O otimismo reina nos mercados europeus, que olham para Atenas, uma capital blindada e resistente a tumultos. O Parlamento grego é hoje chamado a votar o plano plurianual de austeridade que prevê cortes superiores a 28 mil milhões de euros e um projecto de privatizações no valor de 50 mil milhões até 2015. A aprovação do plano vai garantir ao país o apoio prometido pelo UE e FMI (quinta tranche de 12 mil milhões de euros) e um possível novo pacote de recursos na ordem dos 100 mil milhões de euros. A votação deverá chegar à tarde, mas será seguida de um segundo escrutínio marcado para amanhã que dará origem à lei de execução. Enquanto isso, as ações dos bancos gregos já estão voando: Efg Eurobank subiu 4,29%, National Bank of Greece (+3,88%) e Piraeus Bank (+2,8%).
SPREAD ENTRE BUND E BTP CAI ABAIXO DE 200 PONTOS BASE
O spread a 200 anos entre o BTP e o Bund voltou esta manhã a ficar abaixo dos 198,9 pontos base - o limiar foi ultrapassado na passada quinta-feira - em sinais de progresso a nível europeu na definição das linhas de envolvimento dos credores privados num novo auxílio planejar a Grécia. O spread na plataforma Tradeweb atingiu uma baixa de 223 pontos base esta manhã no início do pregão; na segunda-feira passada, havia subido para um novo recorde desde a introdução do euro de XNUMX pontos-base.
O RALLY ACELERA: MILÃO +2,71%
SUBSIDIÁRIAS VENDEM DIREITOS DA FONSAI
Na Piazza Affari, o Ftse Mib abriu a sessão com alta de 0,83%, para 19.618 pontos, e durante a sessão ampliou a alta (FTSE 19981 +2,71%) com bancos e seguradoras em alta. Intesa Sanpaolo (+3,58%) e UniCredit (+3,67%) tiveram bons resultados.
“Se [os avanços sobre a EBA] forem confirmados, consideramos isso um sinal positivo para os bancos italianos, pois o aperto dos critérios de avaliação do risco soberano divulgado pela EBA há alguns dias aumentou as preocupações do mercado sobre as chances dos bancos italianos para passar nos testes de esforço”, lê-se na nota matinal do Mediobanca que, no entanto, se mantém cauteloso quanto aos bancos italianos no contexto do setor europeu.
A Azimut (+1,17% para 6,03 euros) lança parceria com a Siqurgest na Suíça para a gestão e distribuição de fundos de investimento para clientes institucionais e assessoria patrimonial para clientes privados (pessoas singulares com ativos financeiros de pelo menos 1 milhão de dólares).
Fonsai (+7,55%) e Milano Assicurazioni (+9%) lideram. Foi comunicado que ontem Sai Holding e Milano Assicurazioni venderam todos os direitos de opção sobre o aumento de capital da Fondiaria-Sai em andamento na Piazza Affari. Isto é informado por uma nota segundo a qual as duas subsidiárias venderam títulos relativos às 11.182.557 ações da Fonsai em sua posse. Em detalhe, a Milano Assicurazioni vendeu 9,98 milhões de direitos no mercado de blocos e a Sai Holding, ainda nos blocos, vendeu os restantes 1,2 milhões. Os direitos da FonSai aumentaram 9,4% e os da Milano Assicurazioni 10,6%. A controladora PREMAFIN sobe mais de 2%.
VEGAS (CONSOB): SEM PROIBIÇÕES AO AR LIVRE
IMPOSTOS HARMONIZADOS COM O RESTO DA UE
“Parece improvável para mim que as proibições de venda a descoberto possam ser reintroduzidas”. Isso foi afirmado pelo presidente da Consob Giuseppe Vegas à margem da cerimônia de abertura da negociação das ações da Ferragamo na bolsa de valores. Falando do plano do governo de apertar os impostos sobre as receitas financeiras, Vegas sublinhou que, de qualquer forma, a tributação será harmonizada com a de outros países. Sobre a fase delicada que vive o setor de crédito, Vegas comentou: "Quando os bancos revelarem os resultados dos testes de estresse, esperamos que (aquela venda a descoberto) acabe", acrescentou o presidente da Consob. Vegas quis assistir à estreia de Ferragamo, a primeira e até agora única caloura do principal segmento da Bolsa italiana em 2011, poucos dias depois da estreia da Prada em Hong Kong. "Vocês negociavam em bolsa, agora estão em bolsa e devem contribuir ainda mais para o crescimento", foi o recado do presidente do Consob que, novamente em tom bizarro, acrescentou: "Empresas - continuou o ex-deputado ministro – são como crianças, devem crescer senão não são úteis para a sociedade. Até agora você só tinha que prestar atenção aos clientes, agora você também deve prestar atenção aos acionistas”. Ontem também estreou o novo presidente da Bolsa italiana, Massimo Tononi.
FERRAGAMO ARRASTA O LUXO PARA CIMA
INTERMONTE FAZ OBJETIVO NOS 9 EUROS
A brilhante estreia de Ferragamo (+9,11%) favoreceu todo o setor de luxo: Tod's (+2,21%), Luxottica (+1,37%) e Safilo (+3,92%) estão em alta , incluídos na lista dos títulos favoritos da Cheuvreux.
