O FMI freia na Piazza Affari que reduz os ganhos e fecha logo acima do par, +0,08% em 21.128 pontos. O Fise Mib tinha acelerado pela manhã juntamente com a Europa na sequência da confirmação da política acomodatícia nos EUA e do primeiro leilão de Tltro realizado hoje pelo BCE (embora decepcionante em termos do valor total solicitado). Mas, ao fechar, sofreu o retrocesso da revisão para baixo pela organização de Washington das estimativas do PIB de 2014 divulgadas à tarde.
Para o FMI A economia italiana vai contrair em 2014 0,1%, contra uma estimativa anterior de um aumento de 0,3%. O PIB voltará a crescer em 2015 (+1,1%), para depois acelerar em 2016 para +1,3%. A relação déficit-PIB italiano ficará em 2014% em 3,0, para cair para 2,1% em 2015. O Fundo, que ainda vê riscos significativos na dívida italiana, sugere a necessidade de um ajuste em relação aos planos das autoridades em 0,5% do PIB, uma correção de cerca de 7,5-8 bilhões. De qualquer forma, o sinal verde para a agenda de Renzi vem de Washington.
A implementação das reformas “é essencial para criar emprego, aumentar a produtividade e aumentar o potencial de crescimento” refere o FMI que nota que “a implementação simultânea das reformas estruturais geraria sinergias de crescimento significativas”. A reforma trabalhista está no caminho certo, assim como a ideia do contrato único. Segundo estimativas do FMI, a taxa de desemprego subirá este ano para o nível mais alto do pós-guerra, de 12,6% em 12,2 para 2013%.
As restantes bolsas europeias fecharam em território líquido positivo: Paris +0,75%, Frankfurt +1,41%, Madrid +0,75%. Londres também sobe +0,57% apesar da expectativa pelo resultado da votação do referendo para a independência da Escócia que será conhecido amanhã. No início da tarde, a libra atingiu a maior alta em dois anos em relação ao euro, a 78,53 pence em relação ao euro. A taxa de câmbio euro-dólar voltou a se fortalecer e ganhou 0,39% para 1,2909. O petróleo WTI caiu 0,36% para 94,08 dólares o barril.
Após as garantias do Fed, Wall Street está eufórica, onde tanto o Dow Jones quanto o S&P500 atingiram novos recordes intradiários. Na frente macroeconômica, há sinais conflitantes. Os pedidos iniciais de auxílio-desemprego caíram de 36 para 280 na semana encerrada em 13 de setembro. Esta é a maior queda nos últimos dois anos, indo bem além das expectativas dos analistas de 305. O arranque de novas obras caiu mais do que o esperado -14,4% enquanto as estimativas previam uma redução mais contida de 5,5%. O declínio segue um aumento de 15,7% em julho.
Enquanto aguarda o resultado escocês, o mercado de títulos do governo continua tranquilo, com a Espanha colocando 3,6 bilhões de euros em 3 anos a uma taxa de 0,565%, acima dos 0,697% do leilão anterior. A nova taxa marca um novo recorde de baixa. O spread do bund Btp cai para 135,5 pontos base.
Esta manhã, Maria Maria Cannata, chefe do Tesouro para a gestão da dívida, explicou que a colocação de títulos do governo acima do par já permitiu ao Tesouro reduzir o financiamento nominal previsto para 460 de 470 bilhões para 2014. O valor final pode chegar a ser ainda mais baixa também devido a amortizações da dívida pública abaixo do esperado. O Tesouro também está aberto a um retorno às emissões de dólares no caso de uma possível retomada do interesse nesse segmento graças a políticas menos expansivas do Fed.
Na Piazza Affari, o melhor estoque do Ftse Mib é Stm que sobe 2,96%, seguido por Autogrill +2,39%, Bpm +2,22%, Atlantia +1,43% e Finmeccanica +1,24%. Na parte inferior do Ftse Mib Bper -3,53%, Cnh -2,31%, Mps -2,04%, Fiat -1,58%, Azimut -1,47%. No geral, os bancos italianos solicitaram 23 bilhões em empréstimos Tlter do BCE de um total de 82. Mas a quantidade solicitada em toda a Europa ficou aquém das expectativas. Para as operadoras, o setor aguarda o resultado da revisão da qualidade dos ativos e dos testes de estresse.
