IBL Banca é um banco único no panorama italiano. Desde a sua fundação em 1927, tem lidado quase exclusivamente com um produto: empréstimos garantidos por salários. Dentro deste mercado, configura-se como líder de mercado e preço, com uma participação de quase 16%.
A especificidade do seu core business faz com que, em comparação com outros bancos italianos, não tenha empréstimos problemáticos em sua carteira e. além disso, por meio de empréstimos garantidos por salários, a IBL consegue se manter saudável e crescer, apesar de ter desistido do projeto de listagem no mercado de ações que terminou há alguns meses devido à volatilidade do mercado.
A FIRSTonline entrevistou Mario Giordano, CEO do IBL Banca desde 1998 e proprietário com sua família de 50% do banco (os outros 50% estão nas mãos da família D'Amelio). Giordano orgulha-se do seu banco e não o esconde, mas sobretudo orgulha-se da equipa que reuniu à sua volta, na qual se destacam o presidente Franco Masera e a nova gestora de recursos humanos, Giuseppina Baffi. Aqui está a entrevista.
Dr. Giordano, os tempos de hoje não são felizes para as instituições bancárias: baixa rentabilidade, ativos às vezes inadequados, custos muitas vezes proibitivos, o lastro dos NPLs. Um banco especializado em empréstimos garantidos por salários como o seu pode contornar os problemas ou pelo menos reduzir seu impacto?
“Somos um banco especializado em empréstimos com garantia de salário. Foi uma escolha estratégica feita há muitos anos. Nossa empresa foi fundada em 1927 com o nome de National Credit Institute for Employees, o que significa que sempre fizemos única e exclusivamente empréstimos com garantia de salário. Até 2004 realizámos estas operações como intermediário financeiro, após 2004 como IBL Banca. Para você ter uma ideia: como financeira a gente nunca teve empréstimo, empréstimo pessoal. A sensibilidade de se tornar um banco nasce da intuição de que o intermediário não bancário poderá ter mais dificuldades no futuro, sobretudo ao nível do financiamento, mas também da vontade de enobrecer este produto, a atribuição salarial, mantendo intacto o nosso core business e , em paralelo, alargando também a oferta aos clientes”.
Existem outros bancos como o seu que se especializam em empréstimos garantidos por salários?
“Nossa instituição é a única especializada única e exclusivamente em empréstimos com garantia de salário. Não existem outras instituições como nós, nem mesmo no exterior, pois a consignação salarial é um produto italiano regido pelo Decreto Presidencial nº 180 de 5 de janeiro de 1950 e pelo regulamento de execução do Decreto Presidencial nº 895 de 28 de julho de 1950.
As Leis 311/2005 e 80/2005 ampliaram o raio de ação do produto, estendendo o crédito consignado a empregados de empresas privadas e aposentados. Até então, era propriedade de funcionários públicos e estatais. A vontade inicial era justamente dar dignidade ao funcionário público, o objetivo era permitir que ele tivesse uma forma legal e segura de financiamento. É um produto muito complexo, com um prazo de desembolso semelhante ao do crédito imobiliário, ou seja, 20 a 30 dias, com uma série de discussões entre o banco, o empregador e as seguradoras. É uma modalidade de empréstimo com um corte médio de cerca de 28 mil euros. Estas são as principais razões que levaram os bancos tradicionais a considerarem este produto “secundário”. Para ter margem você precisa ter um market share importante. Temos 15,8%, estamos em primeiro lugar no ranking da Assofin em fluxos financiados”.
E o resto do mercado?
“O restante é ocupado por intermediários bancários e não bancários. Quanto aos primeiros, destacam-se o Bnl, Findomestic, Futuro para o grupo Mediobanca, etc. Mas temos um modelo de negócio completamente diferente porque do lado do crédito somos um banco monoproduto”.
Vamos voltar rio acima. Em comparação com as dificuldades relativas a custos, ativos, npl, como o IBL Banca se defende?
