Os reguladores assumiram o controle do Primeiro banco da república e eles venderam para JP Morgan. O resgate ocorre menos de dois meses após o colapso do Silicon Valley Bank e do Signature Bank, cujas falências causaram uma onda de choque no setor e forçaram o Federal Reserve a intervir com medidas de emergência para estabilizar os mercados.
O anúncio foi feito em comunicado da autoridade reguladora norte-americana, explicando que o gigante bancário americano chegou a um acordo para a venda da maior parte dos activos do banco, assumido pelo Corporação Federal de Seguros de Depósitos (Fdic). Como escreve o Wall Street Journal, a operação custará 229,1 bilhões de dólares.
Na segunda-feira, 1º de maio, 84 filiais da Primeira República em oito estados serão reabertas como filiais do JPMorgan.
Primeira República salva por JP Morgan: o acordo
O JP Morgan "assumirá todos os depósitos e substancialmente todos os ativos do First Republic Bank", disse o FDIC em um comunicado. Em detalhes, o Jp Morgan detectará 173 bilhões de empréstimos e sobre 30 bilhões de títulos da Primeira República, incluindo $ 92 bilhões em depósitos, mas não assumirá as dívidas do banco ou comprará suas ações preferenciais.
O regulador estimou que seu fundo de seguros terá que pagar cerca de 13 bilhões de dólares para cobrir as perdas da Primeira República.
O comprador estima aproximadamente US$ 2,6 bilhões em ganhos com a aquisição, mas mais de US$ 2 bilhões em custos de reestruturação nos próximos 18 meses.
O colapso da Primeira República: o que aconteceu
O credor, fundado em 1985, era o 14º maior banco dos Estados Unidos no início deste ano. As suas ações perderam quase todo o seu valor (-97%), depois de uma série imparável de quedas acentuadas iniciadas com a colapso de Svb. Mas vamos dar um passo atrás.
Má gestão e excessiva assunção de riscos
Como os outros dois bancos falidos - SVB e Signature - o First Republic entrou em colapso sob o peso de empréstimos e investimentos que perderam bilhões de dólares em valor quando o Fed aumentou as taxas de juros rapidamente para combater a inflação. Quando ficou claro que esses negócios valiam muito menos, os clientes ricos da Primeira República começaram a sacar o dinheiro deles o mais rápido possível, e os investidores começaram a se desfazer de suas próprias ações após mais uma queda na capitalização de mercado do banco (para menos de US$ 1 bilhão).
Na segunda-feira, o First Republic revelou que os clientes sacaram US$ 102 bilhões em depósitos nos primeiros três meses do ano - bem mais da metade dos US$ 176 bilhões que detinha no final de 2022. Ele também disse que havia emprestado US$ 92 bilhões, principalmente do Fed. e credores apoiados pelo governo, reconhecendo efetivamente que precisam recorrer aos credores de último recurso do setor financeiro para manter as portas abertas.
Os péssimos relatórios financeiros do banco californiano apenas alimentaram os piores temores dos investidores de que a Federal Deposit Insurance Corporation assumisse o controle.
Primeira República: tentativas de resgate antes de JP Morgan
Durante semanas, o banco e seus assessores tentaram encontrar uma maneira de salvá-lo ou pelo menos encontrar um comprador fora do governo. Mas os esforços foram em vão: outros bancos relutaram em comprar o banco ou partes dele sem garantia. Na semana passada, depois de um relatório de lucros alarmante em que o banco revelou que os clientes haviam sacado mais da metade de seus depósitos, ficou claro que não havia outra opção a não ser uma aquisição do governo. Morgan, PNC Financial Services e Bank of America – em busca de ofertas para a Primeira República. Os licitantes tiveram até domingo, 30 de abril, para enviar suas propostas.
O que vai acontecer agora?
Apesar do resgate, o sistema financeiro dos EUA tem muitos problemas. As recentes falências bancárias e o aumento das taxas de juros forçaram os bancos a reduzir os empréstimos, dificultando a expansão das empresas e a compra de casas e carros por indivíduos. Uma das razões pelas quais a economia desacelerou nos últimos meses.
A tomada da Primeira República e suas consequências poderiam encorajar o Fed a desacelerar ou suspender aumentos de taxas juros, se acreditar que a falência pode levar os bancos a reduzir ainda mais os empréstimos.
