O barril de petróleo rola nas tabelas de preços, caindo para o valor mais baixo desde fevereiro de 2009 após o fracasso da cúpula da OPEP na sexta-feira: o americano WTI perdeu 5,8% para 37,65 dólares o barril, o Brent caiu 4,7% para $ 40,97.
Os efeitos sobre os estoques de petróleo são pesados. Eni fechou ontem em baixa de 2,4%, Saipem -2,3%. O estoque perdeu 15% desde o início de 2015. Tenaris -2,2%. Em Wall Street, a Exxon perdeu 2,6%, a Chevron -3,2%, a Halliburton -3,1%, a Conoco-Phillips -2,1%.
Em consequência, os mercados dos EUA estão em baixa: Dow Jones e S&P -0,7%, Nasdaq -0,8%. Tóquio em baixa (-1%), apesar da revisão em alta do PIB no terceiro trimestre (para +0,8%). Tecnicamente, pelo menos, a economia do Japão não está em recessão.
Pesada Hong Kong (-1,8%), em baixa nas bolsas chinesas. As importações de Pequim caíram pelo 13º mês consecutivo: -8,7% em relação a 12 meses atrás. A cotação euro/dólar fixa-se em 1,0850.
TRADE PLACE EM EQUILÍBRIO, BTP SUBE
As bolsas de valores europeias resistiram melhor. Houve um sentimento no mercado de que a reação negativa aos anúncios do BCE da semana passada foi demais. Destaca-se o +1,2% do Frankfurt Dax, que reage depois de terminar a semana passada com uma perda global próxima dos 5%. Paris +0,8%.
A Bolsa de Valores de Milão termina o dia em equilíbrio. Abertura plana à vista esta manhã: Londres +2 bps para 6.225, Paris -1 bp para 4.755, Frankfurt +4 bps para 10,890.
Os BTPs também estão se recuperando após o tom expansivo usado por Mario Draghi em seu primeiro discurso pós-reunião: o Qe, disse ele, pode ser aumentado ainda mais se necessário. O rendimento de dez anos cai para 1,558%, o spread é de 98.
OFERTA AUSTRÍACA PARA KEURIG (+78%). YAHOO NA VISTA DA VERIZON
No front corporativo dos Estados Unidos, cabe destacar a manifestação de interesse da Verizon nas atividades de Internet do Yahoo!, oficialmente à venda. Mas as atenções estavam voltadas para a OPA do café: 13,9 bilhões de dólares pela compra da Keurig Green Mountain, empresa de Vermont com contas não tão prósperas que produz café e máquinas para fazer café.
A ação saltou 73% para $ 89,59, aproximando-se do preço de oferta de $ 92 por ação, que foi 78% superior ao preço de fechamento de sexta-feira de $ 51,70.
O comprador é a JAB Holding, holding com sede em Luxemburgo que representa os interesses da riquíssima família austríaca Reimann, cuja fortuna está avaliada em 16 bilhões de dólares, e que possui, entre outras coisas, a conhecida marca de calçados de luxo Jimmy Choo e a empresa de cosméticos Coty fragrâncias.
TELECOM, PRINCIPAIS MANOBRAS ANTES DA ASSEMBLÉIA GERAL
Outra reviravolta com a bolsa fechou em destaque na Telecom Italia na sessão com alta de 2,14%. O JP Morgan anunciou que tem uma participação comprada de 10%, perdendo apenas para a Vivendi.
A quota está dividida em participação efetiva igual a 4,515% do capital, participação potencial de 2,461% do capital e outras posições compradas (3,158% do capital). A participação potencial é detida pela JP Morgan Securities e está vinculada a contratos de opção de compra, com liquidação física e possibilidade de exercício em datas distintas, até 7 de julho de 2017.
Isso enriquece o quadro sete dias após o encontro com a assembléia convocada para examinar o pedido da Vivendi, primeiro acionista com 20% do capital, que pede a ampliação do conselho de administração para dar lugar a quatro novos conselheiros de sua escolha. A esse respeito, Stefano Vulpiani, do ICBPI, depois de relembrar os rumores sobre o interesse da Orange (até agora negado), observou que "as hipóteses da imprensa ajudam a manter alto o apelo especulativo em vista da reunião de 15 de dezembro com um pouco incerto para a parte ordinária chamada aprovar a entrada da Vivendi no Conselho de Administração”.
