Fim de semana do G7. Com efeito, do G6+1, como foi definido o encontro dos Grandes que se realizará hoje e amanhã no Canadá em Charlevoix para sublinhar a profunda distância entre Donald Trump e os demais sobre comércio, Irão, ambiente, só para referir os mais quentes dossiês . Um acordo parece impossível e nem será fácil fazer uma declaração conjunta.
Os mercados, em desaceleração, percebem isso. Mas as expectativas já estão voltadas para os próximos movimentos dos bancos centrais: na quarta-feira o Fed comunicará o aumento da taxa descontada e dará indicações sobre futuros aumentos. A 14 de junho caberá ao BCE traçar o roteiro até ao final do Qe.
O euro moveu-se pouco esta manhã em 1,179 contra o dólar.
Aqui está a situação à espera de um fim de semana provavelmente “quente”.
A realização de lucros em ações de tecnologia após uma semana turbulenta reteve as ações asiáticas: a Bolsa de Valores japonesa perdeu 0,3%, o iene se fortaleceu em relação ao dólar para 109,7. Terceira sessão consecutiva de queda do índice CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzhen: -1,3%. Mesma variação negativa para Hong Kong.
Na China, os efeitos da guerra comercial insidiosa com os Estados Unidos começam a ser vistos, em maio o superávit da balança comercial caiu para 24,9 bilhões de dólares, de 28,3 bilhões de dólares no mês anterior: o consenso era de 33 bilhões. As importações aumentaram 26%, muito mais do que o esperado.
Em Nova York revés para os grandes nomes da tecnologia. Microsoft fechou em baixa de 1,6%, Facebook -1,7%. O índice Nasdaq cai 0,7%.
Os índices de Wall Street são melhores: Dow Jones +0,38%, o S&P 500 -0,07% quase estável.
A melhor ação foi do Mc Donald's (+4,4%). Entre os setores, destaque para energia (+1,1%).
O petróleo Brent caiu ligeiramente para 77,2 dólares o barril esta manhã, de +2,6% ontem. O ministro da Energia do Iraque, Jabbar al Luaibi, disse que aumentar a produção não estava na agenda da assembléia da OPEP de 22 a 23 de junho em Viena. Enquanto isso, a Reuters relata que a Venezuela está cada vez mais em dificuldade para garantir o abastecimento dos clientes, o atraso acumulado é de cerca de um mês.
Na Piazza Affari Saipem (+5,06%) foi o melhor estoque. Mas o petróleo não tem nada a ver com isso. A Rete Ferroviaria Italiana (Grupo FS Italiane) e o Consórcio Cepav Due assinaram o contrato para a construção do primeiro lote de construção do trecho Brescia-Verona de alta velocidade/alta capacidade, no valor de 1,645 bilhão. Eni +1,17%.
MOEDAS, ARGENTINA SOFRE. TAXAS TURCAS DE 17,75%
As grandes movimentações nas taxas de juros estão causando novos abalos nos mercados emergentes. Os traders estão convencidos de que Jay Powell, ao contrário de Janet Yellen, irá subir sem levar em conta as consequências do tapering nas economias emergentes mais expostas à dívida em dólar.
O peso argentino enfraqueceu, a 24,98. Durante a noite foi anunciado o acordo com o Fundo Monetário Internacional. A Argentina poderá ter até 50 bilhões de dólares em ajuda, divididos em duas parcelas. Em troca, o governo de Mauricio Macrì se comprometeu a antecipar a obtenção de um orçamento primário equilibrado.
O real brasileiro continua a sofrer, caindo para 3,90 em relação ao dólar, de 3,85 no dia anterior. A cruz está no ponto mais baixo dos últimos dois anos.
A surpresa vem da Turquia, duas semanas depois da votação. Ontem houve um aperto inesperado do banco central com as taxas subindo 125 pontos para 17,75%. Talvez um choque de independência do presidente Erdogan, um defensor da expansão a qualquer custo, talvez um movimento obrigatório para evitar o colapso. Ou, mais provavelmente, um movimento tático do sultão em chave pré-eleitoral. A lira turca subiu para 4,48 em relação ao dólar.
BANCOS, TESTES DE FUSÃO ENTRE DEUTSCHE E COMMERZBANK
Sessão sem muitos sobressaltos para as bolsas europeias que se focaram na estratégia monetária do Banco Central Europeu em antecipação à reunião de 14 de junho. A previsão do anúncio da data de encerramento do Qe favoreceu a nova valorização do euro, que subiu para 1,182 face ao dólar (+0,4%) Os novos sinais de abrandamento da economia alemã também pesaram na performance das ações : as encomendas industriais caíram 2,5%.
No entanto, o canteiro de obras das finanças além do Reno está em pleno andamento, enfrentando as dificuldades dos grandes bancos. Os dois institutos mais importantes estão conversando em vista de uma agregação. A Bloomberg relata que o presidente do Deutsche Bank manteve conversas confidenciais, tanto com os principais acionistas do Commerzbank quanto com membros do governo Merkel.
MILÃO -0,18%. SÓ MADRID BRILHA
Pouco movimento em Milão (-0,18%) desacelerando na final para 21.767,80 em volumes de 2,5 bilhões, abaixo do faturamento de mais de 3 bilhões alcançado nos últimos dias.
Tendência semelhante para as outras bolsas do Velho Continente: Londres, Frankfurt e Paris perdem cerca de 0,1%.
A exceção é novamente Madrid (+0,38%) ainda em alta. O índice Ibex subiu mais de 3% desde a abertura do pregão na última sexta-feira, quando Mariano Rajoy estava desanimado e Pedro Sánchez é o novo chefe de governo espanhol.
