A maioria dos membros do Fed é a favor do aumento das taxas até o final do ano. Mas uma parte da diretoria, emerge da ata da última reunião, não esconde as dúvidas geradas pela inflação que não dá sinais de recomeçar apesar do avanço do crescimento e do emprego.
O nervosismo gerado pelo "mistério" dos preços não perturbou os operadores de Wall Street, já focados no feriado de Ação de Graças de hoje, mas a perspectiva de um Fed mais incerto e mais brando do que o esperado no que diz respeito ao custo do dinheiro pesado nos títulos (o rendimento dos títulos o título T de dois anos caiu cinco pontos para 1,727%) e em relação ao dólar, caiu esta manhã em relação ao euro para 1,1834.
Até o ouro, que subiu para 1.290 dólares a onça, testemunha a sombra de incerteza que manchou a confiança dos mercados após a chuva de altas. Mas as Bolsas tratarão disso mais tarde, depois do fim de semana prolongado que hoje também envolve o Japão, teste decisivo para os gastos do Natal, verdadeiro teste de confiança do consumidor.
Os holofotes estão todos voltados para a Europa, às voltas com dados não triviais: a última leitura do PIB alemão do terceiro trimestre, os índices PMI da Zona Euro e a ata da última reunião do BCE.
FLAT ASIA, NASDAQ NOVO RECORDE
Meteo Borsa reporta calma na Ásia esta manhã, sem a contribuição de operadores dos EUA e órfãos de Tóquio. O índice da Ásia-Pacífico marca um progresso modesto de 0,15%. Mesma variação em Hong Kong.
A pequena Wall Street moveu-se, ainda que durante a sessão o Nasdaq (+0,07%) tenha novamente tocado o recorde para 6.867,36. Ligeira queda Dow Jones (-0,27%) e S&P 500 (-0,08%).
JOHN DEERE ENCARGA CNH INDUSTRIAL
Apenas as telecomunicações se destacam, apoiadas pela mudança nas regras de segurança da rede: Verizon sobe 2%, AT&T +1,6% é parcialmente consolada pela parada do Antitruste na fusão com a Time Warner.
Caindo Hewlett Packard (-7,2%): após os decepcionantes dados do balanço, a CEO Meg Whitman renunciou a partir de fevereiro próximo.
As notas mais positivas vieram de John Deere (+4,3%) após o forte aumento dos lucros. A boa situação econômica da gigante das máquinas agrícolas contagiou CNH Industrial, alta de 27% após um início negativo na Piazza Affari.
ESTOQUES EM BAIXA, PETRÓLEO SUBE. ENI +0.29%
Petróleo em alta: Brent +0,6% para 62,8 dólares, Wti em 58,02 com alta de 1,19 dólares. Os estoques semanais dos EUA caíram mais do que o esperado em 1,8 milhão de barris. Na praça Affari Eni + 0,29% Saipem -0,34% Tenaris -0,56%.
MERCADO FECHA EM PAR, VOLUME BAIXA
Sessão volátil para as bolsas europeias. Graças ao clima já festivo nos EUA, na véspera do Dia de Ação de Graças, os volumes não foram particularmente significativos. Em Milão, o índice Ftse Mib fechou em -0,05%, aos 22.315 pontos, bem longe das máximas do dia. Pouco movimentou o Cac40 em Paris (-0,20%).
Forte queda no Dax30 em Frankfurt, queda de 1,16% diante do impasse político para a formação do novo governo. A Bolsa de Madrid limita a alta a 0,21%, a melhor cotação europeia, ainda que em baixa face aos +1% do início da tarde. Londres também foi positiva (+0,10%).
A CONFIANÇA AUMENTA. A UE: NÃO TOQUE NAS PENSÕES
A confiança do consumidor da zona do euro atingiu seu nível mais alto em dezessete anos em novembro, de acordo com a primeira estimativa da Comissão Européia. O moral do consumidor subiu para 0,1 de uma revisão de -1,1 em outubro, acima da previsão média da Reuters de -0,8. Esta é a primeira leitura positiva do índice desde janeiro de 2001.
Como esperado, a Comissão Europeia incluiu a Itália entre os cinco países que correm o risco de não cumprir o Pacto de Estabilidade em 2018. Os comissários Valdis Dombrovskis e Pierre Moscovici convidam a não mexer nas pensões e insistem num ajustamento de 0,3% do PIB, mas não ameaçam o processo por infracção por agora. Falaremos sobre isso novamente na primavera. Para o Mef, o diálogo com a UE permitirá evitar novas medidas.
O SPREAD ESTÁ BAIXANDO NOVAMENTE. APENAS 2 BILHÕES DE CTZ EM OFERTA
Fechando um pouco acima da paridade para o mercado de títulos italiano. O spread Btp/Bund de 10 anos ficou em 141 pontos-base (de 142) no fechamento de ontem, confirmando suas mínimas em pouco mais de um ano. A taxa italiana de 1,764 anos fechou em 1,788% de XNUMX%.
O suporte ao mercado veio da recompra operada pelo Tesouro, que recomprou 5,5 bilhões de euros de cinco títulos com vencimentos entre 2018 e 2021. As declarações restritivas contribuíram para pesar o mercado europeu, especialmente o alemão. by Benoit Coeurè, membro do conselho do BCE , que disse esperar que o BCE suspenda seu compromisso de continuar a flexibilização quantitativa até que a inflação se aproxime da meta.
O Ministério da Economia italiano anunciou que disponibilizará entre 1,5 e 2 bilhões de euros em CTZ de outubro de 2019 no leilão marcado para segunda-feira, 27 de novembro. No entanto, o leilão do Btpei não será realizado devido à grande disponibilidade de caixa. Os detalhes do leilão semestral de bots serão comunicados hoje, enquanto os detalhes da colocação de médio-longo prazo agendada para quarta-feira, 29, serão fornecidos amanhã.
