Atire primeiro, depois se informe. Os mercados financeiros adotaram a filosofia do Velho Oeste. Perante o aparecimento da nova variante do vírus, denominada 1.1.520, proveniente da África do Sul, as bolsas reagiram com fortes quedas embora, para já, não se saiba muito sobre a variante que tem afetado alguns países africanos mas também Hong Kong. Mas, como diz Jeffrey Halley, analista da Oanda de Cingapura, “geralmente as novas variantes são mais perigosas. E certamente não é hora de arriscar." E assim a Grã-Bretanha já suspendeu voos de seis países africanos, além de Hong Kong, onde já circula a variante, que se acredita ser muito contagiosa. Um banho frio que coincide, ironicamente, com a Black Friday, a grande festa das compras redescobertas, que promete resultados recordes. Os extremos estão condenados a coexistir.
TÓQUIO E HONG KONG DESCE 2%, OURO SUBE
- A reação do mercado foi imediata. O Nikkei de Tóquio perde 2,6%, Xangai e Shenzen CSI 300 -0,6%, Hang Seng de Hong Kong -2%. Kospi de Seul -1,7%. Mumbai BSE Sensex -1,5%. S&P ASX200 de Sydney -1,7%.
- As ações regionais também caíram, da Indonésia às Filipinas, e o índice MSCI Asia Pacific caiu para o nível mais baixo dos últimos dois meses. As vendas afetam principalmente empresas de turismo, viagens e viagens.
- Ativos portos-seguros como ouro, títulos e moedas consideradas seguras são valorizados: o cruzamento dólar-iene perde 0,5%.
A EUROPA E O FUTURO DE WALL STREET QUEDA
Os futuros antecipam um forte início de queda também para a Europa e Wall Street, hoje meio serviço (fechado às 12h) após o Dia de Ação de Graças.
- O futuro do índice S&P500 marca uma queda de 0,8%. Futuro Eurostoxx perde quase 2%.
- As taxas de mercado estão em colapso. O rendimento dos títulos de 1,77 anos da Austrália caiu nove pontos base para 1,55%. Notas do Tesouro dos EUA sobem 7%, -XNUMX pontos base.
O RAND COLAPA, O RUBLO DESCE
- O petróleo Brent e o WTI caíram 2,5%.
- A cruz euro-dólar sobe ligeiramente para 1,122.
- O rand sul-africano caiu 1,5%. O rublo russo e a lira turca também estão em declínio.
- Ouro em alta de 0,5%, pouco abaixo de 1.800 dólares a onça.
UM MINISTRO ITALIANO EM PARIS E VICE-VERSA
Neste contexto, Roma prepara-se para acolher a assinatura do Tratado do Quirinale entre Itália e França, um acordo de cooperação entre os dois países que favorecerá a convergência de posições em matéria de política europeia, externa, segurança e defesa, migração e económica. Também poderia haver um artigo no texto final que previsse a integração institucional de alto nível: uma vez por trimestre, e alternadamente, um ministro italiano deveria participar do Conselho de Ministros francês e vice-versa
- Mas o evento financeiro mais significativo diz respeito ao conselho de administração da Telecom Italia, precedido ontem por uma nova reviravolta.
GUBITOSI OFERECE A DEMISSÃO, O POSTAL NO CAMPO
""A fim de facilitar o processo de tomada de decisão pelo conselho de administração, coloco à disposição do conselho de administração os poderes que me foram conferidos, para sua devida avaliação". O primeiro golpe de teatro nas vésperas de um conselho de administração da Telecom Italia que promete ser tórrido é obra de Luigi Gubitosi, que na noite de quinta-feira entregou seus poderes ao conselho para solicitar a nomeação de assessores financeiros e "a concessão imediata de um período razoável para realizar due diligence limitada” contra a oferta da KKR.
Assim, o "julgamento" desejado pela Vivendi se abre com a saída do gerente, o acionista que contesta tanto os resultados quanto as estratégias traçadas por Gubitosi para reagir à queda de receita, ao aumento do endividamento e ao fracasso da operação Dazn. Mas o futuro do ex-titular dos TLCs não se joga só ou sobretudo dentro das paredes do conselho, como demonstra, entre outras coisas, a tendência volátil da ação, no centro das bolsas que, em menos de por semana, envolveu mais de 25% do capital. A Tim chegou aos 0,5094 euros, para além dos 0,505 euros colocados na bandeja pelo fundo americano, com o mercado a começar a acreditar numa subida para vencer a resistência da Vivendi e depois a recuar para os 0,4985 euros.
Depois, há rumores sobre o interesse de outros possíveis protagonistas da partida: não apenas as empresas de private equity CVC e Advent, mas também a Poste Italiane -2%, segundo um boato coletado por Dagospia. Para tornar essas vozes possíveis, contribuem: 1) a disposição do governo italiano; 2) o favorecimento dos concorrentes para a criação de uma rede única e totalmente independente de um provedor de serviços.
BCE BUSCA UM COMPROMISSO, EURO SOB PRESSÃO
O Conselho do BCE realizado no final de outubro “chegou a um amplo acordo sobre o facto de na atual conjuntura a posição acomodatícia da política monetária se confirmar e continuar a ser adequada para apoiar a convergência da inflação” para o objetivo de médio prazo em 2%. É o que transparece da ata da reunião do mês passado, na qual os banqueiros se pronunciaram: o banco central pode não ter disponível até a reunião de 16 de dezembro todos os dados necessários para tomar uma posição firme sobre a inflação de médio prazo. É expectável um aumento a curto prazo mas “é importante que o Conselho do BCE mantenha suficiente liberdade de manobra para futuras ações de política monetária”, sobretudo no caso de o aumento de preços se confirmar como “transitório”. Em suma, uma ligeira vantagem dos falcões sobre os pombos no que diz respeito às decisões que terão de ser tomadas nas compras de valores mobiliários. Mas é preciso dizer que todos os banqueiros concordam que um aumento dos juros em 2022 seria "prematuro".
