A Piazza Affari melhora a sua posição acima dos 25 mil pontos e fecha a semana em alta, com alta diária de 0,45% num contexto europeu positivo e com Wall Street em andamento, este último graças a uma economia em grande recuperação e com o plano de 6.000 trilhões de dólares de Joe Biden para 2022 sobre a mesa. Para a Bolsa de Valores de Nova York, esta é a última sessão de maio, pois as listas serão fechadas na próxima segunda-feira para o Memorial Day.
Nas próximas horas, o presidente deve apresentar o orçamento de seu mandato ao Congresso e com toda essa liquidez em jogo a inflação de estrelas e listras parece ficar nas sombras, apesar do salto de abril para uma alta de 13 anos. A medida preferida do Federal Reserve para calcular as tensões de preços, ou seja, os dados do PCE (índice de preços de gastos de consumo pessoal), cresceu 0,6% no mês anterior e 3,6% no ano passado. O componente “núcleo”, excluindo elementos voláteis, subiu 0,7% em relação a março e 3,1% em relação ao ano anterior, ante expectativas de alta de 0,6% e 2,9%. Os rendimentos pessoais caíram 13,1%, menos do que o estimado, uma vez terminado o efeito das ajudas às famílias, enquanto as despesas de consumo aumentaram 0,5%, conforme esperado.
As garantias dadas pela Fed sobre a sua política monetária, mesmo face a qualquer subida de preços, parecem convencer o mercado, embora outras instituições tenham aberto esta semana a possibilidade de um aperto das suas políticas, na Nova Zelândia e nos Estados Unidos Reino. O mercado de T-Bonds permanece estável, de fato, a taxa do Tesouro de 1,59 anos, após um início com preços em queda e taxas em alta, está atualmente em retração com um rendimento em torno de 1,218. No mercado de câmbio, o dólar, que vinha se valorizando em relação a um painel de moedas, está desacelerando. O euro transaciona nos níveis da véspera, em torno de XNUMX. As matérias-primas não são movimentadas.
As ações europeias saltaram para recordes novamente hoje, lideradas pelas finanças do Reino Unido, enquanto o relaxamento gradual das restrições pandêmicas em todo o continente impulsionou as ações de viagens e lazer.
O optimismo quanto ao futuro da União Europeia também se consolida, com o índice da Comissão a medir a confiança das empresas e dos consumidores em alta e Ursula von der Leyen a confirmar a emissão de obrigações comuns anticrise no âmbito do Fundo de Recuperação. Entretanto, o primeiro-ministro italiano, Mario Draghi, falando num debate com a chanceler Angela, Merkel promovido pelo fórum Global Solution, apela a uma maior partilha da soberania entre os Estados da UE: "A partilha da soberania - diz - pode também dizer respeito a outros sectores além da questão da saúde, os eventos internacionais mostram como precisamos disso na Europa”.
Por fim, boas notícias vêm da frente da vacina, porém a luz verde da EMA (Agência Europeia de Medicamentos) ao uso do soro Pfizer-BioNTech para adolescentes de 12 a 15 anos de idade. O parecer será agora remetido à Comissão Europeia para aprovação final. Neste quadro, Frankfurt sobe 0,73%; Amsterdã +0,7%; Paris +0,75%; Madri +0,41%; Londres +0,09%. Piazza Affari registra os maiores aumentos em Nexi +2,37%; Moncler +1,83%: Leonardo +1,39%; Atlantia +1,39%.
O setor bancário continua borbulhante, pelo menos para alguns. A Unicredit destaca-se entre as grandes +1,35%, que poderão participar na hipotética caldeirada da rede Mps (+3,33%), numa perspetiva relançada hoje pelo Il Sole 24 ore. Os investidores valorizam e na sessão a ação do banco mais antigo foi suspensa devido a uma valorização excessiva, enquanto tocava +8,20%, 1,29 euros por ação, com mais de 11 milhões de ações trocadas de uma média de 30 dias de 4,3 milhões. Segundo o jornal, entre os vários dossiês envolvidos, a hipótese de um ensopado ganha força. Além da Unicredit, há muito apontada como a principal candidata à aquisição da Montepaschi, a operação poderá expandir-se para Mediocredito Centrale, Banco Bpm (+0,1%), Bper Banca (-0,63%) até Poste Italiane (+0,13. XNUMX%).
Segundo analistas do Intesa Sanpaolo, “o desmembramento pode tornar mais atraente a integração da MPS, reduzindo o volume de ativos a serem adquiridos e resolvendo algumas questões relacionadas ao antitruste”. Por outro lado, a corretora não vê sentido industrial "na compra de ativos bancários pela Poste Italiane".
Em favor do ensopado Bestinver, “o que não entendemos é como má vontade e DTAs podem ser atribuídos e, por último, mas não menos importante, para onde iriam os riscos legais”, aponta o corretor. A realização de lucros penaliza Tenaris -1,06% e Saipem -0,97%, Cnh -0,74%, enquanto Telecom perde 0,47%, com analistas cautelosos no projeto de rede única após a nomeação da nova alta administração da Cdp.
Fora da cesta principal destaca Cattolica Assicurazioni (+14,9%), após i resultados do primeiro trimestre fechou com um resultado líquido de 45 milhões de euros, mais do que triplicando face ao ano anterior, beneficiando do crescimento dos proveitos e da rentabilidade do negócio Não Vida. Os analistas do Intesa Sanpaolo esperavam um líquido de 43 milhões antes das minorias. A Generali, principal acionista da Cattolica com uma participação de aproximadamente 24%, subiu 0,84%.
Ovs salta 5,46% após o arquivamento de informações complementares anexadas à reunião de hoje sobre o plano 2021-23 com expectativas de uma forte recuperação das vendas pós-pandemia este ano, como aponta um corretor. Em verde o vínculo. O spread entre os títulos italianos e alemães de dez anos fechou em 105 pontos base, com queda de 1,77% e a taxa BTP foi de +0,86%.
Quanto aos leilões, o Tesouro alocou 8,5 bilhões nesta manhã com rendimentos mistos para títulos de médio-longo prazo. Em particular, o MEF atribuiu a sétima tranche do BTP a cinco anos com vencimento a 1 de abril de 2026 por 3 mil milhões, a oferta máxima esperada, com uma yield bruta de 0,17% (inalterada face ao leilão do mês passado); 3,5 mil milhões da sexta tranche do TTP a dez anos com vencimento a 1 de agosto de 2031, a oferta máxima, com uma yield bruta de 0,94% (+6 pontos base). Também foram colocados CcTeu com vencimento em 15 de abril de 2026 no valor de 2 mil milhões de euros com uma yield bruta de -0,07 por cento (-1 pb). A demanda foi de 3,027 bilhões (taxa de cobertura de 1,51).
