Os deputados não conseguiram, o estado entra em campo. O Tesouro será o primeiro acionista, mas o decreto aprovado da noite para o dia economiza dinheiro dos poupadores. O resgate do banco toscano, agora suspenso na Bolsa, será seguido de medidas semelhantes para os demais bancos em crise que absorverão os 20 bilhões alocados pelo decreto: Popolare Vicenza, Veneto Banca, Carige e os quatro bancos que há um ano em resolução (Popolare dell 'Etruria, Carife, Carichieti e Banca delle Marche) Assim, também a Itália passa a fazer parte do clube dos países obrigados a intervir para resgatar os bancos em crise. Talvez tarde demais, dados os danos causados à economia pelos problemas de crédito. Entretanto, ainda durante a noite, o Deutsche Bank anunciou ter chegado a um acordo com as autoridades americanas: o banco pagará uma multa de 7,2 mil milhões de dólares, com um desconto de cerca de 50% sobre o pedido inicial. Assim, as feridas mais profundas do mapa de crédito do Velho Continente vão sendo sanadas. Um presente de Natal caro que remove uma pedra que condicionou 2016 para a Piazza Affari.
TÍTULOS SEGUROS, O TÍTULO SUSPENSO HOJE
O epílogo da crise ocorreu ontem no meio da noite. Pouco depois, o 21 Banca MPs anunciou que a tentativa de última hora para concluir o aumento de capital acordado com o BCE havia falhado. Apesar do resultado positivo da oferta de conversão dos títulos em ações, nenhum investidor respondeu ao apelo lançado pelos assessores JP Morgan e Mediobanca (que não serão pagos9.
Recebida a notícia, o conselho de ministros reuniu pelas 23,35h100 e, após cerca de uma hora de reunião, aprovou o aguardado decreto-lei de apoio ao sistema bancário. Imediatamente após a aprovação da provisão, o banco emitiu uma nota especificando as modalidades da intervenção. Em síntese, o decreto do MPS prevê um mecanismo para proteger os obrigacionistas XNUMX% subordinados do MPS, atribuindo-lhes primeiro ações e depois obrigações ordinárias e lembrou que a intervenção pública desencadeia a conversão forçada com perdas. Para superar isso, o mesmo banco ativará um mecanismo de transação para trocar os títulos por ações e depois por títulos ordinários, protegendo assim o público dos efeitos da repartição de encargos (ou seja, o corte no valor dos títulos para fazer face às perdas que irão ser suportados pela mão pública).
Já os investidores institucionais terão uma conversão que lhes reconhecerá 75% do valor nominal. Somente nos próximos meses se saberá como o Tesouro administrará sua participação no MPS e se haverá um acordo com Bruxelas para a alienação progressiva da participação, talvez depois que o banco tenha reencontrado o caminho da rentabilidade e do crescimento.
A intervenção encerrou mais um dia dramático: a ação fechou com uma perda de 7%, recuperando após novas suspensões devido à tendência de baixa excessiva. Pela manhã, o instituto havia avisado que, dentro de quatro meses, o caixa em caixa cairia para 200 milhões.
CONSUMO EM BAIXO, BOLSAS DOS EUA EM BAIXO
As notícias que chegam dos bancos monopolizam a atenção dos mercados, pelo menos daqueles que abrem antes do Natal.
– Fechou a Bolsa de Valores de Tóquio, para comemorar o aniversário do imperador. Atividade reduzida em Sydney -0,3%, lentas Bolsas de Valores Chinesas: Xangai -0,3%. Hong Kong perde 1%.
– Segundo dia de queda para os mercados dos EUA, o Dow Jones caiu 0,12% para 19,919.01, o índice S&P 500 perdeu 0.19% Nasdaq -0,24%.
– O abrandamento da tendência do consumo pessoal foi sobretudo o abrandamento dos tarifários: +0,2%, face a +0,4% no mês anterior. A renda familiar caiu pela primeira vez em nove meses. Os desempregados sobem para 275 (+21.000). O efeito das mensagens de Trump não é visto por enquanto.
– A terceira e última leitura do PIB do terceiro trimestre dos EUA foi publicada. No período de julho a setembro, a economia dos EUA cresceu 3,5%, de +3,2% na segunda leitura. O aumento de 3,5% no terceiro trimestre é o aumento mais forte dos últimos anos.
– Apple cai 0,7% para 116 dólares, depois de a Nokia ter decidido processar a empresa de Cupertino na Alemanha e nos Estados Unidos. A acusação é de ter violado suas patentes. A empresa finlandesa afirma ter contribuído para muitas tecnologias-chave usadas nos dispositivos móveis de hoje, incluindo produtos da Apple. Depois de anos de negociações para chegar a um acordo, ele agora atua na Justiça para defender seus direitos. Existem 32 patentes em questão e dizem respeito ao display, ao uso da interface e à antena.
