Volume de negócios crescente, dopado pela inflação, mas margens em declínio. Num contexto fortemente marcado pela disparada do custo de vida, pela crescente propensão à poupança dos consumidores e pela forte diminuição do poder de compra das famílias, que privilegia as lojas de descontos e a marca própria do distribuidor em detrimento da do fabricante.
Esta é a realidade com que hoje se confrontam as insígnias da marca Grande distribuição italiana (Gdo), de acordo com a nova edição do Observatório da Área de Estudo Mediobanca. A distribuição em larga escala tem uma tempestade no horizonte dado que a atual crise está a descontar os efeitos combinados da guerra na Ucrânia, as tensões geopolíticas e a incerteza nos preços das matérias-primas. E talvez ele não tenha todas as ferramentas para se proteger. Mas vejamos o que saiu do inquérito Mediobanca que agrega os dados económico-financeiros de 130 empresas nacionais e 31 grandes players internacionais para o período 2017-2021 (para a Itália estima-se uma cobertura de 97,6% do mercado).
Grande distribuição italiana: 2022 entre certezas e incógnitas e expectativas para 2023
De acordo com oinvestigação mediobanca, dados preliminares de grandes varejistas internacionais listados indicam De vendas em 2022 um aumento de 7,8%, mas com uma queda nas margens industriais de 6,2%. Por outro lado, para a grande distribuição italiana, espera-se um crescimento de vendas de 2022% em 6,7, com a margem Ebit caindo de 1,4% para 2,4% em 2021. A inflação ameaça a estabilidade da demanda, que está caindo 6% em janeiro de 2023, corroendo o poder de compra dos consumidores, apesar para 2023 espera-se um novo aumento nas vendas de 2,8%. Os preços altos empurram os consumidores para cima produtos de marca própria (Mdd) que alcançará vendas de 2022 bilhões em 12,8 (+9,4% em 2021) e o desconto projetou mais de 22% do mercado (17,4% em 2017).
Distribuição organizada dinâmica
A concentração do mercado italiano é estável: a quota de mercado dos cinco maiores retalhistas é igual a 57,1%, mantendo-se acima da dos Espanha (49,8%), mas longe de Holanda (% 80,1) Brasil (% 78,4), Grã-Bretanha (75,4%) e Germania (75%). Forte dinamismo na distribuição organizada: o peso relativo passou de 33,3% em 2017 para 37,9% em 2021. No período 2018-2021, 14 operadores independentes entraram no perímetro da distribuição organizada, outros 5 passaram para o interior do segmento. VéGé é o operador que tem captado o maior número de novos associados (9), D.IT 3 empresas associadas, duas novas entradas para Selex e mulherengo e um para cada C3, Agora e Dispar.
Operadores individuais: boom de vendas para MD
Voltando à Itália, o Observatório mostra que MD é campeã de crescimento de vendas entre 2017 e 2021: +9,7% de média anual, seguido por Lidl Itália (+ 8%) e Agora (+7,6%). Eles seguem o desconto Eurospin (+% 6,9), Conad (+ 6,7%) e Selex (+5,2%). No último ano, Agorà e Eurospin obtiveram os melhores desempenhos (+7,7% em ambos os casos), à frente de Lidl Italia (+6,7%) e Finalizado para Canova (Hiper-Unes) (+6,6%). Perto das primeiras posições encontramos MD com alta de 5,6% e Conad (+5,5%).
No entanto, em termos de rentabilidade do capital investido (Roi), a Eurospin ocupa o primeiro lugar com 18,2%, seguida da MD (15,1%) e da Lidl (11,3%). A Eurospin afirma ser a rainha dos lucros acumulados entre 2017 e 2021: 1.286 milhões, superando Esselunga (1.195 milhões).
Os “campeões ocultos” para crescimento e lucratividade
Distribuidoras organizadas com volume de negócios superior a 500 milhões são 25, do Grupo Unicomm com 2.413 milhões, ao Migross com 509 milhões. O Grupo Arena tem o melhor índice de retorno sobre o capital investido (Roi) em 2021, igual a 23,4%, seguido por outros treze grupos com índices de dois dígitos. O maior aumento de volume de negócios em 2021 foi alcançado pela Abbi Holding (+34,1%), que supera os Supermercados Tosano Cerea, com uma subida de 14,9%, a Mega Holding (Megamark), com 12,2%, e a Retail Evolution Holding (Iperal), com 11,2% . No total, as vinte e cinco operadoras faturam 26,7 bilhões, cresceram 2021% em 4,1 e obtêm um ROI médio de 7,6%.
Os principais operadores internacionais
Em 2021, os grandes retalhistas internacionais registaram um volume de negócios entre 501,3 mil milhões nos EUA WalMart e os 20,9 mil milhões dos portugueses Jerônimo Martins. Estes operadores faturam 17% do seu volume de negócios em pontos de venda no estrangeiro: a maior projeção internacional é dos holandeses Ahold Delhaize (78,3%), seguindo-se a Jerónimo Martins que vende maioritariamente na Polónia (76,2%), a Japonesa Sete e eu (60,4% principalmente na América do Norte) e pelo francês Carrefour (51,6%), Casino (47,3%) ed. Elo Auchan (46,9%). O painel internacional expressa um ROI médio em 2021 de 10%, acima dos 9,4% em 2020.
Eurospin em segundo lugar depois da Target
Mesmo em 2022, o domínio das empresas americanas no varejo global continua, mas os players italianos estão mostrando excelentes sinais de crescimento. A classificação para Roi vê o americano no pódio Target (30,1%), seguido pelo italiano Eurospin (18,2%) e o outro americano WalMart (17,8%). Duas outras redes de descontos italianas, MD (2021%) e Lidl Italia, também estão acima da média do painel internacional para o Roi em 15,1 que, com um Roi de 11,3%, supera o da controladora alemã Lidl Stiftung (9,2%). Quanto às vendas por metro quadrado no mercado interno, a primazia é da britânica J Sainsbury (15.500 bilhões) pressionado por Esselunga em 15.300. Siga o canadense império (12.000), os outros britânicos WM Morrison (11.900) e os dois australianos Woolworths (11.500) e Coles (11.400). A uma curta distância de Esselunga encontramos VéGé em 1.078 milhões e Selex (1.056 milhões). ruim em vez de Carrefour que acumulou perdas de 766 milhões, Gaiola por 410 milhões e Penny Market por 43 milhões. A Coop Alleanza 3.0 é a maior cooperativa italiana com vendas em 2021 de 4.301 milhões, seguida pela PAC 2000 A (Grupo Conad) com 3.921 milhões e Conad Nord Ovest com 2.671 milhões, precedendo a Unicoop Firenze com 2.349 milhões.
O capítulo da sustentabilidade
Grandes empresas de distribuição lidam extensivamente com o assunto em seções específicas de seus sites. A presença de relatórios dedicados afeta 51,5% das empresas: mais comum entre os operadores de distribuição organizada (54,2%), menos entre os descontos (40%), esporádicos na grande distribuição (14,3% dos operadores) . Nas questões ambientais, o amplo compromisso com a reduzir o impacto ambiental tem levado a resultados bastante satisfatórios: desde 2019 a intensidade energética caiu 15% e o carbono 14,4%. A produção de resíduos também diminuiu (-3,7%) atingindo 68,3% na componente enviada para valorização.
