DA CHINA VEM UM EMPURRÃO NAS BOLSAS. MAS O PETRÓLEO VOA ACIMA DE 120 DÓLARES
Duas incógnitas pesam sobre a reabertura dos mercados. O já tradicional cabo de guerra em Bruxelas sobre a dívida grega foi de fato acompanhado pelo Suspensão do fornecimento de petróleo bruto pelo Irã à França e ao Reino Unido. Mas de Pequim vem a notícia que tem impulsionado os mercados asiáticos.
O banco central da China cortou as exigências de reserva para os bancos em 50 pontos-base, de 21% para 20,5%. A medida entrará em vigor a 24 de fevereiro e, segundo explicou o banco central, servirá para injetar cerca de 400 mil milhões de yuans (48 mil milhões de euros) de liquidez no sistema bancário doméstico com o objetivo de apoiar o crescimento económico do país. Segundo observadores, este é apenas um primeiro passo: novos cortes são esperados até o Congresso do Partido que sancionará a nova liderança de Xi Jinping.
A decisão desencadeou uma recuperação nos mercados asiáticos, já saindo de uma semana positiva. O índice Nikkei registou um salto de 1,20%, apesar do défice (19 mil milhões) da balança comercial, consequência da quebra da procura europeia. O Hang Seng de Hong Kong, onde o primeiro índice de volatilidade do mercado de ações asiático faz sua estreia hoje, também subiu 0,60%.
“Na sequência da decisão oficial anunciada pelo Ministério dos Negócios Estrangeiros, o Ministério dos Petróleos suspendeu a venda de petróleo a empresas francesas e britânicas”, confirmou ontem o ministro iraniano dos Petróleos, especificando que “tem a intenção de vender petróleo a outros clientes”. A Itália não estará entre eles: nos últimos dias, fontes iranianas não oficiais anunciaram a suspensão do fornecimento de petróleo a vários países europeus, incluindo a Itália.
No mínimo, a diplomacia de Teerã, o segundo país da OPEP, com uma produção de 3,5 milhões de barris de petróleo por dia (2,5 milhões exportados), olha para o Oriente. A meta é vender mais 500 mil barris para Índia e China, mais ou menos o que foi vendido na Europa. No entanto, a Ásia já absorve cerca de 70% das exportações de petróleo de Teerã. E parece que o Irã está tendo grandes dificuldades para vender mais petróleo, dada a desaceleração econômica na China e na Índia. Se o Irã não conseguir colocar petróleo bruto até março, pode ser forçado a desacelerar a produção ou ajustar os estoques armazenados. De qualquer forma, o preço do petróleo bruto pode subir exponencialmente, dizem os especialistas. Já hoje, no entanto, os preços do Brent estão no nível mais alto em oito meses. Em Hong Kong, os preços do petróleo bruto atingiram 121,11 por barril.
A FUMAÇA BRANCA ESTÁ CHEGANDO A ATENAS
Talvez hoje seja o momento certo. A condicional é obrigatória, dados os precedentes, mas em pelo menos um ponto os ministros da zona do euro, o governo de Atenas e os demais atores da tragédia grega concordam: é hora de encerrar a negociação da ajuda ao calcanhar de 'Aquiles da zona do euro. Apesar das boas intenções, no entanto, ontem à noite as discussões entre os representantes das finanças europeias ainda estavam em alto mar. Para começar, o custo da operação subiu: a Grécia, revela o Financial Times, precisa de um total de 170 mil milhões. Aos 34 já desembolsados na primeira fase, devem ser adicionados 136, ou 6 a mais que a estimativa das últimas semanas. No entanto, Holanda e Alemanha insistem em fixar o teto para a intervenção em 130 bilhões. Em parte, o ônus adicional pode ser repassado aos credores privados, mas desafiando a reação dos mercados.