– O dólar enfraquece para 1,0435 em relação ao euro. Paralelamente, o petróleo Brent subiu 1% para 55 dólares. Entre as petrolíferas, a Chevron +0,8%.
– Na Piazza Affari Eni +0,3%, o promotor de Milão ordenou a notificação das notificações de encerramento da investigação contra 13 suspeitos, incluindo o CEO Claudio Descalzi, no contexto da investigação de suposta corrupção internacional da petroleira italiana na Nigéria em 2011. Saipem +3%.
MILÃO PARA BAIXO. 2017 QUENTE PARA TÍTULOS DO GOVERNO ITALIANO
Aproxima-se uma sessão de meio de serviço para as bolsas do Velho Continente já focadas no Natal. Futuros sinalizam abertura com alta de 0,1% para o City. A abertura em Frankfurt é muito mais animada, o que terá de metabolizar a notícia do acordo entre o Deutsche Bank (ontem -1,36%) com o Ministério da Justiça norte-americano.
– Em Milão, o índice Ftse Mib fechou a sessão com -0,49% para 19.121 pontos.
– Fechamento negativo para o mercado de títulos. A taxa italiana de dez anos subiu para 1,854% de 1,845% no final da sessão de quarta-feira. O spread com vencimento semelhante ao do Bund sobe na área de 160 pontos base de 157.
– Aproximam-se as primeiras colocações de 2017, ano em que o Tesouro poderá enfrentar uma quantidade substancial de vencimentos e a incógnita associada ao financiamento extra a ser utilizado para garantir os bancos. “À luz do que foi observado nas últimas semanas de 2016, é razoável esperar que as taxas de juro, a conformação da curva de rendimentos e a inflação evoluam significativamente diferentes da tendência que caracterizou o ano que se aproxima” , dizem as considerações introdutórias do documento programático do Tesouro.
– Por ocasião da colocação da próxima terça-feira, o Ministério da Economia vai colocar à disposição dos investidores BOT semestrais no valor de 6,5 mil milhões de euros, valor a comparar com os 6,41 mil milhões com vencimento a 31 de Dezembro. Esta noite serão comunicadas as modalidades da oferta de médio-longo prazo do dia 29.
– Algumas fontes disseram à Reuters que o BCE vai esperar pelas eleições alemãs marcadas para setembro para tomar outras medidas de política monetária, mas não descarta nenhuma opção caso a economia dê sinais de piora.
MEDIASET, COZIDO A 30%. PLANO ESTADUAL DE TELECOM
O governo está prestes a jogar a cartada Cassa Depositi e Prestiti para conter a ofensiva da Vivendi. Mas a operação, segundo escreve o La Stampa, não diz respeito à partida da Mediaset, mas da Telecom Italia -1,8%. A preocupação do Palazzo Chigi, aliás, está ligada a uma possível fusão entre a Orange e a empresa italiana segundo os desígnios de Vincent Bolloré que visa, segundo rumores persistentes, ceder o controlo do ex-incumbente italiano à ex-France Telecom. A entrada do CDP serviria para bloquear a operação ou, pelo menos, para iniciar uma colaboração em igualdade de condições.
Enquanto isso, a Vivendi anunciou em nota que detém 28,8% da Mediaset, 29,94% dos direitos de voto. O último passo antes de lançar uma Oferta Obrigatória para toda a empresa. O título registrou uma queda acentuada -12%.
A alta administração da Mediaset foi ouvida ontem no Consob sobre a "subida".Hoje a audiência está marcada nos escritórios da Comissão de Arnaud de Puyfontaine, CEO da Vivendi.
CONTRATO BILIONÁRIO PARA DANIELI. FCA VOLTA
no resto da lista.
- Unicredit avança 1,2%. Para o corretor KBW, o título não pode mais ser vendido. Banco Popolare + 3%.
– Os industriais estão se segurando: Fiat Chrysler -2,8%. Leonardo -0,5% StM -0,9%.
– Subindo bruscamente Danieli +3,35%: a empresa fechou contrato com a Azerbaijan Baku Steel Company para a construção de um complexo metalúrgico no valor de mais de 1,3 bilhão de dólares.
– Compre também no De Longhi +2,4%. Banca Imi confirmou a recomendação de manter as ações e o preço-alvo de 22,1 euros com perspectivas concretas de crescimento futuro para a empresa. (reprodução reservada)p
