Enel, Banco Europeu de Investimento e Sace juntos para apoiar projetos focados em energias renováveis ed eficiência energética na América do Sul (Brasil, Colômbia e Peru). Para o efeito, o BEI concedeu à Enel um empréstimo-quadro ligado à sustentabilidade que prevê “uma estrutura multipaís, multinegócios e multimoeda” de até 600 milhões de euros (equivalente a mais de 650 milhões de dólares), cobertos pela garantia Sace. Este é o maior empréstimo do banco a uma entidade do setor privado fora da Europa. Espera-se que os projetos financiados por este instrumento gerem aproximadamente 2.307 GWh de energia sustentável por ano, equivalente ao consumo anual de 1,32 milhão de domicílios.
Renováveis na América do Sul: os detalhes do acordo
A Enel Green Power Perú – subsidiária do Grupo Enel – obteve um empréstimo de 130 milhões de dólares, destinado à construção de projetos eólicos e solares fotovoltaicos para cerca de 300 MW no Peru. O restante será usado para promover o crescimento dos investimentos sustentáveis do grupo Enel no Brasil e na Colômbia por meio de projetos de geração e distribuição de energia renovável.
Além disso, o instrumento de 600 milhões de euros está vinculado à capacidade da Enel de atingir sua meta de emissões diretas de gases de efeito estufa (medidas em gramas de CO2eq/kWh, igual ou inferior a 148gCO2eq/kWh até 2023), contribuindo assim para a meta de desenvolvimento sustentável no luta contra as alterações climáticas. Dependendo do nível de realização deste objetivo, o empréstimo inclui um mecanismo de aumento/redução que iniciará um ajuste de margem.
“Acreditamos firmemente que apenas promovendo a transição energética podemos atingir as metas climáticas globais, alimentando o crescimento econômico e criando novas oportunidades de emprego”, disse ele. Ricardo Mourinho Félix, vice-presidente do Banco Europeu de Investimento.
Enquanto Albert DePaoli, o CFO da Enel, sublinhou como "esta evolução do financiamento sustentável apoiará o crescimento a longo prazo e uma transição justa, não só na Europa, mas também em toda a América Latina", a fim de "acelerar a consecução dos objetivos globais de sustentabilidade, em linha com o Acordo de Paris e o Agenda 2030 das Nações Unidas”.
E Dario Liguti, Chief Underwriting Officer da Sace reiterou o quão fundamental é o papel de mitigador de riscos e facilitador de negócios nesses “contextos complexos” e que esta operação “atuará como um pioneiro para aumentar a colaboração no campo das finanças sustentáveis”.
Títulos vinculados à sustentabilidade: “Superstar” no primeiro trimestre de 2022
Nos últimos anos, as questões da sustentabilidade têm-se afirmado de forma avassaladora no mercado financeiro, envolvendo cada vez mais empresas, investidores e operadores especializados. No primeiro trimestre de 2022, o mercado italiano registou um novo recorde de emissões verdes, sociais e ligadas à sustentabilidade, com aumento de 50% em relação ao mesmo período de 2021.
Uma tendência amplamente antecipada pelo crescimento registrado já no segundo semestre de 2021: no final do ano, os empréstimos vinculados à sustentabilidade atingiram 35% dos volumes totais do ano, totalizando 11.4 bilhões de euros. Entre os emissores do 1T22 também encontramos Enel Finanças Internacional:
Ao contrário dos títulos verdes, os títulos vinculados à sustentabilidade não têm a finalidade de financiar um projeto ou investimento específico, mas destinam-se ao financiamento global do emissor que possui, no entanto, objetivos de sustentabilidade especificados (Key Performance Indicators - KPIs) para atingir os quais o melhora nas condições financeiras do título. Portanto, a taxa de juros pode melhorar, piorar ou permanecer estável dependendo se o emissor em uma determinada data cumpriu as condições sob as quais se comprometeu com os investidores.
Muitos consideram os títulos vinculados à sustentabilidade um instrumento mais flexível do que os títulos verdes porque não estão vinculados a um projeto específico, mas a uma estratégia mais ampla. No entanto, importa sublinhar que o incumprimento dos objectivos encontra no aumento da taxa de juro o único elemento sancionador, não existindo outros elementos que obriguem a aplicação dos fundos arrecadados com a emissão em investimentos apontados como precursores da sustentabilidade objetivo.