Mediaset perde 1,8%.
DE RECORDATI A CAMPARI, AMOR POR COMPRAS
Há um clima de compras entre as multinacionais de bolso italianas. Recordati (+1,92%) de acordo com rumores, teria mandado Rothschild para estudar algumas empresas potenciais para comprar na Europa Central e Oriental. Transacções de aquisição que poderão ter um valor a rondar os 200-300 milhões de euros.
O presidente e CEO, Giovanni Recordati, declarou em entrevista recente que há duas aquisições na gaveta na Europa e não descartou que a família possa ter diluição abaixo de 50% no contexto de uma operação societária com outras empresas europeias caso ocorra não será mais possível crescer de forma independente. As duas operações anunciadas não são grandes mas muito direcionadas e o volume de negócios do grupo deverá assim ascender aos 1,2 mil milhões de euros.
Também Campari (+2,9%) parece pronto para crescer externamente também graças à possível diluição do acionista majoritário a partir de 2017 (graças a ações com direitos de voto aumentados). O crescimento da linha externa contribuiu com metade do crescimento da receita do grupo nos últimos 10 anos (valor médio da empresa/ebitda em cerca de 12 vezes). Assumindo o uso apenas de dinheiro, a empresa pode almejar aquisições no valor de aproximadamente 500-600 milhões de euros.
Por fim, há ares de grandes movimentações no setor de telhas, dadas as consistentes altas de Panariagroup (+7,15%), entre as melhores bolsas pela terceira vez nas últimas quatro sessões, e Ricchetti (+5,04%), entre as melhor pela quinta vez nas últimas seis sessões em volumes 5-6 vezes acima da média.
MORGAN STANLEY PROMOVE FERRARI. FCA +1,7%
As ações industriais são brilhantes, a começar pela Fiat Chrysler (+1,7%). Em uma apresentação para investidores na sexta-feira, a administração disse esperar uma posição financeira líquida industrial positiva de 2 bilhões no final de 2018, em comparação com uma dívida de 6,6-7,1 bilhões no final de 2015. A produção de automóveis no Brasil caiu 14,2% no mês no mês de novembro, as vendas subiram 1,6%.
A Ferrari ganhou 2% para $ 49,60, afastando-se da mínima histórica de $ 24 em 44,65 de novembro. O Morgan Stanley anunciou que começou a proteger as ações com uma classificação Overweight e um preço-alvo de US$ 56, um preço superior ao IPO de US$ 52.
A Finmeccanica também subiu 1,5%: circulam no mercado rumores sobre a participação da Boeing em sua subsidiária Westland. Os elétricos pouco fizeram: a Enel subiu 0,3%; em 30 de novembro, o banco central norueguês caiu para 1,770% do capital do grupo elétrico. A2A +0,1%, Terna +0,4%.
DIA DA PAIXÃO PELO MPS E CARIGA
Dia difícil para as ações dos bancos italianos que estão pagando pelas consequências e incertezas geradas pela crise das 4 instituições tecnicamente falidas (Banca Marche, Carife, CRChieti, B. Pop. Etruria), mas depois se recuperaram com a contribuição do Sistema bancário italiano.
Monte Paschi (-2,8%) marca o novo mínimo histórico em 1,3410 euros. Arrancou até ultrapassar a fasquia dos 1,40 euros. Desde o início do ano, o estoque perdeu quase 30%. Até a B. Carige, em baixa de 5%, atinge a cotação mais baixa da história nos 1,3130 euros. As grandes movimentaram-se pouco: Unicredit e Intesa (+0,1%). Seguro positivo: Generali +0,9%, UnipolSai +0,2%, Cattolica +0,5%. O segmento de gestão de ativos também esteve animado: Anima +1,6%, Azimut +2%.
PREÇOS DE LUXO AUMENTAM
A recuperação do luxo continua. A Yoox (+0,22%) abriu a semana com a nona subida consecutiva e um novo recorde histórico fixado nos 36,78 euros, com uma valorização superior a 2%. No entanto, o rali perdeu força no final e a ação fechou em € 35,69. Ferragamo (+2,8%), Moncler (+1,2%) e Luxottica (+1,8%) também subiram.
