Por um lado, o novo deslizamento de petróleo, talvez ainda mais violento, anunciando novas tensões financeiras. Por outro lado, o impulso dos bancos centrais, determinados a apoiar os mercados a qualquer custo. No meio, para nos limitarmos aos Estados Unidos, as contas do primeiro e atormentado trimestre de 153 corporações. Em suma, esta é a situação dos mercados no centro dos acontecimentos que não é exagero definir como histórica.
Mercados de ações asiáticos contrastados: o índice Ásia-Pacífico caiu 0,3%, Xangai, que já caiu um ponto percentual, se recupera no final. Em vermelho, o coreano Kospi (-0,22%), enquanto o mistério em torno do destino de Kim se aprofunda. Em caso de desaparecimento, as chaves da bomba atômica de Pyongyang devem passar para as mãos de sua irmã Yo-Jong.
BRENT ABAIXO DE 20 DÓLARES, OS MAIORES ETF SHAKES
Uma nota de incerteza nas Bolsas é introduzida pela perspectiva de uma nova e formidável onda de quedas do petróleo, que está em forte queda, apesar da aproximação do corte de produção pela OPEP+. Mas, como já aconteceu no mês passado, os depósitos de petróleo bruto dos EUA estão estourando, porque na falta de demanda ninguém retira a mercadoria.
Com isso, o petróleo texano, que caiu 25% ontem, perde mais 13% nesta manhã, para US$ 10,64 o barril. O Brent do Mar do Norte também caiu, caindo esta manhã para 18,85 dólares.
O ETF de petróleo mais importante do planeta, o United States Oil Fund, um colosso de 3,6 bilhões de dólares que tenta de todas as formas mudar sua posição em futuros com vencimentos mais distantes e se livrar de futuros a qualquer preço, vacila logo.
O FED TAMBÉM EMPURRA MINI BONDS
No entanto, as dificuldades do petróleo não parecem capazes de travar o impulso garantido pelos bancos centrais confortados pela vontade de recomeço que percorre as economias. Ontem à noite o Dow Jones (+1,51%), S&P 500 (+1,47%) e Nasdaq (+1,11%) fecharam em território positivo na véspera das contas dos unicórnios da economia norte-americana.
APPLE ADIA NOVOS IPHONES, CITIGROUP VOA
A Apple anunciou que o lançamento de novos iPhones este ano será adiado por alguns meses. A Tesla decola (+10,1%), que já anunciou a retomada da atividade nas fábricas americanas para a próxima semana. Mas as autoridades da Califórnia disseram que não.
A Amazon está a abrandar (-1,5%), mas os bancos trataram de sustentar os índices: Citigroup +8% e Bank of America +6%.
Pela quarta sessão consecutiva, o índice de medo, o Vix, fechou em 33,4 (-7,3%). A Reserva Federal, que iniciará a sua reunião dentro de algumas horas, ampliou os parâmetros de acesso aos fundos reservados às cidades e condados, permitindo que cerca de 200 autarquias locais, anteriormente excluídas, possam receber ajuda. O limite das cidades passou de um milhão para 250 mil habitantes.
O ouro recuou das máximas do período da semana passada e esta manhã voltou a cair abaixo de 1.700 dólares a onça, com queda de 0,9%.
Os relatórios trimestrais e a espera pelas decisões do BCE que reunirá na quinta-feira serão os temas centrais do encontro dos mercados da UE, aguardando-se também os dados do PIB dos EUA (amanhã) e da Zona Euro (quinta-feira).
A UE DIVULGA AS REGRAS PARA OS BANCOS
Os rumores da Reuters ontem contribuíram para favorecer o arranque acelerado das listas europeias: as instituições de crédito vão poder ter uma redução do capital regulamentar de forma a ajudar as empresas a enfrentar a crise provocada pela pandemia do coronavírus e evitar uma crise de crédito. O comissário europeu para os serviços financeiros, Valdis Dombrovskis, deverá propor esta semana um pacote de medidas que leve a UE a “seguir de alguma forma o exemplo” da Reserva Federal para permitir uma flexibilização do cálculo do rácio de alavancagem por parte dos bancos.
FUNCIONAMENTO DO CENTRO DE NEGÓCIOS, FRANKFURT FLY
O índice Stoxx dos bancos europeus ganha assim mais de 3%. A Piazza Affari está em execução: + 3,09% com 17380 pontos. Em primeiro plano o Frankfurt, que apresenta uma evolução de 3,13%, na sequência de várias blue chips.
LUFTHANSA E BANCO DEUTSCHE MAIS DE 10%
A Lufthansa decolou (+10,45%), depois que o ministro dos transportes alemão se disse a favor da proteção da companhia aérea.
O Deutsche Bank (+12,68%) reportou lucros do primeiro trimestre acima das expectativas, mas alertou que pode não atingir as metas de requisitos de capital este ano, à medida que a inadimplência aumenta e as extensões de crédito atendem à emergência do Covid-19. Commerzbank +6,8%.