“No que diz respeito ao crédito malparado, o nosso banco não tem NPL porque pela nossa especificidade temos todos os créditos produtivos. Por lei, a cessão da quinta exige uma apólice de seguro que cubra a vida e que cubra o emprego, pelo que não podemos ter insolvências nesta frente. A parcela é então descontada diretamente do salário ou da pensão, o que significa cobertura de crédito. Isso também nos permite ter um custo de crédito muito baixo”.
Como vão as receitas e os lucros?
“É um empréstimo que tem uma certa margem, apesar das taxas baixas, com vencimento longo, de 24 a 120 meses, ainda que a duração média seja bem menor porque em muitos casos é amortizado antecipadamente e depois renovado. É um empréstimo que tem uma rentabilidade própria, superior à do empréstimo de terrenos, e além disso, como dissemos, não há problema com NPLs. Além disso, o crédito consignado, sendo o nosso core business, representa cerca de 90% tanto das receitas como dos lucros”.
Você é um banco ágil, tem 49 agências e mais de 500 funcionários, mas há algum problema de custos ou redundâncias?
“Não, temos implementado uma política de expansão territorial assente numa presença física mínima que no entanto nos permite dispensar os volumes que dispensamos. As nossas 49 sucursais são muito enxutas, temos seguido uma estratégia de centralização das funções de front e back office que nos tem permitido criar economias de experiência significativas, com operações centralizadas na gestão. Os custos são baixos e não há redundância. Pelo contrário, se adicionarmos mais uma unidade a uma filial, a produtividade aumenta. Também sublinho que crescemos muito, basta pensar que em 2004, quando nos transformamos em banco, começamos com 4 agências e hoje estamos presentes em 15 regiões e nas principais cidades da Itália, de Udine a Palermo. Nossa decisão deriva do fato de que os empréstimos com garantia salarial são feitos em todos os lugares, mesmo que existam regiões que em termos de volumes expressam porcentagens mais altas, como Sicília, Campânia e Lácio”.
Qual é a situação da IBL do ponto de vista financeiro?
“Nesta área existe uma anomalia provocada pelo critério de ponderação de crédito da consignação salarial que faz com que esta seja ponderada a 75%, ou seja, uma excessiva absorção de capital face ao risco real de crédito. Sobre isso iniciamos um diálogo com a Abi, tentando ao mesmo tempo alertar as autoridades italianas e europeias para uma possível redução na absorção de capital. Atualmente é comparado a um empréstimo pessoal, apesar de ter características de crédito totalmente diferentes. Se um dia os critérios de ponderação fossem revistos, teríamos excesso de capital, justamente pela particularidade da atribuição do quinto”.
Você acredita ter excesso de capital em relação à particularidade do crédito, mas em números gerais, embora se encaixe nos parâmetros estabelecidos pelo BCE, você tem um Cet1 de 10,3%, inferior ao de Monte dei Paschi di Siena…
“O motivo é simples: o IBL Banca é uma instituição que desembolsa, este ano estamos cerca de 30% a mais desembolsados do que no ano anterior. Assim, ao desembolsar, absorvemos ativos. Se desembolsássemos menos, ainda teríamos uma boa rentabilidade, mas com um patrimônio maior. Além disso, tanto nós quanto a autoridade supervisora estamos cientes de que nosso nível de risco é completamente diferente do sistema geral. Para isso não precisamos aumentar o capital”.
Aderindo aos números. Os depósitos de retalho, no valor de 1,4 mil milhões, são significativamente inferiores aos empréstimos, situando-se em 2,2 mil milhões em 30 de junho. Como você o financia?
“Temos uma política de autossegurança. Nossos empréstimos, uma vez securitizados com rating duplo, são alocados ao BCE. Aderimos às operações Ltro e a peculiaridade do nosso crédito faz com que o fosso entre depósitos e empréstimos seja colmatado financiando-nos com operações do BCE. Aos poucos também vamos começar a aumentar a coleção”.
Em comparação com seus concorrentes, por que o cliente deve escolher o IBL Banca? O que você oferece mais e diferente?
