Se a educação financeira sempre foi importante, porque permite a indivíduos, famílias e empresas fazerem escolhas financeiras informadas, a sua importância tem crescido nos últimos anos por duas razões principais: o aumento da complexidade dos produtos bancários e financeiros; o facto de os indivíduos hoje terem de lidar com as suas poupanças com questões, como a segurança social, outrora confiadas à intervenção pública.
Até a década de 80, os sistemas bancário e financeiro permaneceram bastante estáveis na configuração que assumiram na década de XNUMX, após a promulgação das leis bancárias e financeiras que ocorreram em todos os países. Os fenômenos de desregulamentação e liberalização caracterizaram, ao contrário, as décadas mais próximas de nós. Neste contexto, a relativa simplicidade anteriormente existente foi substituída por produtos bancários e financeiros cada vez mais complexos. Basta pensar, por exemplo, em instrumentos derivados, outrora quase inexistentes e hoje ao alcance de qualquer investidor, ou em produtos de finanças estruturadas, ou ainda em produtos bancários que misturam serviços de seguros e gestão de activos com os serviços de pagamento típicos o depósito tradicional. A complexidade de muitos desses produtos exige níveis de educação financeira muito além dos usualmente observados.
Acresce ainda o facto de a redução da intervenção pública na economia, sobretudo através da previdência, confiar à poupança privada a resposta a necessidades de diversa índole, sobretudo de natureza previdenciária mas não só. Assim, por exemplo, a mera substituição parcial da previdência pública por previdência privada requer o fortalecimento do nível de educação financeira de amplas camadas de cidadãos. Na ausência disso, grande parte da população poderia sofrer um desalinhamento entre suas necessidades concretas e os frutos das escolhas financeiras feitas.
Mas como a Itália está enfrentando esses desafios? Um estudo recente de Leora Klapper e Peter van Oudheusden, do Banco Mundial, juntamente com Annamaria Lusardi, da George Washington University, fornece dados preocupantes. Em sua lista de 143 países, o nível de educação financeira da Itália ocupa o 62º lugar. O nosso país tem uma pontuação de 37 que compara com o máximo de 71 (Dinamarca, Noruega e Suécia) e é apenas igual ao valor médio de todos os países considerados, que geralmente têm um desenvolvimento económico inferior ao nosso. Além disso, restringindo a comparação apenas aos países da União Europeia, a Itália está em 24º lugar entre 28 países: apenas Bulgária, Chipre, Portugal e Romênia estão piores que nós. E, entre os 19 países da Zona do Euro, estamos em 17º lugar, seguidos apenas por Chipre e Portugal.
Portanto, independentemente das controvérsias que surgiram sobre o grau de consciência nos casos em que nossos poupadores sofreram perdas (pense nos títulos argentinos ou Parmalat de muitos anos atrás ou nos títulos subordinados dos quatro bancos objeto de resolução em novembro passado), para o país existe um problema de educação financeira inadequado para o nosso nível de desenvolvimento e para os desafios colocados pelo contexto atual.
Como corrigi-lo? Claro, é necessário distinguir entre uma perspectiva de curto prazo e uma perspectiva de médio-longo prazo. A médio-longo prazo, a escola nos seus vários níveis é a instituição ideal para canalizar um esforço de sensibilização para os comportamentos financeiros desde tenra idade. Mas, perante a situação insatisfatória acima apontada, também se afiguram necessárias intervenções junto da população adulta. O sistema financeiro italiano, a começar pelas Autoridades setoriais (Banco da Itália e Consob) e a ABI, já caminha nessa direção. É conveniente que todos os bancos e instituições financeiras não deixem de recorrer.