No plano macroeconómico, o PIB da Zona Euro cresceu 0,4% em termos trimestrais e 2,5% em termos anuais no primeiro trimestre deste ano. O dado está em linha com o preliminar e com o consenso dos economistas, mas desacelerando em relação aos últimos três meses de 2017 quando marcou +0,7%. No entanto, este é o número mais fraco desde meados de 2016.
SPREAD FECHA EM 250. BTP NOVAMENTE ACIMA DE 3%
A represa de títulos da dívida italiana não resistiu no final. O rendimento alemão de 0,50 anos recuou acima de XNUMX% pela primeira vez em mais de duas semanas.
Os BTP fecharam a sessão em mínimos, com o spread do Bund a ultrapassar os 250 pontos, cerca de 20 pontos acima do mínimo verificado a meio da manhã nos 232.
A taxa de 3 anos voltou a 2%, pela primeira vez em uma semana. O segmento de 10 a 12 anos da curva achatada em XNUMX pontos.
LEILÕES: AS OFERTAS DO BOT DE REDUÇÃO DO TESOURO
O mercado começa a focar nos leilões da próxima semana. A espera concentra-se sobretudo na oferta de títulos de longo prazo, que será anunciada esta noite, com preçários fechados.
A Unicredit prevê uma oferta por um valor global limitado, de até 6,75 bilhões de Btp nos vencimentos de 3, 7 e 30 anos. O Intesa Sanpaolo é ainda mais cauteloso, assumindo um montante total de até 4 bilhões em 3 e 7 anos e sem ofertas no extra longo prazo. Outros operadores hipotetizam uma oferta extralonga limitada a 15 anos, ou dividida em dois vencimentos diferentes.
À noite, o Tesouro anunciou que no leilão de BOT de 12 meses, na terça-feira, dia 12, serão ofertados títulos no valor de 6 bilhões, contra os 6,5 bilhões a vencer.
BANCOS EM TRAVAGEM, MAS UNIPOL ACORDA BPER
Os bancos italianos estão fracos novamente. O índice setorial caiu 1,21% (+0,42% para o setor europeu).
Em contrapartida, a Bper (+1,93%) promoveu a compra pela Equita Sim. O primeiro acionista da Unipol +0,9%, convida os executivos a seguirem com agilidade no caminho da redução da inadimplência, o CEO Carlo Cimbri disse esperar "respostas fortes e rápidas" sobre esta questão.
O Banco Bpm também subiu, +0,8% (preço alvo 3,9 euros).
Em baixa Unicredit (-1,6%) e Intesa Sanpaolo (-1,1%). Ubi Banca -1,5%: Credit Suisse baixou a recomendação para Neutro.
BANHEIROS (LIGA) COOP CRÉDITO NÃO PODE SER TOCADO. POP. SONDRIO -1,3%
Em entrevista à Reuters, o senador da Lega Alberto Bagnai disse que o governo deve bloquear a reforma do crédito cooperativo enquanto as regras europeias continuarem a penalizar os bancos italianos, depois que o primeiro-ministro Giuseppe Conte anunciou ontem a intenção de revisar os regulamentos relativos ao BCC e aos bancos cooperativos. Este é um movimento que gera incerteza, porque não está claro o que acontecerá com os bancos que já se transformaram em sociedades anônimas.
Banca Popolare di Sondrio perdeu 1,3%: para um comerciante, as declarações de Conte distanciam sua transformação em uma sociedade anônima e, portanto, também as perspectivas de fusões e aquisições.
Em ativos sob gestão, Poste Italiane e FinecoBank foram fracos, ambos -0,3%. Generais +0,3%. Católica +1,6%.
MORGAN STANLEY: FCA PODE DOBRAR SE FIZER ISSO
Dia de recuperação da FCA (+3%), suportada pelo relatório da Morgan Stanley que reitera a recomendação de “overweight” com um preço alvo de 23 euros.
Analistas acham que a ação pode dobrar de valor se esses sete objetivos forem perseguidos: Desmembramento ou venda da Magneti Marelli; Cisão ou venda da Maserati e Alfa Romeo; Obtenção de uma classificação de “grau de investimento”; Otimização do braço financeiro; Saída das marcas Fiat dos mercados da UE e da América Latina; Maior transparência nas estratégias Jeep/RAM; desenvolvimento de projetos de direção autônoma lançados com a Waymo.
LUXO À VENDA PÓS-VENDA NA HERMES
O luxo pagou pela chuva de vendas das marcas parisienses começando com Hermès (-5,11%) depois que Exane Paribas revisou suas classificações para baixo pela terceira vez em uma semana (desempenho abaixo do neutro) após os recentes aumentos. O Lvmh também sofreu uma forte queda em Paris (-3,3%). E não foi melhor para a Kering (-4,15%).
Na Piazza Affari Salvatore Ferragamo perdeu 3,43%, Moncler -2,57%, Brunello Cucinelli -4,76%, na esteira do setor europeu, que está em -1,38%.
TELECOM, REDE SEPARADA DENTRO DO ANO. FLY SAES GETTERS
A Mediaset desacelerou (-0,9%). Telecom Itália -1,4%. O CEO Amos Genish prometeu separar a rede dentro de um ano, depois que ontem a Ag Com deu o primeiro aval.
No resto da lista, um salto da Saes Getters (+14,5%) após a assinatura de um acordo com a americana Entegris para a venda do negócio de purificação de gás, que resultará numa mais-valia de 229 milhões.
Astaldi continua em alta (+2,85%): um potencial comprador avaliou 33% da ponte do Bósforo em 467 milhões de dólares. O aumento de capital da empresa está condicionado ao recebimento de uma oferta vinculante sobre o ativo turco.