O ponto de virada pode vir do BCE: o banco central tem 40 bilhões de títulos gregos em sua carteira, sobre os quais possui um bom ganho de capital. Os sherpas de Mario Draghi sugerem vendê-los em troca de novos títulos com vencimento estendido. Há dois obstáculos: a oposição do Bundesbank e dos credores privados que não veem com bons olhos o tratamento preferencial do BCE sobre os bancos, que sofrerão um haircut de 70%
A equipa de Atenas, a capital também ontem chocada com os protestos, ainda que menos convictos e teatrais, vai apresentar-se à nomeação com novos cortes de 325 milhões. Os sacrifícios, na verdade, não parecem tão dramáticos: quem receber uma pensão de 1.500 euros sofrerá uma redução de 24 euros. O restante da economia vem do corte de subsídios de apoio para famílias numerosas.
A PIRELLI JOGA A CARTA CHINESA. STM CONFIRMA O CUPOM (5,5%)
As notícias que chegam da China e o sinal verde para o acordo grego podem compensar amplamente o efeito do embargo iraniano em Londres e Paris, afinal modestos clientes do petróleo bruto de Teerã. Deve-se notar que o efeito Wall Street estará ausente hoje: os mercados dos EUA estão fechados para o Dia do Presidente. Salvo novas surpresas indesejáveis do dossier da Grécia, as tabelas de preços prevêem assim um início de semana em alta que terminará com a reunião do G20 que deverá dar luz verde ao aumento da dotação do FMI.
Na Piazza Affari, em particular, espera-se a confirmação da Finmeccanica, superestrela da lista na sexta-feira, graças a um salto de 18% desencadeado pela notícia de que a empresa venderá 30 aeronaves de treinamento para Israel por um valor total de 1 bilhão de dólares .
A Pirelli também está no centro das atenções. Marco Tronchetti Provera anunciou em entrevista de Xangai à Sole 24 Ore que a empresa milanesa está planejando uma série de investimentos robustos na China, destinados a se tornar a primeira plataforma de produção da Pirelli, com capacidade para 10 milhões de pneus de automóveis por ano. Tronchetti Provera lembrou que os investidores institucionais asiáticos e chineses também incluem investidores institucionais asiáticos e chineses.
De acordo com o que foi escrito no Il Sole24Ore, a alta administração da Stm pretende confirmar o valor atual do cupom no fim de semana. O jornal lembrou que, nos níveis de preços atuais, o dividendo da empresa ítalo-francesa garante um rendimento de 5,5%.
Em destaque, como habitualmente, o jogo Fondiaria-Sai. No fim de semana, o consórcio Unipol-Mediobanca recebeu o apoio do Banco Popolare, assim como a recusa da Cattolica Assicurazioni de ficar do lado de Palladio e Sator.
Grandes movimentos também para a MontePaschi (uma das principais ações da semana passada com alta de 9,3%) e para a Unicredit, agora em plena campanha pela renovação da diretoria.
Menos dez. Com efeito, dentro de dez dias, o BCE vai desencadear a segunda fase do Ltro, ou seja, a distribuição de liquidez a 1 por cento aos bancos que apresentem garantias colaterais de vários tipos, também empréstimos a outras instituições (desde que garantidos pelos respectivos bancos centrais). Uma chuva de dinheiro que já está causando discussão. O próprio governador do Banco da Itália, Ignazio Visco, pôs o dedo na ferida falando no sábado no Forex: “Empréstimos empresariais contraídos em cerca de 20 mil milhões; a entidade da redução – acrescentou – é muito alta na comparação histórica”. Além disso, "com base em dados preliminares, uma nova e leve contração do crédito teria ocorrido em janeiro". Uma atitude que corre o risco de complicar ainda mais as perspetivas para 2012, o “ano da recessão”.
Visco não se limitou à persuasão moral. “O Banco de Itália está prestes a fornecer aos bancos “instruções destinadas a orientar as escolhas” sobre as políticas de dividendos e remuneração dos dirigentes” que terão de ter em conta as necessidades das instituições de crédito para o reforço do capital. Um pouco menos de dinheiro para os banqueiros, um pouco mais de oxigênio para as PMEs.