EQUITA: ARRECADAÇÃO DO PIR VAI AUMENTAR 11 BILHÕES
Enquanto isso, a marcha do Pir parece imparável. A Equita Sim, que no início do ano estimava apenas 1,6 mil milhões de entradas líquidas, reviu em alta pela segunda vez os seus objectivos. Em maio, a estimativa já tinha subido para 10 mil milhões de euros e ontem a fasquia foi elevada para 11 mil milhões. De facto, a revisão surge na sequência da actualização trimestral da Assogestioni, que comunicou que no terceiro trimestre as entradas líquidas ascenderam a 2,2 mil milhões, para um total desde o início do ano superior a 7,5 mil milhões.
NATIXIS: COM ESSES PREÇOS, LEONARDO É UMA PEchincha
No centro das atenções, a recuperação de Leonardo (+2,6%), a melhor blue chip da Piazza Affari. Para os analistas da Natixis, a queda vertical dos preços é uma oportunidade a ser explorada. A corretora, de fato, elevou o julgamento para comprar de neutro com um preço-alvo reduzido de 13 euros para 14 euros. A vantagem potencial é de cerca de +25%. O grupo cortou suas metas para 2017 em termos de receita, lucro bruto e pedidos, enquanto os dados do terceiro trimestre estão bem abaixo das previsões.
Apesar dos relatos decepcionantes, o consenso da Bloomberg não registra nenhuma recomendação de venda. Dos 17 analistas, oito sugerem comprar, 9 manter. A meta média é fixada em € 14,0.
INTESA GANHA DINHEIRO COM ALLFUNDS
O setor bancário levanta novamente a cabeça com exceção de Creval e Carige, em aumento de capital. O índice Eurostoxx do subfundo registou uma valorização de 0,6%.
Os grandes avançam: Unicredit + 1% Intesa +1,8%. O instituto liderado por Carlo Messina concluiu a venda de 50% do Allfunds Bank para os fundos da Hellman & Friedman, um dos principais investidores do private equity, e ao Gic, o fundo soberano de Cingapura, por um valor em dinheiro de aproximadamente 930 milhões de euros. Banco de localização + 0,7% Mediobanca +1,3%. Abaixo Banco Bpm (-0,7%).
AUMENTO DE CARIGE COMEÇA, CREVAL FRACO
No visor Carigé, -6% em dia de início do aumento de capital que prevê a atribuição de 60 novas acções ao preço de 1 cêntimo por cada direito de opção detido. A aplicação das novas regras contabilísticas internacionais poderá ter efeitos negativos “significativos” nos resultados financeiros e no balanço. É o que transparece do resumo do prospecto de aumento de capital publicado pelo banco genovês, que dá também conta de uma estimativa de cerca de 51,7 milhões de euros, antes de impostos, para o custo total de emissão das novas acções.
A não execução, ainda que parcial, do plano de recapitalização, segundo a alta direção do Carige, pode acarretar riscos de continuidade das atividades do banco. Por fim, não há capital de giro para garantir as necessidades atuais e dos próximos 12 meses.
Crédito Valtellinese -2%. Para o aumento de capital de 700 milhões do banco valtellinese, estão em curso contactos para a definição de um consórcio de garantia que já conta com o total apoio dos principais accionistas. Além da recapitalização, o banco anunciou um plano industrial até 2020 que prevê a venda de mais de 2 mil milhões em crédito malparado com o objetivo de resolver definitivamente a questão do Npl. O principal acionista é Denis Dumont, com pouco menos de 6% do banco, o único acima do patamar relevante de 3%.
Monte Pascoa +1,4%. O Ministério da Economia apresentou uma lista de doze nomes para a nova diretoria do Monte dei Paschi, que será eleita pela assembleia no dia 18 de dezembro. Os líderes são o presidente Alessandro Falciai que será então proposto à assembléia para nomeação como presidente.
ENEL FREIA APÓS OS MAIS ALTOS. RECUPERAÇÃO DE TELECOM
no título Enel (-0,93%) as vendas prevaleceram no final da sessão, após +2,6% na véspera. A correção começou perto dos máximos dos últimos oito anos (5,44 euros). No entanto, os corretores recompensaram os objetivos do novo plano industrial. Banca Imi confirmou a recomendação Add (aumento) elevando a meta para 5,80 euros de 5,70 euros. Kepler confirmou a compra, elevando a meta para 6,0 euros de 5,80 euros. Compre também para Goldman Sachs (alvo em 6,20 euros a partir de 6,10). O Mediobanca confirmou a opinião do Hold, elevando o target para 5,50 euros de 4,30 euros.
Telecom Itália +1,3%. A Mediobanca Securities confirmou a recomendação de outperform e o preço alvo em 1,3 euros. O CEO do grupo, Amos Genish, declarou estar “em plena colaboração com o Governo no que diz respeito à implementação do golden power”. O CEO afirmou ainda: “Estamos abertos a colaborar com qualquer pessoa para nos ajudar a construir o backbone que falta no país que é feito de fibra, 5g, software, aplicativos e b2b”.
NOVAS ORDENS, OXIGÊNIO PARA ASTALDI
Fora da cesta principal levantou voo Astaldi (+12,7%). Após os rumores sobre a possível entrada de um novo acionista, as ações aceleraram ainda mais com a notícia dos novos pedidos. De facto, o grupo conquistou três novos contratos de construção, no valor aproximado de 400 milhões de euros de capitais próprios, relativos a projetos no Chile, Polónia e Honduras.