LUCROS AUMENTAM O UBS, GRAÇAS AOS “RICOS”
Segue-se Paris (+2,55%). Madrid (+1,78%), Londres (+1,64%) e Zurique (+1,38%) também estão em terreno positivo.
Os lucros do UBS sobem: +40%, para 1,5 bilhão de dólares, graças ao aumento da atividade de depósito e negociação por parte dos clientes de gestão de patrimônio.
FT: O BCE VAI LEVAR A BAZOOKA A 1.500 BILHÕES
O BCE anunciou que na semana passada, no âmbito do plano de apoio às zonas afetadas pela pandemia (programa PEEP de 750 mil milhões de euros) comprou obrigações por 26 mil milhões de euros, desde o início da intervenção, no início de abril, o total é de 97 bilhões de euros. Para aumentar a força de impacto, o BCE prepara-se para elevar o plano PEEP para cerca de 1.500 mil milhões de euros, escreve o Financial Times. O jornal relata que o objeto de compra também pode ser anjos caídos, ou seja, títulos de emissores que apenas recentemente caíram abaixo do limite do grau de investimento.
O SPREAD FECHA A 220, HOJE O LEILÃO DO BOT
Fim de sessão com sinal positivo para o secundário italiano, que também beneficia da brilhante prestação da Piazza Affari. O jornal alemão, tradicional ativo porto-seguro nos momentos de maior nervosismo, fica para trás.
O spread entre o Btp de dez anos e o Bund fechou em 220 pontos-base, de 236 na noite de sexta-feira. O BTP de 1,75 anos é negociado a 8% (-XNUMX pontos-base).
Em leilão hoje, 10,5 bilhões no total entre BOTs de seis meses e flexíveis de 75 dias. No mercado secundário, o Bond de 30 de outubro de 2020 está cotado a 0,275% de 0,055% no final de março. Se confirmado em leilão, seria o maior rendimento para o Bot de seis meses desde agosto de 2018.
A semana de comunicados dos bancos centrais e de grande parte das empresas do índice S&P500 começou com forte alta envolvendo as bolsas europeias, incluindo a Piazza Affari.
EM MILAN 38 BLUE CHIPS (EM 40) COM O SINAL DE MAIS
Liderando o movimento na Europa estão as empresas ligadas a viagens e viagens, tanto de turismo como de negócios: Stoxx Travel&Leisure index +4%. Grande aumento também para o segmento automotivo.
Trinta e oito fichas azuis terminaram em alta no Milan. Apenas Italgas e Tenaris fecharam ligeiramente em baixa.
LUZ VERDE PARA OPS INTESA/UBI, AZIMUTE NO RALLY
Já mencionamos o rali dos bancos. O Mediobanca (+4,84%) liderou a corrida, à frente do Unicredit (+4,2%). A Assembleia da Entente (+3,8%) aprovou a oferta pública de troca com a Ubi (+2,8%).
Mas os verdadeiros protagonistas do dia foram as ações do setor administrado. A Anima Holding dispara 12,4% com a expectativa de uma participação da Amundi que foi negada durante a sessão. A queda do spread deu asas à Azimut (+9,47%) e à Banca Generali (+7,76%). Finecobank e Mediolanum também progrediram, ambos com alta de 3%.
TESTES DE RETORNO PARA FCA. MAS O MERCADO AINDA ESTÁ
Entre os industriais, a Fiat Chrysler se destaca (+4,73%) à frente da Ferrari (+2,05%). A fábrica no Ducado retomou as operações. Na Alemanha, a sede da Volkswagen em Wolfsburg retomou as operações. O mercado automotivo italiano está parado, com 2.073 unidades emplacadas de abril até a última sexta-feira. A estimativa da Unrae, associação que reúne os fabricantes estrangeiros que operam na Itália, para todo o mês de abril é de uma contração de emplacamentos da ordem de 97% a 98%: “sejam 3 ou 4 mil, a comparação com as 175 mil unidades em mesmo mês do ano passado é surpreendente”, diz a presidente Michele Crisci.
NO STM SHIELD, MORGAN STANLEY TRAVOU LEONARDO
Em evidência Stm (+5,52%) e Prysmian (+4,24%). Contém os ganhos de Leonardo (+0,29%), sobre os quais a Morgan Stanley reduziu a recomendação de sobrepeso para igual, com o preço-alvo caindo de 13,5 para 6,75 euros.
Juventus em forte alta (+6,08%). Flash da Moncler (+4,85%) e Technogym (+7,46%). Venda Fila (+6,34%).
Na light Cerved (+5,04%), que celebrou um conjunto de acordos vinculativos com um pool de instituições de crédito relativos à celebração de contratos de financiamento que irão regularizar os termos e condições de linhas de crédito no valor de 695 milhões de euros.