O SPREAD AUMENTA PARA 131, LEILÃO DE BOT HOJE
A publicação da ata em um dia de negociação modesta devido ao fechamento dos mercados norte-americanos permitiu uma sessão mais calma para os BTPs mesmo que a pressão de alta nos yields continue.
O prêmio de risco entre Btp e Bund subiu para 131 pontos de 127 no fechamento.
A yield do Btp sobe para 1,08% contra -0.25% do Bund de duração semelhante.
O Tesouro cedeu integralmente o máximo ofertado de BTPs de curto prazo de 2 anos, com o yield caindo para -0,26%. A demanda foi alta para o BTP-i de 10 anos, mas o yield subiu 20 pontos base para -0,65%.
o mercado se prepara para o compromisso de hoje com a colocação do Tesouro semestral em que o Tesouro está oferecendo 5 bilhões com taxas vistas pouco movimentadas ante -0,55%, mínima histórica, em outubro.
O eurodólar se recupera de sua mínima de médio prazo de 1,121.
PIATTA BUSINESS SQUARE, FRANKFURT ABERTO ATÉ 22h
Sessão oscilante para a Piazza Affari com numerosos, embora modestos, desvios da paridade. O índice fecha em vermelho claro: -0,04% a 27.098 pontos.
Foi alcançado um acordo político sobre o corte de impostos de 8 bilhões. No final, o Irpef leva a melhor sobre o Irap: 7 bilhões a um. O novo Irpef de 2022 baixa de cinco para quatro taxas, reforça as deduções que também absorvem o bónus de 100 euros, aumenta a área isenta de impostos para pensionistas e trabalhadores independentes. Irap é cancelado por quase um milhão de parcerias, números de IVA, profissionais, entidades não comerciais, start-ups.
Frankfurt sobe 0,24%. A partir de segunda-feira, 29 de novembro, o Deutsche Boerse permanecerá aberto até as 22h, ou seja, até o fechamento de Nova York. A extensão do horário permitirá reagir à noite ao que se passa no mercado americano e beneficiar das vantagens do trading.
O PIB alemão cresceu 1,7% no terceiro trimestre. O aumento dos casos de coronavírus (75.961 novos apenas ontem) e a taxa de inflação anormalmente alta estão pesando na confiança do consumidor: o índice de sentimento do consumidor caiu para -1,6 pontos, o menor desde junho.
REMY COINTREAU +13% BRINDE A PARIS
Paris ganha 0,48%; Amsterdã +0,57%; Madri +0,54%; Londres +0,32%
Remy Cointreau +13,5% dá euforia à bolsa de valores parisiense após excelentes resultados: o lucro operacional dobra graças à recuperação das vendas na China e nos EUA. A Pernod Ricard também está avançando +2,95%. Lvmh +1,45% graças ao reboque de Moet Hennessy.
Em Zurique, a Swiss Life subiu 3,55% após o anúncio de uma nova aquisição no valor de um bilhão de francos suíços e o aumento dos dividendos.
ENEL ILUMINA MILÃO, CHUVA DE PROMOÇÕES
A Piazza Affari foi mais uma vez iluminada pela Enel +1,48% na sequência dos julgamentos positivos dos analistas após a apresentação do plano para 2024. A Intesa Sanpaolo elevou a classificação da ação de adicionar para comprar. “As novas metas 2022-2024 estão substancialmente em linha com nossas estimativas e consensos”, relatam os analistas, que destacam o aumento dos investimentos. Já a Equita sim aumentou o peso da ação na carteira principal em 100 pontos base, confirmando a recomendação de compra e o preço alvo em 8,4 euros. Compra também confirmada pelo Deutsche Bank (preço-alvo de 8,5 euros). Para o Kepler Cheuvreux, o preço-alvo é de 9,2 euros, para o Barclays é de 9,7 euros (excesso de peso).
Entre as utilidades, fortes subidas para a Alerion +5,5%, que beneficia dos vultosos investimentos previstos nas energias renováveis.
CAMPARI CORRE, DIASORIN SE RECUPERA
A façanha de Remy Cointreau dá asas a Campari +3%. Insights sobre luxo: Tod's +1,4%, Ferragamo +2,35%
Diasorin subiu ligeiramente +0,2%, recuperando-se após a decisão do Intesa San Paolo de cortar a recomendação de "manter" de "adicionar":
Desconsidere os banqueiros: Unicredit -2%. Foco na Generali -0,43% após o grupo segurador anunciar que tinha entrado em negociações exclusivas com o Crédit Agricole Assurances para a aquisição da La Medicale, seguradora vocacionada para profissionais de saúde.
MORGAN STANLEY ENTREGA A PRYSMIAN
Venda da Prysmian +1,2% promovida pela Morgan Stanley que elevou o preço-alvo para 35 euros de 34
O setor de petróleo e serviços de petróleo está em baixa: Tenaris -0,93%, Saipem -0,98%, Eni -0,57%. O foco permanece na reunião da OPEP+ da próxima semana,
GAS PLUS EM VOO, DECOLAR DECOLA NO EGM
Fora do cesto principal:
- Vola Gas Plus +9% após o anúncio do início da construção do primeiro dos quatro poços de desenvolvimento do projeto Longanesi, iniciando assim a fase de desenvolvimento do projeto italiano mais importante do grupo, com reservas de gás 2P estimadas em 1.100 milhões de metros cúbicos de participação da Gas Plus.
- Estreia muito positiva na EMG da Take Off, rede varejista de roupas que fatura 10%.
