prevê a transferência da sede social para a Holanda, com a introdução de um mecanismo de votação superior ao já adoptado pela sociedade, "com vista ao reforço da base accionista e à prossecução de oportunidades de crescimento”. O grupo manterá seu domicílio fiscal na Itália, juntamente com a manutenção das atividades operacionais e administrativas do grupo, que continuarão sem interrupção. A empresa permanecerá listada na Bolsa de Valores.
O grupo fechou 2019 com vendas de 1,842 bilhão de euros, com crescimento orgânico de 5,9%. O lucro líquido ajustado foi de 267,4 milhões, alta de 7,3%. A empresa anunciou que vai continuar o programa de recompra por um montante acrescido até 350 milhões de euros nos próximos 12 meses.