A Intermonte inicia a cobertura da ação da Ferragamo com um rating neutro e com um preço-alvo de 9 euros, em linha com o preço de colocação
CAIXA LIVRE DA FIAT AUMENTA UM BILHÃO (+1,73%)
HOLIFIELD (UAW) EM CASA EM DETROIT
A notícia chocante vem de Detroit. O vice-presidente do UAW, General Holifield, representante do sindicato dos 45% ainda controlados na Chrysler, ou seja, o gigantesco sindicalista retratado em mais de uma foto abraçando Sergio Marchionne, foi colocado em prisão domiciliar pelo juiz de Detroit por "uma questão pessoal". O tribunal de Michigan não diz mais nada, confirmando que o respeito do judiciário pela privacidade é um pilar da democracia estadunidense. Mas o Detroit Free Press vincula a notícia à recente separação de Holifield de sua esposa.
Entretanto Marchionne actualizou, no encontro de ontem com analistas, as estimativas sobre a empresa Lingotto (+1,73%) indicando a estimativa de caixa livre em mil milhões de euros no final de 2011 e uma meta semelhante para os dois anos seguintes. Segundo a Intermonte, esta é “uma previsão melhor do que as nossas expectativas.” O valor é resultado de um cash flow positivo de cerca de 200 milhões, de um maior contributo positivo da Nwc e de menores saídas. "Nossa estimativa atual é de US$ 3,4 bilhões para 2011." Assim o Intermonte, confirmando o rating neutro com um preço-alvo de 7,50 euros. “A indicação é, portanto, positiva e melhor do que nossas estimativas, que projetavam a dívida industrial da Fiat em torno de 2 bilhões no final do ano”. A notícia aquece o estoque na Piazza Affari, marcando um aumento de 0,83% para 7,29.
TELCO DESVALORIZA SUA PARTICIPAÇÃO NA TELECOM
A QUEDA DE PREÇO DE 2,2 PARA 1,8 EUROS
Espera-se uma baixa contábil do investimento na Telecom Italia pela Telco. A caixa que detém 22,4% do grupo TLC deverá proceder no próximo dia 6 de julho à desvalorização da ação que atualmente cobra para 2,2 euros face aos 0,90 euros a que o título atualmente partilha. Segundo rumores relatados hoje pelo il Messaggero, há dois dias os acionistas da Telco (Telefonica, Generali, Intesa Sanpaolo e Mediobanca) se reuniram com representantes da Lazard, assessor encarregado de fornecer a "opinião justa" à Telco. O preço indicado rondaria os 1,8 euros.
CLASSIFICAÇÃO CAPÍTULO LANDI RENZO UP, ACEA OUT
MORATÓRIA DE DÍVIDA PARA BIALETTI INDUSTRIE
Sobre Landi Renzo, o Citigroup sobe o rating de sell to hold, o preço-alvo cai para 2,3 euros (cotação em 2,124 +1,82). Enquanto estava na Acea, Banca Imi rebaixou seu rating para manter Bialetti Industrie e Bialetti Store anunciou ontem à noite que havia finalizado um acordo de moratória e paralisação temporária com os principais bancos credores (representando mais de 98% da dívida bancária), cujo vencimento foi marcada para 15 de Outubro próximo, que prevê a manutenção das linhas de crédito existentes e a moratória nos pagamentos devidos. O acordo-ponte visa garantir as operações financeiras correntes e permitir que a empresa chegue a um acordo definitivo com os bancos credores.
MURDOCH PARA A VENDA DO MEU ESPAÇO
MEDIASET DE TAMANHO NOMURA QUE RECUPERA (+2,29%)
A News Corp. estaria a um passo de vender a rede social Myspace para a Specific Media, dona de uma rede de publicidade online, por um valor igual a 35 milhões de dólares em dinheiro e ações. A Bloomberg relata isso hoje, citando uma fonte próxima à venda. Um acordo com o Californian Specific Media, sublinha a fonte, ainda não é certo. A News Corp. estaria de fato em negociações com outros pretendentes.
A Mediaset recebeu um novo corte de preço-alvo e está entrando em um mercado positivo, estendendo a série de reduções iniciada em 23 de junho passado, quando baixou suas estimativas de receita de publicidade. Mas a empresa do Biscione, depois de um arranque negativo, recuperou para chegar a uma subida de 2,29 às 13. Anteriormente, nas últimas cinco sessões perdeu cerca de 10% do seu valor, quase um terço desde o início do ano. O setor de mídia europeu sobe 0,9%, nas últimas cinco sessões perdeu 1%, 5,4% desde o início do ano.
A Nomura reduziu hoje o preço-alvo para 2,5 de 3,7 euros, confirmando a classificação "reduzir". "As vendas de publicidade na Itália estão piores do que o esperado e a fraqueza provavelmente continuará no segundo semestre", diz o estudo que prevê -3,4% nas vendas no primeiro semestre com -4,4% apenas no segundo trimestre. Para todo o ano de 2011, o Nomura cortou as estimativas para -2,9% de +0,4% e para 2012 revisou-as para zero de +2%. Ao mesmo tempo, o corretor imagina uma nova contenção dos custos de TV do grupo (+2% em 2011 e +1,5% em 2012).
A Itália é acompanhada por Espanha, onde a Mediaset marca presença com a subsidiária Mediaset Espana (TL5.MC: Quote), numa crise decisiva (Nomura estima um mercado publicitário para o sector da TV em -14/15% no segundo trimestre). Ontem o Mediobanca baixou também o seu preço-alvo (para 4,28 de 6,24 euros), confirmando o rating "outperform", manifestando maior cautela na venda de publicidade). Piazzetta Cuccia também assumiu uma visão mais conservadora no negócio de TV por assinatura, com uma queda no Arpu no final do ano para 137 euros (de 148) e Ebit para -26 milhões (de 9). Desde 24 de junho, houve quase uma dezena de publicações de analistas que baixaram sua opinião ou preço-alvo para as ações da Medi