“Somos líderes de mercado, mas também somos líderes de preço, ou seja, em média, nossos empréstimos custam menos. Com capacidade de financiamento e abrangendo toda a cadeia produtiva, temos a possibilidade de financiar de forma mais competitiva, garantindo também maior transparência e custo-benefício da operação”.
Quem são seus clientes e por que eles escolhem a atribuição de salário?
“Funcionários públicos, estaduais e aposentados respondem coletivamente por mais de 85% de nossa carteira. Abordamos clientes de executivos, magistrados, altos funcionários. Falando em termos percentuais, os particulares representam 11,5% dos nossos clientes, os estatais 31,1%, os funcionários públicos representam 16%, enquanto os pensionistas (públicos e privados) chegam a 41%. De realçar ainda que a gestão da quinta também pode ser concedida a clientes que não possam ser bancarizados.
Em relação à segunda questão, deve-se ressaltar que o IBL Banca não está sujeito a ciclos econômicos, nosso empréstimo não é um empréstimo finalizado. Se nos anos anteriores à crise muitos acediam ao financiamento por motivos de consumo, por exemplo para comprar um carro ou uma segunda casa, hoje o fazem para complementar o salário ou a pensão, para ajudar os filhos, para manter um nível de vida adequado. O mercado sempre existiu, o destino muda, o volume é mais ou menos o mesmo”.
Além da atribuição salarial, vocês também oferecem outros serviços?
“No lado dos empréstimos, continuaremos a nos concentrar apenas em empréstimos garantidos por salários. Relativamente a outros produtos, alargámos a oferta com produtos de financiamento como contas de depósito, produtos de seguros e outros produtos financeiros. Também gostaríamos de iniciar o negócio de serviços de investimento”.
Qual é a parcela dachshund que distingue todo o marketing da IBL?
“É uma parcela baixa e de longo prazo, que pode chegar a até 120 meses e que aplicamos na consignação salarial. O valor varia e depende do salário (ou pensão) mas não pode ultrapassar um quinto deste. É uma parcela sustentável que possibilita a obtenção de liquidez significativa”.
Fazendo uma brincadeira: entre Dachshund e apólices caninas, você é um banco que ama animais…
“Com certeza, sim, é algo que nos deixa orgulhosos. Na verdade, digo-lhe mais: muitas pessoas nos conhecem mais pela prestação de dachshund do que como IBL Banca".
Planos futuros? A Bolsa de Valores voltará a ser uma opção válida para o Ibl Banca?
“Vou contar uma coisa que nos deixa muito felizes. Estamos implementando o plano da Bolsa sem ir à Bolsa. De fato, estamos ainda em um patamar superior e fecharemos 2016 com captações, desembolsos e lucro líquido superior ao previsto pelo plano Bolsa. É uma grande satisfação”.
Quando você decidiu abrir o capital, o fez para levantar recursos para um projeto de crescimento. Esse projeto ainda existe?
“A operação foi mista, composta tanto pela venda de ações próprias quanto por aumento de capital. Mas era mais um desejo de realização do que uma necessidade real. É claro que com um aumento de capital teríamos implementado uma política de dividendos muito mais generosa. Agora vamos torná-lo mais econômico. Mas não estar listada na Bolsa não bloqueou o processo de crescimento, tanto que tivemos um lucro líquido crescente. A 30 de junho registámos um aumento de 59,1% para 48 milhões de euros”.
Quais são seus objetivos agora?
“Nossa meta é atingir uma participação de mercado de 18 a 20%. Prevemos lançar em 2017 a linha de negócio de compra de créditos sem recurso pelos intermediários financeiros inscritos no novo registo, mantendo intactas as características de crédito que temos, mas sem recurso”.
A Bolsa de Valores está fora de seus pensamentos para sempre. Sem nostalgia?
“Sem nostalgia da Bolsa. No momento, eu diria que não é mais uma opção viável para nós porque os mercados estão totalmente voláteis. A cotação nasceu principalmente para capitalizar, não para uma necessidade real. Com os mercados de hoje, não temos mais essa necessidade. Somos cortejados por grandes fundos de private equity italianos e estrangeiros e não temos, nesta fase, vontade de alargar a nossa estrutura accionista”.
